👀supalogic.xyz

Позначка: #investment

  • 📈🇮🇩🇺🇸 Apple та Індонезія погодилися на інвестиції в $1 мільярд і зняття заборони на iPhone

    Індонезія та Apple Inc. домовилися про умови для зняття заборони на iPhone 16, що стало результатом п’ятимісячних переговорів, які змусили американську технологічну компанію збільшити обіцяні інвестиції до $1 мільярда.

    Міністерство промисловості, що відповідає за підтримку заборони, планує підписати меморандум про угоду з Apple найближчим часом. Міністерство також має намір видати дозвіл на продаж iPhone 16 в найближчому майбутньому.

    Ця угода завершила конфлікт, що розпочався в жовтні, коли Індонезія відмовилася видати дозвіл на продаж останнього пристрою Apple через невиконання вимог до локального виробництва. Apple пообіцяла інвестувати $1 мільярд в Індонезію, що президент Прабово Субіанто доручив своїм міністрам прийняти. Однак, минулого місяця Міністерство промисловості несподівано підтримало заборону у пошуках кращих умов.

    Крім вкладу $1 мільярда, Apple зобов’яже провести навчання місцевих кадрів в галузі досліджень та розробок, щоб вони могли розробляти подібне програмне забезпечення і створювати власні продукти. Це рішення має задовольнити уряд, який наполягав на відкритті дослідно-експериментальних баз в країні.

    Найближчим часом не планується почати виробництво iPhone в Індонезії. Хоча обидві сторони погодилися на умови зняття заборони, історично Індонезія змінювала рішення, і угода може не відбутися.

    Ця угода стане перемогою для Індонезії, адже жорсткі тактики змусили велику іноземну компанію інвестувати більше, розвивати свої товари в країні і підвищити місцеве виробництво, а не просто використовувати країну як торгівельний хаб. Пропозиція Apple на $1 мільярд також включає створення заводу на острові Батам для виробництва AirTags, пристрою для трекінгу багажу та домашніх тварин.

    Ця угода відкриє Apple доступ до великого споживчого ринку Індонезії, адже попит у Китаї сповільнився, а 278 мільйонів населення країни, більша половина яких є молодими та технологічно підкованими, є надто вигідною можливістю для недооцінки.

  • ⚖️🇮🇩 План Банку Індонезії купити облігації викликає занепокоєння щодо боргового управління

    План Банку Індонезії купити облігації, які будуть випущені урядом для фінансування амбітної програми житлового забезпечення, викликає занепокоєння щодо управління боргом в країні.

    План центробанку, щоб ефективно допомогти фінансувати програму власності житла президента Прабово Субіанто, підвищує занепокоєння щодо так званої монетизації боргу і макроекономічного управління, вважають аналітики. Банк Індонезії, який вже планує придбати облігації уряду більш ніж на 9 мільярдів доларів цього року, минулого тижня оголосив, що купуватиме нові облігації, пов’язані з нерухомістю, на вторинному ринку.

    Хоча покупки таких облігацій дозволені за індонезійським законодавством і є частиною монетарної політики центробанку, зв’язування покупок з урядовими витратами «заходить у нову сферу», за словами Хелмі Армана, економіста Citigroup Inc. у Джакарті.

    «Інвестори можуть почати враховувати ризик повноцінної монетизації боргу», – написав Арман у дослідницькій записці в понеділок. Зростання сприйняття загрози для управління може підвищити ризикову премію на утримання індонезійських активів і сповільнити іноземні інвестиції, додав він.

    Монетизація боргу відноситься до практики, коли уряди запозичують гроші у центробанку для фінансування державних витрат замість випуску облігацій для приватних інвесторів або збільшення оподаткування.

    Планована продаж облігацій урядом був оголошений пізно в четвер міністром фінансів Срі Муліані Індраваті, хоча сума випуску поки що не відома.

    Банк Індонезії купив понад 800 трильйонів рупій (49,1 мільярда доларів) державних облігацій країни у період з 2020 по 2022 роки на первинному ринку, щоб підтримати економіку під час пандемії. Однак цього разу аналітики та інвестори вважають, що немає подібного макроекономічного стресу, щоб виправдати прихильність до купівлі боргу, пов’язаного з ринком житла.

    Втілення монетизації боргу зараз може викликати занепокоєння інвесторів та тиснути на валюту через побоювання, що «давні опори фінансової стабільності Індонезії ослаблюються», – сказав Раджів Де Мелло, керуючий фондом Gama Asset Management SA.

    Занепокоєння ринку щодо управління боргом може зірвати поточний ралій на ринку облігацій. Зарубіжні фонди купили чистими 1,01 мільярда доларів боргу країни цього року, за даними, зібраними Bloomberg. Еталонна дохідність 10-річних облігацій знизилася до приблизно 6,77% з 7,30% на середину січня.

    «Уряд повинен уточнити, в якій формі будуть ці житлові облігації», – сказав Лионель Прияді, стратег з фіксованого доходу та макроекономіки в PT Mega Capital у Джакарті. «Інакше ринок інтерпретує це як потенційне розширення бюджетного дефіциту, що може підвищити дохідність державних облігацій».

  • 📉🇯🇵 Акції Nissan впали на 10% після відмови Ілона Маска інвестувати

    Акції компанії Nissan Motor Co. впали на 10%, що є найбільшим падінням за три тижні, після того як генеральний директор Tesla Ілон Маск повідомив, що не має планів інвестувати в страждаючу автомобільну компанію.

    Раніше акції Nissan зросли на 9.5% у п’ятницю після публікації Financial Times про те, що високо ранжована японська група планує звернутися за інвестиціями до Tesla. Маск згодом спростував цю інформацію у кількох постах на платформі соціальних медіа X, заявивши, що це «фейкові новини» і що виробнича лінія Cybercab Tesla «немає аналогів в автомобільній промисловості».

    Колишній член ради директорів Tesla Хіроміті Мізуно також спростував свою участь у будь-яких планах, що підтримуються урядом Японії, щодо залучення інвестицій від Tesla для Nissan в пості на X у п’ятницю ввечері. У звіті FT згадувалося, що Мізуно очолював цю пропозицію.

    Акції Nissan були нестабільними з моменту оголошення про те, що компанія веде переговори з Honda Motor Co. щодо потенційного злиття у грудні, але вже на початку цього місяця ці переговори були припинені.

  • 🏦🇯🇵 Berkshire Hathaway планує збільшити інвестиції у японські трейдингові компанії

    Японські торгові компанії, включаючи Mitsubishi Corp. та Marubeni Corp., отримали підвищення ціни акцій у вівторок після того, як Berkshire Hathaway Inc. оголосила про намір збільшити свою частку в цих компаніях.

    Mitsubishi зріс на 7.1%, в той час як Marubeni додав більше 4% станом на 9:12 ранку за токійським часом. Mitsui & Co., Itochu Corp. та Sumitomo Corp. також отримали прибуток.

    Конгломерат Уоррена Баффета повідомив у 2020 році, що інвестував у п’ять найбільших торгових компаній Японії. Спочатку Berkshire погодилася зберегти свої частки в компаніях нижче 10%, але торгові компанії погодилися помірно розширити цей ліміт, сказав Баффет у листі від 22 лютого.

    Торгові компанії займаються різними бізнесами — від видобутку нафти і газу за кордоном до вирощування лосося та телемагазинів — і перевищили показники Nikkei 225 з моменту оголошення інвестицій Баффета. Хоча компанії виграли від зростання цін на сировину з 2022 року, їх різноманітність в інших сегментах допомагає їм ковзати через цінову волатильність.

    Баффет похвалив торгові фірми за збільшення дивідендів, коли це доцільно, проведення викупу акцій, коли це «доцільно», і за те, що вони є менш агресивними у виплатах керівникам ніж їхні американські колеги.

    «З часом ви, ймовірно, побачите, що частка Berkshire у всіх п’яти компаніях дещо зросте», — сказав Баффет. «Наші активи в цих п’яти компаніях мають дуже довгострокову перспективу, і ми плануємо підтримувати їхні ради директорів».

    Mitsubishi веде переговори з Berkshire щодо співпраці над окремими проектами, у тому числі через спільні інвестиції, заявила торгова компанія, базуючися в Токіо, у неділю.

  • 🏦🇺🇸 Western Asset Management змінила керівництво у відповідь на скандал

    Компанія Western Asset Management Co. призначила чотирьох нових заступників голови інвестиційного відділу, прагнучи акцентувати «командний підхід» після кримінальних звинувачень проти колишнього зіркового трейдера та ветерана Кена Ліча.

    Компанія підвищила Раяна Бріст, Ентоні Кіркхема, Марка Ліндблума та Аннабель Рудбек до заступників CIO, які підпорядковуються CIO Майку Б’юккану, йдеться у меморандумі, який бачила Bloomberg. Чотири новопризначені керівники наглядатимуть за рядом інвестицій в США та на міжнародних ринках облігацій.

    Економісти «відіграватимуть критичну роль у визначенні стратегічної позиції, управлінні командою по всьому світу та покращенні інформаційного обміну», йдеться в меморандумі від Б’юккана та генерального директора Wamco Тома Гахана.

    «Ми знову ставимо акцент на тому, що працювало в минулому, і віримо, що ця нова структура управління допоможе нам на шляху вперед більш ефективно, існуючи у відповідності з очікуваннями клієнтів та консультантів», – зазначила речник Wamco Джанін Терріо.

    Компанія вживає ці заходи, оскільки продовжує «будувати Western Asset для майбутнього» та прагне «визнати сильні таланти в нашій команді, забезпечити прозорість у плануванні наступництва», при цьому обслуговуючи клієнтів.

    Wamco також повідомила про намір «зберігати наш командний підхід та інвестиційну філософію й процес — при цьому усуваючи дисбаланс ризиків».

    Менеджер облігацій зазнав великої серії викупів з кінця серпня, коли підрозділ Franklin Resources Inc. повідомив, що Ліч стикається з потенційними правозахисними заходами. Це призвело до одного з великих потрясінь на ринку облігацій за десятиліття, внаслідок чого близько 120 мільярдів доларів було вилучено з Wamco до січня. California State Teachers’ Retirement System, другий за величиною пенсійний фонд США, став одним з найбільших викупів, обравши вилучити близько 1 мільярда доларів.

    У листопаді федеральні прокурори США висунули кримінальні звинувачення Лічу, звинувативши його у «вибірковому відборі» вигідних угод для окремих клієнтів на шкоду іншим. Ліч, який був співголовою Wamco, отримав заставу у розмірі 10 мільйонів доларів та не визнав свою провину у шахрайстві в суді Манхеттена наступного місяця.

    Цього року Franklin повідомила, що інтегрує більшу частину Wamco в материнську компанію, але планує залишити інвестиційну команду без змін.

  • 🏦🇨🇦 Пропозиція про викуп Dye & Durham Ltd. за 70% премії від ціни акцій

    Основний акціонер компанії Dye & Durham Ltd. звернувся з пропозицією про викуп компанії за 70% премії в порівнянні з останньою закритою ціною на акції.

    Компанія Plantro Ltd., якою керує колишній генеральний директор Мэтт Пруд, готова запропонувати 20 канадських доларів за акцію, що оцінює канадську компанію більш ніж у 1,3 мільярда канадських доларів (912 мільйонів доларів США).

    Пропозиція фінансуватиметься за рахунок поєднання готівки Plantro та коштів, залучених від зовнішніх інвесторів. “Plantro вже мала діалог з партнерами по фінансуванню, які зацікавлені у участі в цій угоді”, – йдеться у листі, підписаному директором Amanda Lashley.

    У листі зазначено, що “реальність така, що Dye & Durham як публічна компанія не працює, і не працювала вже досить тривалий час”. Згідно з даними Bloomberg, Plantro володіє 12% акцій Dye & Durham.

    Представники Dye & Durham та Proud наразі не відповіли на запити про коментарі.

    Пруд залишив компанію в листопаді під тиском акціонерів, які очолювали Engine Capital, яка в грудні виграла контроль над правлінням після боротьби за проксі.

    Dye & Durham, що надає програмне забезпечення та послуги юридичному та фінансовому секторам, активно проводила угоди після первинного публічного розміщення у 2020 році, проте була змушена переглянути свою стратегію зростання через занепокоєння щодо високого боргового навантаження.

  • 🏦 Компанії активно продають інвестиційні облігації на фінансовому ринку

    Цього понеділка більше десятка компаній продають облігації інвестиційного класу, оскільки доходність знизилася за останній тиждень, а попит на корпоративний борг залишається стабільним.

    Дочірня компанія Chevron Corp. планує продати борг у максимально семи частинах. Тим часом Marriott International Inc. пропонує облігації в двох частинах. За кількістю угод, це другий найактивніший день на ринку облігацій з синіх фішок цього місяця.

    Це відбувається після того, як 17 компаній продали облігації на загальну суму 30 мільярдів доларів минулого вівторка, що лише трохи поступається 6 січня, коли емітенти реалізували борг майже на 37 мільярдів доларів.

    Ринок облігацій інвестиційного класу залишається стабільним перед обличчям нестабільності цього року, за словами Вініфред Сізар, глобального керівника стратегії CreditSights Inc. Середні ризикові премії тримаються біля десятирічних мінімумів, тоді як доходність зменшується з початку року.

    “З огляду на стійкий попит, особливо на облігації з довшим терміном, емітенти, ймовірно, прагнуть провести угоди після закінчення сезону звітності”, – повідомила Сізар.

    Цього тижня дилери прогнозують продаж облігацій високого класу на загальну суму приблизно 30 мільярдів доларів. Багато американських компаній завершують сезон звітності, що дає їм можливість продавати борг після закінчення періоду «чорного виходу».

    Однак навіть якщо цей тижневий прогноз буде досягнуто, місячні показники можуть не відповідати лютневим прогнозам понад 175 мільярдів доларів. Наразі місячна пропозиція становить близько 110 мільярдів доларів. Тиждень, що закінчився 14 лютого, став свідком найбільшого недосягнення прогнозів щодо боргових угод весняного сезону з березневого краху Silicon Valley Bank у 2023 році, особливо після даних про вищу, ніж очікувалося, інфляцію та заяв щодо мит.

    В результаті, скорочений святковий тиждень, що завершився 21 лютого, став свідком продажів облігацій на більше ніж 52 мільярди доларів, перевищивши прогнози близько 40 мільярдів доларів.

  • 💼🇺🇸 Boeing планує продати свою дочірню компанію Insitu, яка виробляє безпілотники

    Boeing Co. найняла радника для продажу своєї дочірньої компанії, Insitu Inc., яка виготовляє невеликі військові безпілотники далекого радіусу дії. Це рішення є частиною стратегії компанії з оптимізації бізнесу та зосередження на основних комерційних та оборонних операціях.

    Insitu, яку Boeing придбала у 2008 році, викликала зацікавленість з боку приватних інвестиційних фондів та корпоративних покупців. За оцінками аналітиків Jefferies, бізнес може принести близько $500 мільйонів.

    Представник Boeing відмовився коментувати потенційну вартість Insitu або обговорення продажу.

    Під новим керівництвом генерального директора Келлі Орберга Boeing більш уважно розглядає автономні системи своєї оборонної дивізії. Компанія також минулого року тестувала інтерес до своїх підводних дронів Orca, але вирішила не відмовлятися від цього підрозділу.

    Insitu є піонером у розвитку малих безпілотних авіаційних систем, таких як дрон спостереження та розвідки ScanEagle. Цей безпілотник досить малий, щоб його можна було транспортувати в пікапі, і може залишатися в повітрі до 18 годин.

    Boeing завершила огляд свого великих активів та планує продати непрофільні бізнеси в найближчі кілька місяців до року. Серед активів, які підлягають продажу, є дочірня компанія Jeppesen, що користується популярністю серед глобальних авіакомпаній.

    Ці продажі допоможуть Boeing зосередити ресурси на ключових комерційних та оборонних підрозділах. Вони також можуть дозволити залучити кошти для погашення боргу, що перевищує $50 мільярдів, оскільки Орберг намагається вивести компанію з кризи.

    Під час розмови з аналітиками минулого місяця генеральний директор зазначив, що будь-які зміни в портфелі слід розглядати як “більш обрізання портфелю, а не вирубування дерева”.

  • 🏦🇪🇺 Blue Owl Capital знижує збори для залучення інвестицій в європейський приватний кредит

    Компанія Blue Owl Capital скасувала значну частину зборів на одному з своїх фондів, щоб залучити європейських інвесторів у приватний кредит.

    Цей менеджер приватного капіталу пропонує зняти плати за результати, відомі як carry interest, для ранніх інвесторів, щоб запустити свій перший фонд прямого кредитування в регіоні. Також вони знизили управлінські збори до рівнів, що зазвичай спостерігаються в пайових фондах.

    Фонд приватного кредиту інвестуватиме в активи США та стягуватиме 0.65% управлінської плати на перші €1 мільярд ($1.05 мільярда) збору коштів. Зазвичай фонди приватного кредиту стягують близько 1-2% управлінських зборів.

    Зниження зборів є поширеною практикою серед компаній приватного кредиту для залучення ранніх інвесторів. Залучення коштів може бути особливо складним в Європі, де такі компанії, як Blackstone Inc., мають труднощі в залученні капіталу з такою ж швидкістю, як на ринку США через складнощі розподілу і різноманітність регуляцій.

    Обмежені партнери – термін в індустрії для інвесторів фондів приватних активів – також можуть скористатися додатковою знижкою на управлінську плату у 0.05% в фонді Blue Owl, якщо їхні внески перевищують €150 мільйонів.

    Середня управлінська плата Blue Owl Capital становить близько 1.4%, згідно з презентацією компанії.

    Незважаючи на намір збирати гроші в регіоні, компанія ще не запустила стратегію прямого кредитування з інвестуванням в європейські активи, розглянувши можливе розширення у 2023 році.

    Спів-генеральний директор Blue Owl Даг Островер на конференції Bank of America Securities раніше цього місяця сказав, що вважає європейський кредит “найменш цікавим” напрямком для запуску нових стратегій в порівнянні з можливостями, які компанія бачить в інфраструктурі та вторинних ринках.

  • 💰🇮🇳 Гаутам Адіані інвестує $12,7 млрд в Індії, незважаючи на юридичні виклики

    Мільярдер Гаутам Адіані заявив, що його група планує інвестувати понад 1,1 трлн рупій ($12,7 млрд) в нові проекти в Індії, що сигналізує про фокус компанії на розвитку на рідному ринку, незважаючи на звинувачення в корупції в США.

    Ці кошти будуть спрямовані на проекти, які охоплюють від накопичувальних систем до цементу, гірництва, розумних лічильників та теплової енергії, зазначив Адіані на інвестиційній зустрічі в центральному індійському штаті Мадхья-Прадеш у понеділок. Група також обговорює проект нового зеленого міста, аеропорту та газифікацію вугілля в цьому штаті з додатковими інвестиціями в 1 трлн рупій.

    Плани інвестицій Адіані в Індії виникають на фоні юридичних викликів, з якими стикається компанія в США, а також серії невдач проектів в таких країнах, як Кенія та Шрі-Ланка.

    Залучення фінансування за кордоном також стало складнішим для індійського конгломерату після обвинувачення Адіані в США у листопаді стосовно нібито змови з хабарництвом для отримання контрактів — звинувачення, які група Адіані заперечила.

    Адіані у понеділок не уточнив, як його група планує фінансувати нові проекти в Мадхья-Прадеш. Минулого року конгломерат зобов’язався інвестувати 750 млрд рупій в цьому ж штаті для збільшення потужностей генерації електроенергії, цементних виробництв та інших галузей.

    Проте, залучення фінансування може стати викликом. Одна з компаній групи, Adani Green Energy Ltd., веде переговори з місцевими кредиторами про рефінансування до $1,1 млрд доларового боргу в рупіях, повідомляє Bloomberg.

    Адіані зазначив у понеділок, що його група вже інвестувала більше 500 млрд рупій і створила понад 25,000 робочих місць у сферах енергетики, інфраструктури, виробництва, логістики та аграрного бізнесу.