👀supalogic.xyz

Позначка: #ITALY

  • 🏦🇮🇹 Banca Popolare di Sondrio поверне €1.5 млрд акціонерам до 2027 року

    Banca Popolare di Sondrio SpA заявила, що має намір повернути близько €1.5 млрд ($1.6 млрд) акціонерам до 2027 року, оскільки італійський кредитор прагне захиститися від пропозиції про поглинання від конкурентної BPER Banca SpA.

    Банк збільшить свій річний коефіцієнт виплат до 85% до 2027 року, подвоївши дивідендні виплати за попереднім трирічним планом. Попolare Sondrio ставить за мету отримати близько €1.8 млрд чистого прибутку за період 2025-2027 років.

    Генеральний директор Маріо Альберто Педранціні зосереджується на управлінні статками та страхових продуктах, щоб підвищити прибутковість, оскільки банк, що розташований в Сондріо, Італія, прагне залишитися незалежним. Минулого місяця BPER висунула пропозицію поглинання на суму €4.3 млрд, яка була відхилена як занадто низька.

    Страхова компанія Unipol Gruppo SpA є найбільшим акціонером як BPER, так і Popolare Sondrio, володіючи близько 20% акцій кожної з них. Аналітики вважають ці володіння можливим способом створення більшого об’єднаного кредитора через злиття, що додає до поточного раунду консолидації в банківському секторі Італії.

    Банківський сектор Італії переживає високий рівень активності M&A, який розпочався на початку листопада, коли кредитор Banco BPM SpA висунув пропозицію компанії-управлінцю Anima Holding SpA, а сам став мішенню кілька тижнів потому, коли конкурент UniCredit SpA зробив свою пропозицію. Ще один кредитор, Banca Monte dei Paschi di Siena SpA, згодом запропонував купити конкурента Mediobanca SpA.

  • 🏦🇮🇹 NB Renaissance веде переговори щодо купівлі Genetic SpA за €700 мільйонів

    Італійська інвестиційна фірма NB Renaissance веде ексклюзивні переговори щодо купівлі Genetic SpA, оцінюючи компанію на приблизно €700 мільйонів (764 мільйони доларів), відповідно до інформації від людей, ознайомлених з ситуацією.

    Італійська інвестиційна компанія обійшла конкурентів за компанію, що має підтримку CVC Capital Partners. Наразі NB Renaissance не досягла фінальної угоди про купівлю Genetic, і переговори можуть завершитися без укладення угоди.

    Представники NB Renaissance та CVC відмовилися коментувати ситуацію. Спікер Genetic не відповів на запит щодо коментарів вне робочого часу.

    CVC придбала Genetic у 2020 році, не розкриваючи умови угоди, за даними, зібраними Bloomberg. Генетична компанія, що базується на півдні Італії поблизу Салерно, зосереджується переважно на розробці продуктів для лікування дихальних шляхів та офтальмології.

    З більше ніж €2.8 мільярдами зобов’язань, NB Renaissance зосереджується на міжнародних компаніях, що базуються в Італії та працюють у стійких секторах з високим потенціалом зростання. Компанія була заснована у 2015 році як спін-оф Intesa Sanpaolo Private Equity у партнерстві з Neuberger Berman.

    NB Renaissance вважає фармацевтичні активи основою своєї інвестиційної стратегії. У 2022 році вона співпрацювала з Ardian для придбання контрольного пакету акцій італійської компанії Neopharmed Gentili, що спеціалізується на розподілі кардіологічних та неврологічних препаратів.

  • 🏦🇩🇪 UniCredit готується до покупки акцій Commerzbank: політичні протести звучать у Німеччині

    UniCredit SpA отримує можливість купити до 29.9% акцій Commerzbank AG, оскільки генеральний директор Андреа Орчел прагне до потенційного поглинання німецького банку.

    Європейський Центральний Банк має надати своє офіційне схвалення на початку наступного тижня, як повідомляють джерела, знайомі зі справою. UniCredit вже має частку близько 28% у німецькому банку, переважно через деривативи. Необхідне регуляторне схвалення для конвертації цих деривативів у акції.

    Представники ЄЦБ, UniCredit та Commerzbank відмовилися коментувати ситуацію.

    Схвалення наблизить Орчела до потенційного придбання Commerzbank, що викликало протест серед політиків у Берліні. Німецька компанія — ключовий кредитор для багатьох малих і середніх підприємств, які складають основу економіки країни — також висловила заперечення, зокрема, генеральний директор Беттіна Орлоп поставила більш амбіційні цілі прибутку, щоб запобігти будь-якому підходу з боку UniCredit.

    UniCredit минулого місяця заявила, що очікує авторизацію ЄЦБ у березні. Оцінка, яка стосується так званого «кваліфікованого володіння» в банку, в основному базується на фінансовій міцності та репутації покупця. UniCredit є одним з найбільших банків у Європі і має капітал, що значно перевищує його регуляторний мінімум, що робить відмову маловірогідною, повідомляє Bloomberg.

    Італійський банк оцінює, що конвертація деривативів в акції зменшить його ключовий капітальний коефіцієнт на 0.3% пунктів. Він становив 15.9% наприкінці грудня, залишаючись незмінним у порівнянні з попереднім роком, незважаючи на мільярди євро, витрачені на інвестиції та виплати акціонерам.

    Орчел заявив, що хоче ухвалити рішення наприкінці цього року, чи подавати пропозицію про поглинання Commerzbank, пов’язуючи рішення з готовністю нового німецького уряду дозволити угоду. Німеччина, яка досі володіє близько 12% акцій Commerzbank, потребуватиме часу для формування уряду після дострокових виборів минулого місяця.

    Орчел є ключовим гравцем у ряді угод, які формують італійську та європейську фінансову систему ширше. Він також розпочав незапрошену пропозицію про поглинання для меншого італійського конкурента Banco BPM SpA, щоб створити найбільший кредитор в Італії, і придбав близько 5% в Assicurazioni Generali SpA.

  • ⚖️🇮🇹 Джорджія Мелоні: як пам’ять про боргову кризу впливає на політику Італії

    Для прем’єр-міністрки Італії Джорджії Мелоні боргова криза, яка спричинила падіння Сільвіо Берлусконі, залишається таким тривожним спогадом, що продовжує впливати на її рішення.

    Від підвищення витрат на оборону до тривоги щодо страхових компаній Assicurazioni Generali SpA та спроби направити консолідацію банків, підхід прем’єрки формується спогадами про те, як її політичний наставник був скинутий фінансовими ринками більше десяти років тому.

    «Очевидно, що коли такі нації, як наша, мають справу з боргом, існують ризики, які потрібно враховувати», – зазначила вона журналістам у Брюсселі на саміті Європейського Союзу щодо зміцнення оборони регіону.

    Страхи Мелоні про можливе розширення спреду між італійськими та німецькими 10-річними облігаціями справляють значний вплив на її економічну політику. Італія планує запропонувати фінансовий інструмент для залучення приватного капіталу для проектів у сфері оборони та аерокосмічної промисловості.

    Цей інструмент може залучити до €200 мільярдів приватних інвестицій протягом трьох-п’яти років. Однак у зв’язку з високим рівнем боргу (понад 130% ВВП) італійський уряд продовжує стикатися з викликами в фінансах.

    При цьому, Мелоні також намагається зменшити вразливість ринку, пропонуючи держпродажі облігацій для збільшення тримання боргу в руках місцевих інвесторів.

    У загальному, стратегія Мелоні вона намагається пом’якшити наслідки боргових тисків і підвищити фінансову стабільність у країні.

  • 🏦🇮🇹 Monte Paschi шукає підтримку інвесторів для покупки Mediobanca

    Генеральний директор Banca Monte dei Paschi di Siena SpA, Луїджі Лавагліо, планує зустрітися з понад 30 міжнародними інвесторами, оскільки прагне взяти під контроль Mediobanca SpA, повідомили джерела, знайомі з ситуацією.

    Лавагліо запланував зустрічі в Мілані цього тижня з інвестиційними компаніями, керуючими активами та хедж-фондами США та Європи, щоб представити свою стратегію та обґрунтування пропозиції банку Mediobanca.

    Обговорення організовані інвестиційними банками для їхніх клієнтів, деякі з інвесторів також зустрінуться з іншими італійськими банками, залученими в угоди. Лавагліо також планує роуд-шоу в Нью-Йорку наступного тижня.

    Лавагліо шукає підтримки від інвесторів після того, як у січні розпочав свою несподівану пропозицію на основі акцій. Цей крок з боку банку з Сієни – довгострокового потенційного об’єкту для придбання – став для інвесторів шоком і додав новий поворот до ряду пропозицій угод, що колихають італійськими фінансами.

    Mediobanca відхилила пропозицію, заявивши, що вона «не має індустріального та фінансового обґрунтування» та «руйнівна». Monte Paschi стверджує, що об’єднання двох компаній призведе до вигоди завдяки комплементарності їхніх платформ у зборі активів, приватному банкінгу, інвестиційному банкінгу та страхуванні.

    Запропоноване придбання створить новий банк, що займе одне з трьох найвищих місць в Італії за загальними активами. Ця угода також дозволить Monte Paschi прискорити використання відстрочених податкових активів для підвищення капіталу.

    Пропозиція Лавагліо вже має підтримку головних інвесторів Monte Paschi, італійського держави та мільярдерів родин Дель Веккіо та Кальтагіроне, які мають спільну частку близько 30%.

    Італія перебуває на шляху до приватизації Monte Paschi, але все ще володіє майже 12% акцій, що робить її найбільшим акціонером. Адміністрація на чолі з прем’єр-міністром Джорджією Мелоні прагне створити третій великий внутрішній банк навколо Monte Paschi, щоб конкурувати з найбільшими кредиторами країни – Intesa Sanpaolo SpA та UniCredit SpA.

    Минулого місяця Лавагліо провів кілька зустрічей з інвесторами в Лондоні, запевняючи їх, що пропозиція зроблена без втручання з боку уряду або інших акціонерів. З моменту оголошення пропозиції 24 січня акції Monte Paschi повернулися до зростання, набравши більше 4%, тоді як акції Mediobanca піднялися на 14%. За поточними цінами пропозиція Paschi оцінює Mediobanca приблизно в 14 мільярдів євро, порівняно з ринковою капіталізацією конкурентів у розмірі 14,5 мільярдів євро.

  • 🏦🇮🇹 Італійський уряд обговорить угоду UniCredit з Banco BPM

    Італійський уряд планує зустріч з генеральним директором UniCredit Андреа Орчелом у понеділок для обговорення різних питань, зокрема, щодо ворожої пропозиції банку щодо Banco BPM.

    Прем’єр Джоргія Мелоні та міністр фінансів Джанкарло Джоржетті не заплановані на цю зустріч, яка стосується складних взаємозв’язків між UniCredit і урядом.

    Хоча це звичайні зустрічі, представники уряду використовуватимуть цю можливість, щоб обговорити кроки Орчела в італійській фінансовій промисловості, включно з його спробою придбати Banco BPM та долю в Assicurazioni Generali.

    Зустріч може змінитися, повідомляють джерела. Уряд Італії має частки в ключових фінансових установах, що надає йому центральну роль в угодах останніх місяців.

    UniCredit є ключовим гравцем в серії пропозицій щодо поглинань, які змінюють італійські та європейські фінанси. Наразі банк контролює 28% акцій німецького Commerzbank AG і подав заявку на поглинання Banco BPM, щоб створити найбільший банк в країні.

    Орчел вважає свою долю в Generali лише фінансовими інвестиціями, хоча вона може стати розмінною монетою в майбутніх угодах, враховуючи, що основні інвестори компанії активно беруть участь в інших злиттях та поглинаннях.

    Італійський уряд, особливо представники партії Ліги, насторожено ставиться до угоди UniCredit-BPM, адже уряд розглядав BPM як частину плану створення третього великого банківського конгломерату.

    Попри це, прем’єр, за деякими відомостями, залишається нейтральним щодо питання. Уряди намагаються зняти напруженість і знайти вихід з ситуації.

    Рим також ініціював перегляд так званої «золотої влади» щодо угоди UniCredit-BPM, але, за словами чиновників, їх можливості заблокувати угоду обмежені.

  • 📉🇪🇺 Інфляція в Германії залишилася незмінною: виклики для ЄЦБ

    Інфляція в Германії несподівано залишилася незмінною в лютому, підкреслюючи виклики для Європейського центрального банку (ЄЦБ) у вирішенні, як швидко та наскільки знизити процентні ставки.

    Споживчі ціни зросли на 2.8% у річному обчисленні, повідомив статистичний офіс у п’ятницю. Економісти в опитуванні Bloomberg очікували незначного сповільнення до 2.7%.

    Цей звіт слідує за попередніми даними, які показали, що інфляція у Франції знизилася до найнижчого рівня за чотири роки, в той час як ціни в Італії несподівано залишилися стабільними.

    Змішані сигнали з зони євро

    Коефіцієнт іспанської інфляції — опублікований у четвер — залишився на рівні 2.9%, з різким падінням показника основних цінових тисків.

    Очікується, що ЄЦБ знизить свою основну процентну ставку на 25 базисних пунктів до 2.5% на наступному тижні, що знизить загальний обсяг зниження з червня до 150 базисних пунктів. Хоча економісти та інвестори прогнозують подальше зниження до 2% цього року, політики мають дедалі більше різних думок щодо шляху зміни ставок.

    Деякі чиновники, такі як член виконавчої ради Ізабель Шнабель, стурбовані інфляцією в секторі послуг, а також підвищенням цін на енергію і тарифами США, у той час як інші, такі як голова італійського центрального банку Фабіо Панетта, більше переймаються повільним економічним зростанням і ризиком низького виконання цільового показника.

    Чіткіша картина цінових тисків повинна з’явитися в понеділок, коли аналітики очікують, що валютний блок з 20 країн повідомить про пом’якшення інфляції до 2.3%.

    У Франції споживчі ціни зросли на 0.9% в річному обчисленні після підвищення на 1.8% у січні. Економісти оцінювали, що зростання складе 1.1%. Італійська інфляція залишилася на рівні 1.7% — на контрасті з середніми прогнозами в 1.8%.

    Обидві країни зареєстрували сповільнення в зростанні цін на послуги, що є особливим акцентом для ЄЦБ.

  • 🔋🇮🇹 Італія відновлює ядерну енергетику для енергетичної безпеки

    Уряд Італії схвалив нову правову основу, спрямовану на відновлення ядерного виробництва електроенергії, оскільки уряд прем’єр-міністра Джорджії Мелоні прагне скасувати заборону, що тривала десятиліттями.

    Після років дебатів у країні та повторних голосувань з цього питання, новий законопроект став першим конкретним кроком правоконсервативної адміністрації Мелоні на шляху до скасування заборони на ядерну генерацію. Законодавство було схвалено на засіданні уряду в п’ятницю.

    Нова структура встановлює планування для синтезу та виробництва електроенергії з відновлюваних джерел, відповідно до урядового документа. Він включає заклик до уряду вирішити, яка технологія може бути використана і де можуть бути розміщені електростанції.

    Ця міра дозволяє уряду приймати ряд законодавчих декретів і створювати структуру для розробки національного стратегічного плану на 2027 рік.

    «З новим ядерним виробництвом, разом з відновлюваними джерелами, ми зможемо досягти наших цілей декарбонізації, гарантувавши повну енергетичну безпеку для країни», — заявив міністр енергетики Гілберто Пічетто Фратін на пресконференції в Римі після схвалення.

    Міністерство навколишнього середовища та енергетики отримає 20 мільйонів євро на рік з 2027 по 2029 рік для інвестування в план, згідно з документом.

    У той час як Італія заборонила як виробництво, так і використання ядерної енергії на референдумі 1987 року та наступній мірі в 2011 році, уряд Мелоні лобіює нові інвестиції в ядерну промисловість з моменту вступу на посаду в 2022 році. Італія також працює над створенням компанії для будівництва малих реакторів.

    Енергетичний дефіцит після російського вторгнення в Україну та подальше зростання цін на газ надали нову терміновість ядерному питанню. Італія працює над диверсифікацією своїх джерел, і Мелоні заявила, що стратегічна автономія в енергетиці є пріоритетом.

    Рим нещодавно оголосив про план у 1 мільярд євро (1 мільярд доларів) щодо підводного електричного з’єднання з Албанією, в той час як його ініціатива «Маттеї» зміцнити зв’язки з Африкою частково пов’язана зі зміцненням енергетичної безпеки.

  • 🏦🇮🇹 Jindal Steel підвищила пропозицію для італійського сталеливарного заводу до €4 мільярдів

    Jindal Steel підвищила свою пропозицію для проблемного італійського сталеливарного виробника до близько €4 мільярдів ($4.2 мільярдів), намагаючись перебити конкурентів з Азербайджану, повідомили ознайомлені з цим джерела.

    Остання пропозиція індійського сталеливарного виробника для італійського уряду складається з виплати приблизно €1 мільярда за активи, плюс близько €3 мільярдів інвестицій для модернізації основного сталеливарного заводу в Таранто, зазначили джерела, які побажали залишитися неназваними, оскільки переговори є приватними.

    Італійський сталеливарний завод, який колись був одним із найбільших в Європі, вже багато років перебуває в стані скандалів і суперечок. Компанія, яка раніше називалася Ilva, в даний час під контролем держави, а завод у Таранто працює на зниженій потужності.

    Уряд прем’єр-міністра Джорджії Мелоні очікує вибрати переможця в найближчі тижні. Тендер на активи сталеливарного виробництва, включаючи одиницю в Таранто, був розпочатий після зіткнення з оператором ArcelorMittal, що призвело до повернення контролю назад до держави.

    У тендері також беруть участь Bedrock Industries Management та консорціум Baku Steel Co. і Азербайджанської інвестиційної компанії.

    Доменні печі заводу наразі працюють із продуктивністю близько 2 мільйонів тонн на рік. Італійський уряд шукає учасника тендеру, який інвестує достатню кількість коштів для відновлення виробництва до рівнів, максимально наближених до пікової річної потужності заводу в 10 мільйонів тонн.

    Jindal раніше пропонував загалом €2 мільярди в пропозиції, яка включала поступове закриття доменних печей, будівництво двох електродугових печей і завод з виробництва прямих відновлених залізосурьмів (DRI), спрямований на виробництво 6 мільйонів тонн сталі на рік, розповів директор європейських операцій компанії Нарандра Кумар Місра під час зустрічі з італійською газетою Il Sole 24 Ore в січні.

    У поточній пропозиції платіж за активи складе приблизно €500 мільйонів готівкою та близько €500 мільйонів товарних запасів, зазначили джерела.

    Азербайджанська сторона раніше пропонувала близько €1 мільярда за актив, повідомила газета Il Messaggero в лютому.

    Представники Jindal і італійського уряду відмовилися коментувати ситуацію.

  • 💰🇮🇹 Агнеллі продали частку в Ferrari на €3 млрд для нових інвестицій

    Сім’я Агнеллі продала частку в Ferrari на €3 мільярди ($3.14 мільярда) для фінансування «значного нового придбання» та викупу акцій.

    Exor NV, інвестиційний інструмент клану Агнеллі, продав приблизно сім мільйонів звичайних акцій виробника розкішних автомобілів. Частина виручки буде використана для M&A угоди, з €1 мільярдом, виділеним на викуп акцій.

    Exor, який залишається найбільшим акціонером Ferrari з 30% голосуючих прав, диверсифікує свої інвестиції під керівництвом генерального директора Джона Елканна, спадкоємця італійської родини, яка заснувала Fiat понад 125 років тому. Компанія володіє активами вартістю понад €38 мільярдів, включаючи частки в Philips NV та Stellantis NV.

    Продаж становить близько 4% від акціонерного капіталу та був здійснений через прискорений процес заявок від інституційних інвесторів. Goldman Sachs Group Inc. та JPMorgan Chase & Co. організують продаж, а завершення угоди очікується 3 березня.

    Exor продав акції зі знижкою 6.9% до попередньої ціни закриття в Мілані. Акції Ferrari впали на 8.6% на торгах у Мілані вранці в четвер, після того як американська котирування скоротилася на 4.9% у середу. Акції Exor зросли на 4.6% в Амстердамі.

    «Ця угода дозволить нам зменшити концентрацію та покращити диверсифікацію», – сказав Елканн у заяві в середу. «Наша підтримка Ferrari та наша довіра до її стабільного майбутнього незмінні».

    У окремому прес-релізі Ferrari заявила, що планує викупити до 10% акцій, які були продані Exor, до максимального рівня €300 мільйонів.

    Ferrari була виділена з Fiat майже десять років тому. Її ринкова капіталізація на Нью-Йоркській фондовій біржі зросла приблизно в 10 разів з моменту IPO, досягнувши $125 мільярдів на початку цього місяця.