👀supalogic.xyz

Позначка: #JAPAN

  • 🏦🇯🇵 Berkshire Hathaway планує збільшити інвестиції у японські трейдингові компанії

    Японські торгові компанії, включаючи Mitsubishi Corp. та Marubeni Corp., отримали підвищення ціни акцій у вівторок після того, як Berkshire Hathaway Inc. оголосила про намір збільшити свою частку в цих компаніях.

    Mitsubishi зріс на 7.1%, в той час як Marubeni додав більше 4% станом на 9:12 ранку за токійським часом. Mitsui & Co., Itochu Corp. та Sumitomo Corp. також отримали прибуток.

    Конгломерат Уоррена Баффета повідомив у 2020 році, що інвестував у п’ять найбільших торгових компаній Японії. Спочатку Berkshire погодилася зберегти свої частки в компаніях нижче 10%, але торгові компанії погодилися помірно розширити цей ліміт, сказав Баффет у листі від 22 лютого.

    Торгові компанії займаються різними бізнесами — від видобутку нафти і газу за кордоном до вирощування лосося та телемагазинів — і перевищили показники Nikkei 225 з моменту оголошення інвестицій Баффета. Хоча компанії виграли від зростання цін на сировину з 2022 року, їх різноманітність в інших сегментах допомагає їм ковзати через цінову волатильність.

    Баффет похвалив торгові фірми за збільшення дивідендів, коли це доцільно, проведення викупу акцій, коли це «доцільно», і за те, що вони є менш агресивними у виплатах керівникам ніж їхні американські колеги.

    «З часом ви, ймовірно, побачите, що частка Berkshire у всіх п’яти компаніях дещо зросте», — сказав Баффет. «Наші активи в цих п’яти компаніях мають дуже довгострокову перспективу, і ми плануємо підтримувати їхні ради директорів».

    Mitsubishi веде переговори з Berkshire щодо співпраці над окремими проектами, у тому числі через спільні інвестиції, заявила торгова компанія, базуючися в Токіо, у неділю.

  • 📉🇯🇵 Фонд Nomura: злиття через слабку продуктивність

    Фонд управління активами Nomura, відомий колись як «фонд на ¥1 трильйон», фактично об’єднується з одним з провідних продуктів компанії після років слабкої продуктивності.

    Управляючий активами подав запит на об’єднання інвестиційної політики Nomura Japan Equity Strategy Fund з фондом Nomura Japan Open після консультацій з його учасниками.

    Стратегічний фонд було засновано у лютому 2020 року, і на піку його чисті активи сягнули ¥1.167 трильйона (7.8 мільярдів доларів) у травні того року, завдяки ставкам на технологічний сектор в умовах ІТ-булл. Проте його продуктивність погіршилася з того часу, а прибутковість фонду у чотирьох з останніх п’яти років була нижчою за індекс акцій Topix. Витрати фонду також перевищили середньогалузевий рівень, становлячи 2.08%, у порівнянні з медіаною 1.65% у секторі. Його чисті активи зменшилися до приблизно 5% від піку, становлячи ¥55.7 мільярдів.

    Японські політики намагаються спонукати домогосподарства переводити більше своїх заощаджень у інвестиції, щоб збільшити свої пенсійні фонди у міру того, як частка літніх людей у населення зростає в один з найшвидших темпів у світі. Це тисне на управляючих фондами в Японії, щоб підвищити прибутковість і знизити витрати, оскільки індивідуальні інвестори шукають кращі пропозиції за кордоном.

  • 🏛️🇵🇭🇯🇵 Філіппіни та Японія посилюють оборонну співпрацю amid загрози з боку Китаю

    Філіппіни та Японія погодилися збільшити свою оборонну співпрацю на фоні «жорсткого» безпекового середовища та спроб Китаю змінити глобальний порядок, повідомили чиновники в понеділок.

    Міністр оборони Гільберто Теодоро та відвідувач міністр оборони Японії Ген Накагані зустрілися в Манілі, щоб обговорити свої морські суперечки з Китаєм, а також безпекову ситуацію в Індійсько-Тихоокеанському регіоні.

    Теодоро критикував те, що, за його словами, є «односторонніми спробами Китаю та інших країн змінити міжнародний порядок і наратив». Він заявив: «Ми поділяємо спільну справу опору будь-яким одностороннім спробам переформатувати глобальний порядок і міжнародне право силою».

    Накагані зазначив, що зростає потреба у посиленні оборонної співпраці між Філіппінами та Японією на фоні «жорсткого» безпекового середовища. Японський чиновник сказав, що обидві країни домовилися про просування переговорів про глибше обмін інформацією та оперативну співпрацю. «Ми також погодились розпочати обговорення між оборонними відомствами щодо механізму захисту військової інформації», — додав він.

    Зв’язки в сфері оборони між Філіппінами та Японією — обидві є союзниками США — поглибилися в останні роки, оскільки обидві країни борються зі своїми територіальними суперечками з Пекіном у ПівденноКитайському та СхідноКитайському морях. Маніла минулого тижня повідомила, що китайський військовий вертоліт зробив «небезпечні маневри» поблизу філіппінського риболовецького літака над суперечливим рифом Скарборо в ПівденноКитайському морі.

    Обидві країни минулого року підписали угоду, що полегшує взаємні військові візити, а Токіо погодився надати прибережні радара та човни для посилення марітимних операцій Маніли.

    Накагані в неділю відвідав ключові військові бази Філіппін — одна з яких має радіолокатор повітряного спостереження, побудований Японією, а інша, до якої має доступ американське військо. Цього ж дня він зустрінеться з президентом Філіппін Фердинандом Маркосом-молодшим.

  • 🏦🇯🇵 Warren Buffett планує інвестиції в японські компанії

    Компанія Berkshire Hathaway Inc. планує збільшити своє володіння у п’яти найбільших японських торгових компаніях “з часом”, зазначив Воррен Баффет у своєму щорічному листі акціонерам, що, ймовірно, підтримає їх добові ціни в Токіо.

    Конгломерат з Омахи, штат Небраска, спочатку погодився тримати свої акції в цих компаніях нижче 10%. Але торговельні компанії погодилися “помірно” послабити цей ліміт, оскільки Berkshire підійшов до нього, згідно з листом, датованим суботою.

    Акції п’яти компаній — Mitsubishi Corp., Mitsui & Co., Itochu Corp., Sumitomo Corp. та Marubeni Corp. — отримали вигоду з інтересу Баффета в довгостроковій перспективі. Але за останні місяці вони боролися разом із ширшим японським фондовим ринком.

    Позитивні коментарі від досвідченого інвестора будуть у фокусі уваги трейдерів, коли японський ринок відкриється у вівторок після державного свята. Акції Токіо відстають від глобальних аналогів, оскільки міцніша єна тисне на експортерів. Індекс Topix упав приблизно на 1,7% цього року, тоді як індекс MSCI Asia Pacific зріс приблизно на 4,6%.

    Інвестори спекулюють щодо наступного кроку Баффета з тих пір, як Berkshire Hathaway у жовтні продала найбільший з випущених облігацій в єні з 2019 року.

    Баффет похвалив торгові компанії за збільшення дивідендів у відповідних ситуаціях, проведення викупів акцій, коли “це доцільно”, і за меншу агресивність у виплатах керівництву порівняно зі своїми американськими аналогами.

    Berkshire повідомила, що утримуватиме свої позиції в Японії “протягом багатьох десятиліть” і шукає інші способи співпраці з цими компаніями в майбутньому.

    Mitsubishi Corp. веде переговори з Berkshire щодо спільного співробітництва з окремими проектами, включаючи спільні інвестиції, зазначила токійська торговельна компанія у неділю. Компанія продовжуватиме зусилля, щоб поліпшити корпоративну вартість і підвищити свою ціну акцій у середньо- та довгостроковій перспективі.

  • 📉🇯🇵, 🇬🇧, 🇨🇦 Зростання інфляції у Японії, Великій Британії та Канаді: вплив на ринки

    Зростання інфляції у трьох країнах

    Інфляція прискорилась у Японії, Великій Британії та Канаді, що підтверджує збільшення цінових тисків у світі на початку року.

    Японія: Ціни на продукти стали основним фактором зростання, змушуючи політиків підвищити ставки. Загальний підйом цін спостерігається на рівні 4%, що підтверджує статус Японії серед країн G7 з найвищою інфляцією.

    Великобританія: Інфляція досягла 10-місячного максимуму, підвищена вартість авіаперевезень, пального та їжі вплинула на обсяги інфляції.

    Канада: Знову зросли споживчі ціни, основними причинами стали підвищення цін на енергоносії та тимчасове зниження податку на продаж.

    Глобальні тенденції

    Зростання інфляції в зазначених країнах може призвести до коливань на фінансових ринках і змусити центральні банки впроваджувати нові політики.

  • 📈🇨🇳🇯🇵 Японські інвестори вперше купують китайські облігації: що це означає?

    На тлі дефляції китайські облігації показують вражаючі результати, що викликало інтерес японського інвестора.

    Команда, яка займається інвестиціями в іноземні державні облігації компанії Asset Management One Co., почала купувати китайський борг в жовтні та збільшила ризики для інтересу до країни, повідомив менеджер фонду Хікару Танака в інтерв’ю в п’ятницю.

    «Економічні труднощі Китаю, пов’язані з надмірним боргом та нерухомістю, — це те, що Японія пережила в 1990-х», — сказав Танака. «Наша довгострокова думка полягає в тому, що Китай неминуче піде шляхом Японії».

    Японські фонди збільшують обсяги китайських облігацій у 2024 році

    Китайські державні облігації забезпечили інвесторам прибуток понад 9% у 2024 році, не враховуючи коливання валют, що перевершило інші аналоги, оскільки повільна економіка знижувала дохідність. Ставки на дефляційну спіраль у Китаї загрожують продовженню цієї тенденції, незважаючи на заходи, вжиті владою для пом’якшення надто песимістичних прогнозів щодо економіки.

    Зростаюча вага китайських облігацій у FTSE Russell’s World Government Bond Index спонукала Танака спочатку почати купувати борг, перш ніж він збільшив покупки через занепокоєння щодо зростання. «Ставало все важче не мати їх зовсім», — повідомив він.

    Танака не одинокий. Японські інвестори, за оцінками, збільшили обсяги китайських облігацій на 53% минулого року, що є найбільшим показником серед ринків, що входять до складу World Government Bond Index, згідно з аналізом Bloomberg щодо даних японського платіжного балансу.

    Такі ставки, можливо, виправдали себе у 2024 році, адже дохідність 30-річних державних облігацій Китаю впала нижче японського еквівалента вперше приблизно за 20 років. Хоча китайські доходи останнім часом зросли через затримки в зниженні процентних ставок з боку центрального банку країни та зростання акцій, 30-річні доходи залишаються приблизно на 50 базисних пунктів нижче японських.

    Танака зазначив, що його портфель має довші терміни, ніж базовий рівень, щоб скористатися зниженням дохідності, але частка китайського боргу менша за базовий рівень, оскільки він очікує, що влада буде обережною щодо зниження процентних ставок, щоб захистити юань від різкого знецінення.

    «Я бачу тиск на схиленні кривої», — сказав він, маючи на увазі різке падіння довгострокових доходностей в порівнянні з короткостроковими.

    Він очікує, що 10-річна дохідність впаде нижче 1,5% до кінця року, що майже на 20 базисних пунктів нижче поточних рівнів.

  • 🏦🇯🇵 Зниження інтересу японців до закордонних подорожей: лише 17% мають паспорт

    Лише один із шести японців володіє паспортом, що свідчить про зменшення ентузіазму до закордонних подорожей. Японський паспорт є одним із найсильніших у світі, проте власники паспортів зменшилися з 24% у 2019 році до 17% минулого року.

    Причинами цього є слабкий єн, який впливає на можливість витрат японців за кордоном, зростання цін на міжнародному ринку та зниження інтересу молоді до подорожей. Від 2019 року курс єни знизився приблизно на третину, в основному через різницю в процентних ставках між Японією та США.

    Середня витрата японських мандрівників за кордоном у 2024 році становить ¥347,000 ($2,303.9), що на 25% більше у порівнянні з 2019 роком. Рівень доходів у країні залишається стабільним, що також впливає на можливість подорожей. Згідно з опитуванням, 17% японців не змогли подорожувати через фінансові обмеження, пов’язані зі слабким єною та інфляцією.

  • 📈🇯🇵 🇺🇸 Вплив підвищення ставок у Японії на попит на облігації США

    Підвищення процентних ставок Банком Японії має на меті знизити витрати на валютне захист для японських інвесторів, що може підвищити їх інтерес до корпоративних облігацій високої якості з США, відповідно до аналітиків Bank of America Corp.

    Банк Японії підвищив свою ключову процентну ставку минулого місяця до найвищого рівня з 2008 року під час прогнозів щодо підвищеної інфляції, що призводить до очікувань подальших підвищень ставок та вирівнювання кривої доходності японських урядових облігацій на Bloomberg Terminal.

    Це повинно знизити витрати на іноземне валютне хеджування та покращити відносну цінність високоякісних облігацій США, стимулюючи японський попит на них, зазначили стратеги BofA, включаючи Юрія Селігера, у нотатках у вівторок.

    «Витрати на хеджування в значній мірі залежать від різниці в процентних ставках між США та Японією», – зазначили стратеги. «Тому подальші підвищення ставок Банком Японії ще більше зменшать витрати на хеджування».

    Витрати на хеджування для японських інвесторів значно знизилися з жовтня, оскільки Федеральна резервна система вперше за більш ніж чотири роки знизила свою базову процентну ставку у вересні. Витрати на тримісячне хеджування доларом, спираючись на форвардні контракти для інвесторів на основі єни, на початку цього місяця досягли найнижчого рівня з вересня 2022 року.

    Сильний попит з-за кордону на облігації корпорацій США з високими відсотками і зменшення витрат на хеджування залучають компанії до Японії, такі як Invesco Ltd., які прагнуть розширити свою базу японських покупців облігацій. Середня прибутковість корпоративних облігацій високої якості США становила 5,31% станом на вівторок, згідно з даними індексу Bloomberg.