👀supalogic.xyz

Позначка: #JPMORGAN

  • 📉🇺🇸 Вплив інфляції на фондовий ринок США: прогнози JP Morgan та Goldman Sachs

    Очікувані дані про інфляцію мають сильніший ніж зазвичай вплив на фондовий ринок США, який вже на межі корекції, згідно з JPMorgan Chase & Co. та Goldman Sachs Group Inc.

    Сценарії, викладені обома банками, показують, що ймовірне зниження акцій є більшим, ніж потенційні виграші. Прогнозується, що S&P 500 знизиться на 3%, якщо інфляція виявиться високою, порівняно з 2.5% прибутком при низькій інфляції.

    Навіть якщо базова інфляція місяць до місяця складе 0.3%, індекс може коливатися на 1%. Це ілюструє нинішнє волатильне середовище на ринках через побоювання щодо економіки США внаслідок політики Дональда Трампа щодо тарифів та державних робочих місць.

    Wall Street очікує серйозних коливань у разі відхилення інфляції

    Дані показують прогноз щодо виконання S&P 500

    «На базі цих даних ми бачимо ризик та винагороду для акцій похилими донизу», – написала команда аналітиків JPMorgan під керівництвом Ендрю Тайлера у своїй записці. Програш викликатиме занепокоєння щодо здатності Федеральної резервної системи допомогти, якщо зростання продовжить сповільнюватися.

    Після того, як індекс S&P 500 впав на понад 10% з максимуму в лютому, debate щодо можливого дна вже розпочався, і низька інфляція може дійсно викликати певне полегшення. «Ми зберігаємо думку про те, що не варто сподіватися на таке зростання», – додав Тайлер.

    Наратив щодо акцій різко змінився. Те, що почалося як помірне зниження найбільш дорогих технологічних акцій, швидко трансформувалося в втечу від всіх внепланових виграшів минулого року, оскільки інвестори стурбовані, що торгова війна Трампа призупинить економіку США.

    «CPI, ймовірно, зійде на задній план у відповідь на більш широкі побоювання щодо зростання США», – написав старший ринковий радник Goldman Sachs Домінік Вілсон у окремій записці. «Основна гра» полягає в тому, щоб зрозуміти, чи акції повністю врахували посилені ризики для економіки США, – додав він.

  • 💰🇺🇸 JPMorgan впроваджує нові кількісні інвестиційні стратегії на 100 мільярдів доларів

    Компанія JPMorgan Chase & Co. накопичила торговий портфель на 100 мільярдів доларів, що використовує кількісні інвестиційні стратегії (QIS), пропонуючи інвесторам можливості інвестування, подібні до хедж-фондів, за низькими витратами.

    Бізнес стратегічних індексів банку очолює бум у вигляді QIS, які перетворюють відомі систематичні торги на свопи або структуровані нотси, створюючи копійчані продукти, що легше впроваджувати.

    QIS стали популярними серед страхових компаній та пенсійних фондів за надання класичних хедж-фондових експозицій, таких як слідування тренду та продаж опціонів, за частку вартості. Останнім часом навіть швидкі гроші, раніше недружні до цих інвестиційних продуктів, стали все більше зацікавлені в стратегіях.

    За останні чотири роки вартість, пов’язана з цими торгами, зросла в середньому на 15% на рік у підрозділі JPMorgan. Банк розширює свої QIS-пропозиції на ринки активів, включаючи сировину, таку як природний газ, та опціони на валюти ринків, що розвиваються, а також позики, пов’язані з цінними паперами під заставу іпотек.

    У типовій торгівельній одиниці таких свопів інвестор може налаштувати точні деталі та вирішити, коли виходити з торгівлі. Критиці стверджують, що свопи – це не гнучкі інструменти і не здатні реагувати на швидкі зміни ринків так, як це могло би зробити управління активами.

    Тим не менш, JPMorgan оголосила про нову ітерацію стратегії, яка використовує свопи з коротким терміном дії, а також нові угоди для отримання прибутків на пульсаціях акцій. Банк спрямовує свої пропозиції на цільові акції, серед яких Tesla та Nvidia.

    Інституції, такі як пенсійні фонди та страхові компанії, становлять близько 70% бізнесу QIS JPMorgan, тоді як хедж-фонди займають велику частину.

    «Ми раніше сприймалися як загроза хедж-фондам, а тепер я думаю, що це може принести користь усім», – додав Арно Жобер, співголова глобальних стратегічних індексів JPMorgan.

  • 📉🇺🇸 Акції США на межі корекції: очікування даних про інфляцію

    Акції США перейшли від ейфорії до межі корекції всього за кілька тижнів. Тепер дані про інфляцію в США, які надійдуть у середу, можуть ще більше вплинути на індекс S&P 500, вважають трейдери опціонів.

    Ринок опціонів очікує, що індекс S&P 500 коливатиметься на 1,5% в обидві сторони у середу після звіту про ціновий індекс споживчих цін (CPI), згідно з даними компанії Piper Sandler. Це вище середнього коливання в 0,8% під час сесій CPI за останні 12 місяців і найбільше під час подібних звітів за принаймні два роки.

    Час для акцій вже непростий, адже S&P 500 балансуватиме на межі корекції — впав приблизно на 9% з історичного максимуму, досягнутого лише три тижні тому. Стратегі знижують свої прогнози на акції, а Morgan Stanley попереджає про зростаючу волатильність.

    Дані про CPI є одними з останніх важливих макроекономічних даних перед зустріччю Федеральної резервної системи наступного тижня. Звіт вважається ключовим для встановлення очікувань щодо політики центрального банку на тлі зростаючих ставок.

    Брендт Кочуба, засновник платформи SpotGamma, зазначає: “Будь-який знак того, що інфляція не знижується так швидко, як очікувалося, викличе більше волатильності”.

    Очікується, що базовий показник споживчих цін в лютому, без врахування витрат на їжу та енергію, зросте на 0,3%, що менше, ніж у січні — 0,4%.

    Показник CPI нижче 0,19% може спричинити зростання індексу від 1,25% до 2%. Тим часом ринки реагують на CPI ще більш динамічно в умовах тривожності через сповільнення економічного зростання та високу інфляцію.

    Брук Мей, керуючий партнер Evans May Wealth, підсумував: “Не здивуюсь, якщо індекси США зростуть, якщо дані про CPI будуть нижчі за очікування. Але стійкий високий показник може налякати інвесторів”.

  • 📉🇺🇸 Економіка США: рекомендації Джей Пі Морган на фоні ринкових змін

    Незважаючи на те, що ризик рецесії в США підвищився до 20% з 15%, Девід Лебовіц з Джей Пі Моргану має позитивне повідомлення для клієнтів на Уолл-стріт: готуйтесь купувати акції на дні.

    На місяць продовжував великий продаж на американських ринках, що призвело до падіння акцій технологічних компаній до найнижчого рівня за два роки та сприяло пошуку безпечних активів через побоювання, що фіскальні та торгові цілі Білого дому можуть завдати економічної шкоди.

    Однак Лебовіц, який є глобальним стратегом у команді багатопрофільних рішень банку, заспокоює інвесторів: незважаючи на зростання ризикових премій, кредитний ринок ще не тріщить, і економічні дані, принаймні на даний момент, вказують на триваюче розширення.

    Лебовіц зазначив, що хоча побоювання рецесії зросли, найвищі за вартістю — та спекулятивні — активи несуть основний тягар ринкового зниження. Він переконаний, що економіка США, ймовірно, впорається із ситуацією, і рекомендує купувати акції технологічних і фінансових компаній США, коли S&P 500 впаде нижче 5,500 пунктів — приблизно на 2% нижче, ніж закриття в понеділок.

    «Цей продаж може продовжитись ще трохи, але ми точно не біжимо в гори», — сказав Лебовіц. «Повідомлення від кредитного ринку більше свідчить про те, що економіка функціонує, як жива одиниця». Перспективи ринку змінюються на фоні підвищеної політичної невизначеності.

    Дані щодо ринку праці не погіршуються так сильно, як опитування, зазначив Лебовіц, додавши, що звіт по роботі в лютому був «досить солідним», а останній квартал 2024 року також показав хороші результати.

    Хоча на ринку існують певні занепокоєння, Лебовіц залишається оптимістичним щодо бізнес-циклу США: «Економіка не виглядає так, наче вона падає з обриву», — резюмував він.

  • 🏦🇬🇧 Епштейн та JPMorgan: Як інформація впливала на Стейлі

    Джеффрі Епштейн часто знав більше про те, що відбувається на верхніх рівнях JPMorgan Chase & Co., ніж Джес Стейлі, один з найвищих керівників банку протягом більше десяти років.

    Стейлі заявив, що Епштейн мав «вражаючу здатність» збирати інформацію з фінансової індустрії і був здатний розповісти йому речі про його власну кар’єру, згідно з його свідченнями, поданими в лондонському суді.

    «Пан Епштейн також був добре пов’язаний на верхніх рівнях JPMorgan», – сказав Стейлі. «Він, здавалося, знав те, що стосується банку, чого я не знав».

    Стейлі, колишній генеральний директор Barclays Plc, який намагається скасувати довічну заборону, накладену на нього британським фінансовим регулятором, сказав, що Епштейн розповів йому про його власний вихід з JPMorgan, ще до того, як сам Стейлі дізнався про це.

    «Банк був важливішим для нього, ніж навпаки», – заявив Стейлі у суді у вівторок.

    Документи, подані в рамках розгляду справ у США, раніше підкреслювали високий рівень знань Епштейна про JPMorgan. У листі на початку вересня 2009 року Епштейн написав Стейлі, повідомивши його, що «все у тебе в порядку», за кілька тижнів до призначення Стейлі на керівництво інвестиційною банківською діяльністю JPMorgan.

    Стейлі зазначив, що йому рекомендували познайомитися з Епштейном близько 2000 року колишнім генеральним директором JPMorgan. «Сенді Уорнер рекомендував, щоб я познайомився з паном Епштейном, оскільки він був надзвичайно добре пов’язаною людиною, яка могла допомогти мені у моїй роботі в JPM сформувати бізнес-відносини з впливовими та іншими добре пов’язаними особами, з якими я можливо не зустрівся б, або з якими мені довелося б довше встановлювати зв’язок», – сказав він у свідченні.

    Він вважає, що не був єдиним працівником JPMorgan, який контактував з Епштейном. «Я не маю жодних сумнівів, на основі знання фінансових послуг, що низка старших інвестиційних банкіров JPM та інших установ вели обширну електронну переписку з паном Епштейном та іншими клієнтами, не розвиваючи при цьому «тесний» зв’язок», – заявив Стейлі у своєму свідченні в суді.

    Епштейн був важливим клієнтом JPMorgan, зокрема для її підрозділу приватного банкінгу, згідно зі свідченнями Стейлі. Однак Стейлі заявив, що тепер глибоко шкодує про свою асоціацію з Епштейном, який помер у в’язниці в Нью-Йорку у 2019 році.

    Стейлі сказав, що не знав про «жахливу» поведінку Епштейна. «Якби я знав про його монструозні дії, я б не підтримував зв’язок, і я не знав», – сказав він у суді.

  • 📈🇪🇺 Зростання оборонних акцій в Європі: як витрати на армію впливають на ринок

    Європейські уряди активізували витрати на оборону, що призвело до стрімкого зростання акцій компаній в цій галузі. Наприклад, акції виробника танків та боєприпасів Rheinmetall AG зросли більше ніж на 80% цього року. Це підняло їхню ринкову вартість до рекордного рівня, що порівнюється зі значними брендами розкішної продукції, такими як LVMH та Hermès.

    Зростання інвесторів базується на обіцянці Німеччини виділити сотні мільярдів євро на військові витрати та переконати лідерів Європейського Союзу слідувати її прикладу. Однак важливим питанням залишаються результати компаній, які плануються на середу.

    Експерти вважають рівень оптимізму інвесторів надзвичайно високим, навіть коли «Зелені» Німеччини відхилили деякі плани. Відзначено, що оцінки акцій у секторі оборони перевищують очікування аналітиків через стрімке зростання.

    Аналізуючи ринок, Граєм Бенк з Amati Global Investors відзначає, що «перспективи зростання цих компаній сьогодні значно кращі, ніж півроку тому». Проте, аналітики не встигли зреагувати на швидке зростання цін на акції.

    Незважаючи на певні прогнози зниження цін, аналітики Goldman Sachs та JPMorgan Chase залишаються оптимістично налаштованими, вважаючи, що ринок оборонних акцій в Європі продовжить зростати, навіть незважаючи на можливий мир у Україні.

  • ⚖️🇬🇧 Скандал Джеса Стейлі: спроба скасувати заборону у фінансовій індустрії

    Чотири роки після відставки з Barclays Plc, Джес Стейлі нарешті розповість свою версію подій, що призвели до його кар’єрного згасання, з надією скасувати довічну заборону на роботу у фінансовій індустрії.

    Стейлі тихо слухав свідчення в суді в Лондоні, поки його колишні колеги розповідали про його дружбу з Джефрі Епштейном, яка, як вважають, призвела до його падіння з вершини світового банкінгу. Повідомляється, що 68-річний екс-гендиректор повинен давати свідчення у справі, яку він порушив проти британських регуляторів.

    Вже відомо, що стосунки Стейлі з Епштейном виглядають неоднозначно. Стефен Дохерт, колишній керівник з комунікацій у Barclays, заявив: “У нього було своє уявлення про те, як не залишати людей у скруті”.

    Епштейн був ув’язнений у Флориді у червні 2008 року за звинуваченням у проституції неповнолітніх. Стейлі, працюючи в JPMorgan, познайомився з Епштейном у 2000-х роках і за ці роки відвідував його приватний острів у Карибському морі.

    У 2023 році Британське управління по фінансовому контролю оголосило, що Стейлі “безвідповідально вводив в оману” його чиновників щодо природи своїх стосунків з Епштейном, що призвело до довічного заборони. Стейлі намагатиметься оскаржити це рішення в суді.

    У ході розслідування FCA JPMorgan передав сотні електронних листів, що описують деталі стосунків Стейлі з Епштейном. Банк Англії також свідчив про можливі ризики стабільності фінансової системи через визнану роль Стейлі. Справа продовжує викликати широкий суспільний інтерес, включаючи свідчення про зусилля, спрямовані на обмеження розслідування.

  • 🏛️🇺🇸 Гендерна рівність: досягнення зупинилися на 134 роки

    Згідно з доповіддю JPMorgan Chase & Co., досягнення гендерної рівності зазнали паузи, і за такого темпу досягти повної паритетності буде можливим лише через 134 роки.

    Незважаючи на зростаючу участь жінок у робочій силі на світовому рівні, включаючи рекордний рівень у США, представництво жінок на керівних посадах залишається на низькому рівні близько 32% глобально, зазначив JPMorgan.

    Білими чоловіками керуються найбільш високооплачувані посади в США, а жінки продовжують бути недопредставлені у прийнятті ключових управлінських рішень. Розрив в оплаті праці за гендерною ознакою в США у минулому році збільшився до близько 17%, а в Європі він залишився незмінним на рівні майже 13%.

    «Якщо поточні тренди збережуться, прогнозується, що глобальна гендерна рівність не буде досягнута до 22-го століття», – йдеться в доповіді. «Це означає, що дівчинка, народжена сьогодні, повинна буде чекати до свого 97-го дня народження, що перевищує очікувану тривалість життя в кожній країні, щоб стати частиною справді рівного суспільства».

  • 🏦🇨🇭 SMG Swiss Marketplace Group AG готує IPO на суму близько $5 млрд

    SMG Swiss Marketplace Group AG, яка управляє онлайн-платформою для нерухомості ImmoScout24, обрала банки для первинного публічного розміщення акцій (IPO), яке може оцінити компанію приблизно в $5 мільярдів, за словами людей, обізнаних з ситуацією.

    Компанія, до складу акціонерів якої входить General Atlantic, працює з Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. та UBS Group AG для IPO в Цюриху, повідомили джерела, які попросили не називати їхні імена через конфіденційність інформації.

    Переговори тривають, і SMG поки не прийняла остаточних рішень щодо розміщення акцій, сказали джерела.

    SMG нещодавно розпочала первинні кроки для підготовки до IPO і вже почала переговори з обраними банками, повідомив прес-секретар компанії. Акціонери ще не ухвалили рішення щодо можливих термінів.

    Представники General Atlantic, Goldman, JPMorgan та UBS відмовилися коментувати ситуацію.

    SMG розглядала стратегічні можливості, включаючи IPO або продаж, повідомляє Bloomberg News у вересні. Компанія залучила Evercore Inc. для організації потенційного продажу акцій, який може відбутися вже цього року, за словами відомих джерел.

    Група була сформована у 2021 році, коли TX Group AG, Ringier AG, Mobiliar та General Atlantic запустили спільне підприємство, яке об’єднало кілька онлайн-платформ.

    Компанія, що базується в Цюриху, управляє онлайн-ринками для нерухомості, автомобільної та фінансової сфер, а також страхування. Вона також рекламує на своїх платформах, таких як AutoScout24, tutti.ch, FinanceScout24. SMG працевлаштовує близько тисячі осіб у Швейцарії, Сербії, В’єтнамі, Франції, Німеччині та Індії.

    Рекламний бізнес зазнав сильного інтересу за останні кілька місяців. Німецька медіагрупа Ströer SE & Co. веде переговори про можливий продаж свого основного рекламного бізнесу після отримання інтересу від інвесторів приватного капіталу, повідомило Bloomberg News у січні.

    У 2023 році Blackstone Inc. та Permira досягли угоди щодо покупки Adevinta ASA у угоді, яка оцінює компанію онлайн-оголошень приблизно в €14 мільярдів ($15.2 мільярда) включно з боргом.

  • 📉🇺🇸 Тарифи Трампа ведуть до падіння акцій США та зниження прогнозів

    Президент Дональд Трамп запровадив нові тарифи на країни по всьому світу, внаслідок чого торговий відділ JPMorgan Chase & Co. готується до подальшого падіння акцій США через вплив мит на зростання як вдома, так і за кордоном.

    Зростаюча торговельна напруга, ймовірно, призведе до суттєвого зниження очікувань щодо валового внутрішнього продукту (ВВП) США та прогнозів прибутків, повідомив Ендрю Тайлер, керівник глобальної інтелектуальної стратегії компанії. Це змусить Уолл-Стріт переглянути прогнози на кінець року для індексу S&P 500.

    «З урахуванням цього, ми змінили наш погляд на тактичний ведмежий», – сказав Тайлер клієнтам у нотатці у вівторок.

    Уже зниження прогнозів зростання прибутків у першому кварталі з 11% до 7,1% свідчить про обґрунтованість його обережності. Тим часом останній прогноз ВВП від Федерального резервного банку Атланти вказує на те, що економіка США скорочується.

    Обертання у прогнозі торгівельного відділу від зростання до падіння сталося на фоні втрат понад 3 трильйони доларів в акціях США з моменту, як Трамп був обраний президентом. Заробітки, пов’язані з потенційно ринковими політиками, такими як податкові знижки, швидко замінюються загрозами тарифів, внаслідок яких ринок став падати.

    Вже введені 25%-і тарифи на Канаду та Мексику, а митні збори на китайські товари були подвоєні до 20%. Тарифи на імпорт сталі та алюмінію на 25% мають набути чинності наступного тижня.

    Тайлер зазначив, що такі значні мита можуть спричинити рецесію в Канаді та Мексиці та зменшити очікування економічного зростання в США.

    На момент публікації індекс S&P 500 знижувався на 0,6%, поглиблюючи втрати після найгіршого торгового дня 2025 року.

    Уолл-Стріт настроєна ризиковано, з втратами по всіх сегментах ринку, від ризикових акцій малого капіталу до технологічних гігантів США.