Гарячий ріст акцій Hims & Hers Health Inc., що захопив трейдерів на ринку мем-акцій, зупинився, ставши предметом важливого тесту після того, як компанія опублікує фінансові результати після закриття ринку в понеділок.
Регулятори в п’ятницю встановили перепону для бізнесу компанії, який продає дешевші копії брендових препаратів від ожиріння, таких як Wegovy від Novo Nordisk A/S. Акції Hims & Hers зросли на 458% з моменту оголошення про вихід на ринок препаратів для схуднення у грудні 2023 року.
Компанія заявила, що її стратегія персоналізації — створення препаратів на основі індивідуальних потреб — дозволить їй продовжувати продаж продуктів. Інвестори мають бути впевнені, що це пройде юридичну перевірку, сказав Майкл Черні, аналітик Leerink Partners.
«Ми бачимо потенціал для корекції акцій після того, як вони були явно підняті захопленням щодо можливості зниження ваги», — написав Черні в звіті в п’ятницю. Він має рейтинг “утримувати” на акціях із цільовою ціною в 24 долари, що на понад 50% нижче від того, де вона закінчила минулого тижня.
Компании з патентованими ліками, як Novo, зазвичай користуються роками ексклюзивності, перш ніж дешеві копії заполонять ринок і знижують ціни. Але Novo не змогла задовольнити попит на Wegovy та Ozempic у США, що звільняє шлях для копій.
У п’ятницю Державна служба з контролю за продуктами і ліками оголосила, що нестача закінчилася, що призвело до падіння акцій Hims & Hers на 26%. Це рішення означає, що аптеки формування більше не мають дозволу на виготовлення точних копій ліків Novo.
Інтерес трейдерів-роздрібників до Hims & Hers зріс цього року після того, як компанія запустила рекламу, пізніше показану під час Суперкубка, у якій розповідалася про її препарати для схуднення з одночасним критикою недоліків американської системи охорони здоров’я.
Хоча нори продукти на акціях Hims & Hers зросли, ведмеді поступово збільшують ставки проти акцій: акції, що перебувають у позиціях, зросли до 33% від доступних для торгівлі акцій.
Трейдери готуються до значного руху на новинах про заробітки, з опціями, що передбачають коливання в 24,1% в обох напрямках після випуску новин. Це суттєво вище від 10,8% середніх коливань за останні два роки.
Інвестори також будуть особливо зацікавлені в тому, чи зможе зростання акцій на 104% з початку року бути підтвердженным кращими ніж очікувалося фінансовими результатами. Висока планка для перспектив на 2025 рік «явно є дуже високою», сказав аналітик Truist Джейлендра Сінгх, який вважає, що компанія видасть прогнози «значно вище консенсусу».
У той же час, середні оцінки прогнозують, що компанія продемонструє стрибок прибутку на 929% у четвертому кварталі та ріст продажів близько 91%. Проте ризик розчарування високий: акції торгуються по 45 разів від оцінених прибутків, що вище за показник виробника ліків від ожиріння Eli Lilly & Co. — 37.
Жодної нестачі на фондовій біржі, Wall Street аналітики залишаються в основному обережними щодо акцій: більше половини з 15 аналітиків, що відслідковуються Bloomberg, рекомендують інвесторам утримувати або продавати акції. Аналітики в середньому вважають, що акції впадуть до 38 доларів в наступні 12 місяців, що на 23% нижче від рівня, до якого вони знизилися в п’ятницю.