👀supalogic.xyz

Позначка: #MINING

  • 🏦🇮🇩 Індонезія планує підвищити роялті для гірничодобувних компаній

    Індонезія пропонує підвищити роялті, які сплачують гірничодобувні компанії, в спробі зміцнити державні фінанси, які опиняються під тиском витрат президента Прабово Субіанто.

    Міністерство енергетики та мінеральних ресурсів розглядає можливість збільшення зборів на виробництво всього, від міді до вугілля, відповідно до документа про публічні консультації, опублікованого у вихідні. Роялті, які раніше були фіксованими, такі як ті, що сплачуються за руду нікелю, можуть зрости, якщо ціни піднімуться.

    Ця пропозиція з’являється в той час, як уряд Індонезії стикається з величезними витратами на ключові ініціативи Прабово, включаючи безкоштовні обіди для школярів та інвестиційний фонд Данантара. Міністерствам було запропоновано скоротити свої бюджети, щоб профінансувати ці дві багатомільярдні політики після того, як пропозиція підвищення податку на додану вартість була скорочена.

    Для широкого гірничодобувного сектора Індонезії, який є основою найбільшої економіки Південно-Східної Азії, потенційні податкові підвищення приходять у складний час. Ціни на нікель та вугілля, які є двома найбільшими експортами країни, вже впали до багаторічних мінімумів, змушуючи деяких виробників розглядати можливість скорочення обсягів виробництва.

    Для нікелю фіксований податок у 10% на виробництво руди буде замінено зборами від 14% до 19%, залежно від еталонних цін, визначених урядом. Податки на продукти, що виробляються на металургійних заводах, такі як феронікель та нікелевий чавун, також зростуть, що додасть тиску на витрати, яке вже призвело до скорочення обсягів виробництва на деяких заводах.

    Читати більше: Бум нікелю в Індонезії змушує власні металургійні заводи закриватися

    «Збільшення роялті може вплинути на домінування Індонезії в галузі переробки,» – зазначив аналітик Citigroup Inc. Райан Девіс у нотатках в понеділок. «Генералзменшена маржа у випадках цінової волатильності могла б надати більшу імовірність реагування на постачання.»

    Роялті на виробництво олова, міді та золота також зростуть. Вплив на гірників вугілля буде варіюватися залежно від типу їх дозволу, деякі, такі як PT Adaro Andalan Indonesia, ймовірно, сплачуватимуть нижчі ставки, написав Девіс з Citi.

  • 🏦🇬🇧🇦🇺 Rio Tinto скасувала плани щодо продажу акцій на $5 мільярдів

    Rio Tinto Group скасувала плани залучити до $5 мільярдів через негативну реакцію інвесторів, повідомляють люди, обізнані з ситуацією.

    Керівники гірничої компанії розглядали можливість випуску акцій під час нещодавніх зустрічей з інвесторами після оголошення своїх результатів. Залучене фінансування могло бути використано для погашення $6,7 мільярда придбання Arcadium Lithium Plc, а також для перерозподілу акцій між британськими та австралійськими інвесторами.

    Генеральний директор Яків Стаушолм минулого місяця сказав, що залучення коштів для перерозподілу акцій компанії може бути можливим, але рішення ще не було ухвалено.

    Rio вирішила відкласти цю ідею після значного опору з боку інвесторів на нещодавніх зустрічах, адже компанія не вважала, що випуск акцій є фінансовою необхідністю.

    Представник Rio відмовився коментувати ситуацію.

    Цього тижня компанія завершила придбання Arcadium, повідомивши, що фінансування угоди здійснять за рахунок наявної кредитної лінії, яку планують замінити на довгострокове фінансування. Goldman Sachs Group Inc. та JPMorgan Chase & Co. консультували Rio щодо угоди.

    Крім того, залучення коштів також могло б збільшити ліквідність серед австралійських акціонерів. Реєстр акцій компанії більше зосереджений у Лондоні, з приблизно трьома чвертями акцій там.

    Акції Rio зросли на 1.7% у торгівлі в Лондоні цього року, що дало компанії ринкову капіталізацію близько £81 мільярда ($105 мільярдів). Бенчмарк FTSE 100 зросла на 6.2% за цей же період.

    Компанія отримала заклики від активного інвестора об’єднати свій подвійний лістинг у holding-компанію з австралійською юрисдикцією. Rio відкинула цю пропозицію, стверджуючи, що це коштувало б мільярдів і не принесло б вигоди. Все ж інвестори голосуватимуть з цього питання на запланованих річних зборах акціонерів у Великобританії та Австралії.

    Ідея залучення нових капіталів виникає в критичний момент для гірничої індустрії. Після того, як майже десять років витрачали мільярди доларів на повернення акціонерам — часто внаслідок високих цін на сировину та продажу активів — індустрія зараз стикається з періодом потенційно нижчих цін на метали, у той час як ще потрібно фінансувати зростання.

  • 🏦🇺🇸 Newmont і Barrick залишаються лідерами серед виробників золота у 2024 році

    Newmont і Barrick: Лідери ринку золота

    У 2024 році головні виробники золота продовжують боротися за домінування на ринку дорогоцінного металу. Newmont Corp. розширив свою позицію, ставши найбільшим виробником завдяки збільшеному видобутку після поглинання новозеландської Newcrest Mining Ltd. у 2023 році.

    У той же час, Barrick Gold Corp. значно підтягнувся до Agnico Eagle Mines Ltd., але втратили своє лідерство через проблеми в роботі. Agnico Eagle загрожує обігнати свого більшого суперника, якщо комплекс рудника Barrick у Малі залишиться закритим протягом цього року.

  • 🏦🇿🇦 Harmony Gold Mining Co. зростає прибуток завдяки рекордним цінам на золото

    Harmony Gold Mining Co. повідомила, що зростання цін на золото допомогло збільшити прибуток на третину у першій половині фінансового року.

    Чистий прибуток зріс до 7.9 мільярдів рандів (421.6 мільйонів доларів) за шість місяців до грудня, а обсяги видобутку перевищили прогнози. Цей результат свідчить про чудове становище для золота, де сильний попит на активи-укриття та покупки центральних банків призвели до рекордних цін.

    Harmony, найбільший виробник золота в Південній Африці, спеціалізується на видобутку з застарілих, глибоких підземних активів, які більше не цікавлять інших операторів. Міни Mponeng та Moab Khotsong, придбані у AngloGold Ashanti Ltd. з 2018 року, стали зірковими активами компанії.

    Фірма також прагне посилити свою експозицію до міді, оскільки очікується, що енергетична трансформація підвищить попит. Компанія наближається до важливого рішення щодо будівництва своєї першої мідіної шахти в Квінсленді, Австралія. “Ми на порозі впровадження міді в найближчій перспективі,” повідомив генеральний директор Байерс Нел у вівторок. “Це наш пріоритет.”

    Шахта очікує видобувати до 60,000 тонн міді щорічно принаймні протягом 15 років. Harmony поки не розкрила витрати на будівництво.

    Компанія оголосила про рекордні проміжні дивіденди у розмірі 1.4 мільярда рандів у вівторок, оскільки чисті грошові надходження більш ніж удвічі зросли. Видобуток золота загалом склав 798,000 унцій у першій половині фінансового року, і компанія зберігає ціль на весь рік у 1.4 мільйона до 1.5 мільйона унцій. Акції зросли на 0.3% о 10:37 ранку в Йоганнесбурзі.

    Harmony заявила у вересні, що очікує, що видобуток золота трохи знизиться у поточному фінансовому році до червня, здебільшого через обробку матеріалів нижчого сорту в Папуї Новій Гвінеї. Інвестиції для продовження термінів експлуатації Mponeng та Moab Khotsong також підвищують витрати.

  • 💰🇨🇩 Конго вводить монополію на кобальт для контролю цін на ринку

    Демократична Республіка Конго починає реалізовувати довгоочікувану державну монополію для контролю виробництва ручного кобальту, розширюючи свої зусилля щодо підвищення цін на метал для акумуляторів, користуючись домінуванням країни на світовому ринку.

    Entreprise Generale du Cobalt, або EGC, тепер є єдиною установою, якій дозволено експортувати так званий артізальний кобальт, відповідно до нових регуляцій, підписаних прем’єр-міністром та міністром гірництва 21 лютого. Одночасно уряд також наклав чотиримісячну заборону на експорт кобальту будь-якого виду, що може призвести до різкого зростання цін.

    Ці заходи відзначають небачені зусилля центральноафриканської нації, щоб відновити контроль над ринком кобальту, після того як різке зростання видобутку на великих промислових шахтах призвело до падіння цін. Виробництво артізального кобальту знизилося, оскільки маржа впала, що загрожує життєво важливому, але часто небезпечному, джерелу доходу для сотень тисяч людей у Конго.

    EGC розглядає можливість покупки кобальту у артізальних гірників під час заборони та накопичення матеріалу, щоб, як зазначив генеральний директор EGC Ерік Калала, «їхня діяльність не постраждала від цього заборони».

    Після зняття тимчасової заборони незалежні переробні підприємства, які зазвичай купують у артізальних гірників, «не можуть експортувати кобальт», заявила авторитетна організація для регулювання та контролю ринків стратегічних мінеральних речовин, відома як ARECOMS. Їх ліцензії на експорт будуть анулюватися «з негайним ефектом», йдеться в документі.

    Замість цього підприємства можуть співпрацювати з EGC для переробки кобальту та продовжувати очищати мідь та інші метали, зазначив Калала.

    Монополія EGC на кобальт, видобутий вручну чи напівпромислово, не вплине на великі промислові підприємства, такі як Glencore Plc, CMOC Group Ltd. та Eurasian Resources Group Sarl, які відповідають за більшість кобальту, виробленого в країні.

    Зростання виробництва CMOC на двох великих шахтах у Конго, де мінерал видобувається як побічний продукт під час видобутку міді, призвело до перевищення пропозиції попиту, і ціни впали. Падіння цін змусило багатьох артізальних гірників Конго переключитися на інші мінерали, такі як золото та мідь.

    Спеціалізований торговий дім Darton Commodities оцінює, що слабкий ринок призвів до зниження обсягів артізального видобутку до 4,400-5,000 тонн у 2024 році – або лише 2% від загального обсягу виробництва країни. Для порівняння, в 2018 році обсяг виробництва перевищував 21,000 тонн.

    Ця переважно неформальна галузь забезпечує засоби до існування сотням тисяч жителів Конго — і, можливо, мільйонам більше непрямо — але часто піддається критиці за небезпечні умови праці та дитячу працю.

    EGC намагається вирішити ці питання, щоб забезпечити надійне постачання чистого кобальту, особливо коли ціни зростають.

    EGC «використовує виключне право» на закупівлю та торгівлю ручним металом, йдеться в новому міністерському указі. Державна компанія може це робити «безпосередньо або за допомогою партнерств або делегуючи всю або частину своєї діяльності одній або декільком іншим компаніям», що йдеться в документі.

    Промисловим виробникам тепер «строго заборонено» змішувати свої мінерали з несертифікованими джерелами артізального кобальту, відповідно до регуляцій, які також дозволяють компаніям співпрацювати з EGC для відкриття частин своїх ліцензій для артізального видобутку без страху покарання.

    Це може допомогти вирішити звичайну проблему, коли артізальні гірники проникають на промислові ділянки, щоб вкрасти руду, за словами Калала.

  • 📈🇨🇱 Codelco відновлює позиції серед інвесторів завдяки покращенню виробництва

    Чилійський постачальник міді Codelco починає повертати інтерес інвесторів завдяки знакам відновлення виробництва, що допоможе зберегти борги компанії на контрольованому рівні.

    За останній місяць облігації Codelco в доларах стали одними з найкращих серед чилійських компаній та інших світових гірничодобувних підприємств після постійного відставання протягом попереднього року.

    Зміна долі боргів компанії, які становлять близько 22 мільярдів доларів, відбулася завдяки низці позитивних новин. Минулого місяця голова ради директорів Максимо Пачеко заявив, що Codelco зареєстрував найкращий грудень з моменту пандемії, що зафіксувало незначне зростання річного виробництва в рамках багаторічного плану відновлення. Після цього на початку місяця Чилі зафіксувала рекордний експортний дохід від міді за січень, що свідчить про консолідацію відновлення важких виробників, таких як Codelco.

    «На даний момент, виглядає так, ніби гірше вже позаду», — сказав Вільям Снід, аналітик Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA в Нью-Йорку. Він рекомендує облігації компанії, термін погашення яких — 2036 рік. «Codelco залишається хорошим варіантом, щоб отримати додаткову прибутковість над суверенними облігаціями».

    Облігації Codelco, термін погашення яких — 2042, за останній місяць повернули 2,83%, тоді як облігації, термін погашення яких — 2036, повернули 1,87% та наразі мають спред у 66,7 базисних пунктів порівняно з аналогічними урядовими облігаціями.

    Генеральний директор Рубен Альварадо з моменту свого призначення півтора року тому змінює управлінський склад сильно заборгованої компанії. Він тепер намагається завершити проекти, які затрималися і мали перевищення бюджету, але які є ключовими для розробки багатших ділянок старіючих шахт після десятиліть недоінвестування.

    Зміни в управлінні та зростаючі ціни на метали під час переходу світу до чистих енергетичних рішень, вимагаючих більше міді, послужили підґрунтям для підтримки перспектив виробництва Codelco.

    Керівництво буде намагатися реінвестувати якомога більше прибутку, щоб уникнути виходу на ринок облігацій цього року після залучення 1,5 мільярдів доларів у січні.

    Політичні зміни також можуть сприяти підтримці більш інвесторських політиків напередодні цьогорічних загальних виборів, вважає Густаво Медеїрос, керівник досліджень Ashmore Group.

    «Політичні вітри сприятливі для чилійських активів», — підсумував він.

  • ⚖️🇨🇩 Конго призупинило експорт кобальту: аналіз ринку та наслідки

    Демократична Республіка Конго оголосила про призупинення експорту кобальту на чотири місяці, щоб стримати перепостачання цього металу на міжнародному ринку.

    Виробництво кобальту в Конго, яке забезпечує близько трьох чвертей світового постачання, різко зросло в останні роки через потужне нарощення виробництва китайською компанією CMOC Group Ltd. на двох великих шахтах в країні, що призвело до перевишення пропозиції над попитом та падіння цін.

    «Експорт має відповідати світовому попиту», – заявив Патрік Лuabeya, президент Управління з регулювання та контролю ринків стратегічних мінеральних речовин (ARECOMS), у письмових відповідях для Bloomberg.

    Ці заходи набули чинності 22 лютого, відповідно до слів Лuabeya. Днем раніше прем’єр-міністр та міністр шахт підписали указ, що дозволяє регулятору вжити тимчасових заходів, зокрема заборонити експорт, «у разі обставин, що впливають на стабільність ринку».

    Ціни на основні метали впали нижче 10 доларів за фунт, що не спостерігалося впродовж 21 року, за даними Fastmarkets. Гідроксид кобальту, основна форма металу, що виробляється в Конго, опустився нижче 6 доларів за фунт.

    Уряд Конго, який також є другим за величиною виробником міді у світі, «протягом року ретельно переглядав динаміку ринку», зазначив Лuabeya.

    Ситуація вимагала «негайних дій», оскільки роки незаконного видобутку та неконтрольованих експортів з наявних як промислових, так і напівпромислових виробників призвели до надлишкової пропозиції, що «становить серйозну загрозу для країни та її внутрішніх і міжнародних інвесторів», додав він.

    Кобальт видобувається як побічний продукт міді в Конго. Хоча блок на експорт кобальту застосовується до всіх виробників «односторонньо та без виключень», обмежень на виробництво немає, і це не вплине на експорт міді, сказав Лuabeya. «Оскільки мідь і кобальт реалізуються окремо, експорт міді може продовжуватись».

    Рішення буде переглянуте через три місяці, додав Лuabeya. Тим часом агентство готує додаткові заходи для балансу ринку кобальту, заохочуючи більшу переробку стратегічних мінералів у Конго та досягнення «прозорого та справедливого цінового механізму», додав він.

  • 📉 Гірників літію та нікелю чекає консолідація через падіння цін

    Хвиля скорочення витрат і потенційної консолідації назріває для гірників літію та нікелю в наступному році, без короткострокових полегшень для ключового сектора батарейних металів після слабкої звітності.

    Три австралійські гірники літію — PLS Ltd. (раніше Pilbara Minerals), IGO Ltd. і Mineral Resources Ltd. — кожен зафіксував свої найбільші збитки за перше півріччя за останні шість років, не виплачуючи дивіденди акціонерам.

    Тим часом Nickel Industries Ltd. повідомила про збитки у $169 мільйонів за весь рік, незважаючи на низькі витрати на виробництво в Індонезії, в той час як South32 Ltd. оголосила, що розглядає можливий продаж свого нікелевого проекту в Колумбії.

    Зменшення прибутку відображає падіння цін на літій — зменшився на більше ніж 80% з 2022 року — та нікель, який подешевшав вдвічі з початку 2023 року.

    Вплив глобального падіння цін, разом з інфляцією та високими витратами, змушує гірників до нової ери капітальної дисципліни, і може призвести до нової хвилі консолідації через поглинання в майбутньому, за словами аналітика Wood Mackenzie Джеймса Уайтісайда.

    “Обидва ринки нікелю та літію, ймовірно, залишаться значно перепроданими до кінця десятиліття,” — повідомив Уайтісайд.

    Ціни на літій не змогли відновитися після обвалу, викликаного падінням попиту на електромобілі та надлишком пропозиції. Кілька гірників скоротили видобуток, закрили шахти та призупинили інвестиції в проекти розширення минулого року.

    Китайські гіганти літію Tianqi Lithium Corp. і Ganfeng Lithium Group Co. ще не оголосили свої результати за весь рік, але в попередніх звітах повідомили про чисті збитки в $1.1 мільярда і $152 мільйона відповідно.

    Тим часом, бум нікелю в Індонезії, який здивував галузь всього два роки тому, знищив західних гірників цього матеріалу. Найбільший гірник у світі, BHP Group, закрив свій бізнес Nickel West в жовтні.

    Низький ценовий вплив навіть Nickel Industries, яка працює в Індонезії разом з партнером Tsingshan Holding Group Co., не зміг уникнути падіння. Її збитки включали списання на $205 мільйонів через низькі ціни.

    Менеджер Nickel Industries Джастін Вернер підтвердив, що нинішнє середовище є “дуже складним” з “мультиплікативними низькими котируваннями на ринку нікелів.”

    Примітки про злиття і поглинання: активність на ринку M&A зазвичай зростає під час періодів цінової стабільності. Є вікно можливості для завершення угод, так як у нинішніх оцінках дешевше купувати, ніж будувати в нікелевому секторі.

  • 🏦🇲🇱 Barrick Gold уклала угоду з урядом Малі щодо видобутку золота

    Barrick Gold Corp. уклала угоду з урядом Малі для завершення суперечки щодо своїх видобувних активів у країні, згідно з повідомленням Reuters. Акції компанії різко зросли.

    Канадська компанія підписала угоду та чекає на схвалення з боку Малі; офіційне оголошення може бути зроблено вже в четвер, повідомляє Reuters, посилаючись на ознайомлені джерела.

    Barrick призупинила роботу на видобувному комплексі Loulo-Gounkoto в січні після того, як уряд Малі почав вивозити золото з шахти та блокував експорт з країни. Уряд Малі звинуватив генерального директора Марка Бристоу в відмиванні грошей.