Мільярдер Патрік Драгі та його телекомунікаційний провайдер Altice France близькі до укладання угоди з кредиторами про зменшення боргового навантаження компанії на €8.6 мільярдів ($9 мільярдів) в обмін на частку акцій без контролю та зміни в управлінні, повідомили джерела, знайомі з ситуацією.
Забезпечені кредитори отримають 31% акцій, грошову виплату та відновлену забезпечену заборгованість з більш строгими документами, які обмежують угоди зі сторонами, пов’язаними з компанією. Непевнені кредитори отримають 14% акцій, меншу грошову виплату та меншу суму відновленої незабезпеченої заборгованості. Угода ще не підписана і остаточні умови можуть змінитися. Представник Altice France відмовився коментувати ситуацію.
Ця угода є результатом багатьох місяців переговорів між компанією — яка володіє другим за величиною оператором мобільного зв’язку у Франції, SFR — та її кредиторами. Низьке боргове навантаження в €23.7 мільярдів дозволяє Драгі виграти час для реорганізації бізнесу та потенційного пошуку покупця.
Частки акцій будуть знаходитися в корпоративній структурі під назвою adouble LuxCo, що спростить кредиторам реалізацію своїх прав у разі виникнення проблем. Угода також передбачає призначення двох незалежних директорів до п’ятичленної ради керівників Altice France, розширеної з теперішніх трьох, повідомили деякі із джерел.
Драгі, який володіє 91% компанії — з рештою акцій, що належать друзям і родині — зберігає контроль. Altice France, як і решта імперії зв’язку Драгі, зростала через придбання, фінансовані боргами, під час низьких процентних ставок. Погані показники операційної діяльності в поєднанні з високими відсотковими ставками викликали непередбачені наслідки, спровокувавши Драгі продавати активи та запросити кредиторів до переговорів на ранньому етапі, поки він ще мав перевагу.