👀supalogic.xyz

Позначка: #PRIVATEEQUITY

  • 💰🇺🇸 Hellman & Friedman планує залучити $1 мільярд для Hub International Ltd.

    Hellman & Friedman планує залучити щонайменше $1 мільярд в акціонерному капіталі від інвесторів для Hub International Ltd., що може оцінити цю страхову брокерську компанію в $30 мільярдів, за інформацією людей, знайомих із ситуацією.

    Приватна інвестиційна фірма працює з Morgan Stanley та Goldman Sachs Group Inc. над так званим ліквідним приватним розміщенням, зазначили джерела, які просили не ідентифікувати їх через конфіденційність. За їхніми словами, фірма може залучити більше ніж $1 мільярд від різноманітних інвесторів, включаючи довгострокові інституції та обмежених партнерів у фондах приватного капіталу.

    Такі угоди, іноді називані приватними первинними публічними пропозиціями, стають все більш популярними, оскільки фірми викупу прагнуть зберегти контроль над своїми найкращими активами протягом тривалішого часу, дозволяючи своїм обмеженим партнерам отримувати вигоду.

    Приватні інвестиційні фірми звертаються до інноваційних рішень для створення ліквідності для інвесторів, оскільки загальна ситуація на ринку угод залишається складною. Ці угоди допомагають фірмам викупу зберігати контроль над своїми портфельними компаніями, розширюючи базу акціонерів та забезпечуючи регулярні вікна ліквідності.

    Оцінка Hub зросла значно з моменту, коли H&F придбала бізнес у 2013 році за $4.4 мільярда. У 2023 році Hub провела своє перше ліквідне приватне розміщення під керівництвом компанії Leonard Green & Partners. Це залучення підвищило оцінку страхового брокера до $23 мільярдів.

    H&F планує дати інвесторам можливість продати свої частки після 12 до 18 місяців, зазначають джерела. Обговорення тривають, і деталі потенційної угоди можуть змінитися.

    Представники H&F та Goldman Sachs відмовилися коментувати ситуацію. Представник Morgan Stanley також не дав оперативного коментаря.

    Читати більше: Обтяження приватного капіталу на $3 трильйони викликає пошук варіантів виходу.

    Hub була заснована у 1998 році, коли об’єдналися ряд канадських брокерів. З того часу компанія здійснила кілька придбань та розширила діяльність у США. Базуючись у Чикаго, Hub має більше 19,000 працівників по всій Північній Америці і за оцінками займає п’яте місце у світі серед страхових брокерів за даними свого сайту.

    H&F також розглядає варіанти виходу для ще однієї довготривалої інвестиції. Вона веде переговори з банками щодо лістингу Verisure, що може оцінити групу безпеки більш як у €20 мільярдів ($21 мільярд), повідомляє Bloomberg News.

  • 💰🇮🇹 Приватні інвестиційні компанії зацікавлені в купівлі Namirial SpA за €900 млн

    Декілька приватних інвестиційних компаній висловили зацікавленість у придбанні італійського розробника програмного забезпечення Namirial SpA, вартість якого може бути приблизно €900 мільйонів (близько $976 мільйонів) у рамках угоди, за словами осіб, обізнаних з ситуацією.

    Bain Capital, Hg та TA Associates – серед можливих учасників торгів, які готують необов’язкові пропозиції для компанії. Інші приватні інвестиційні фірми, такі як Apax та Cinven, також вивчають можливі заявки.

    Приватний інвестиційний власник Namirial, Амбієнта, торік найняв банки для початку процесу продажу компанії, яка надає програмне забезпечення для перевірки особи та електронного виставлення рахунків, серед інших продуктів.

    Претенденти очікують, що повинні подати індикативні пропозиції до наступного тижня.

    За словами осіб, які мають інформацію про угоду, покупці Namirial розглядають можливість залучення приватного боргу для фінансування покупок, оскільки сектор програмного забезпечення є територією, де небанківські кредитори стають все більш помітними. Blackstone Inc., яка була кредитором Амбієнти для Namirial, розглядає можливість надання фінансування новому власникові.

    Переговори тривають, і компанії можуть відмовитися від угоди. Представники Амбієнти, Bain Capital, Hg, TA Associates, Apax, Cinven і Blackstone відмовилися коментувати ситуацію.

    Namirial, розташована в Сенігаллії, Італія, надає програмні рішення для різних галузей, включаючи банки, страхування, автомобільну промисловість і комунальні послуги. У компанії працює понад 1,000 працівників у 30 офісах в Європі, Латинській Америці та Азії, згідно з інформацією на її вебсайті.

    Амбієнта придбала Namirial у 2020 році та інвестувала в міжнародну експансію компанії через низку придбань, включаючи купівлю мадридського постачальника сертифікованих послуг Evicertia у 2022 році.

  • 🏦🇺🇸 Скотт Грейвс заснував Lane42 Investment Partners з $2 млрд інвестицій

    Колишній партнер Ares Management Corp. Скотт Грейвс заснував Lane42 Investment Partners – нову фірму з управління альтернативними активами, що отримала $2 мільярди капітальних зобов’язань від Millennium Management.

    «Я вважаю, що це дуже вдалий час для нового гравця», – сказав Грейвс в інтерв’ю, вказуючи на швидкий ріст приватних ринків, постійну потребу в ліквідності з боку приватних інвестиційних фірм, а також на зближення публічних і приватних боргів та акціонерного фінансування. «Я радий створити компанію, здатну задовольнити потреби компаній у капіталі в часи макроекономічної турбулентності».

    Millennium Management має меншість акцій у фірмі, що базується в Лос-Анджелесі, повідомив Грейвс, який обіймає посаду генерального директора та директора з інвестицій.

    Грейвс, 54 роки, залишив Ares минулого року, де обіймав посади спільного керівника приватних інвестицій і керівника спеціальних можливостей. Він приєднався до Ares у 2017 році після приблизно 15-річної роботи в Oaktree Capital Management.

    Фірма, яка працює в різних секторах, може надавати боргове та акціонерне фінансування як публічним, так і приватним компаніям, що перебувають у здоровому, стресовому чи кризовому стані. Грейвс додав, що Lane42 не обов’язково повинна мати контрольні частки в бізнесах, які підтримує.

    Фірма, яка має на меті реалізацію різних можливостей, при цьому дотримуючись строгих стандартів підбору, планує додати співробітників і відкрити офіс у Нью-Йорку, зазначив Грейвс.

    Lane42, пояснив він, названо частково на честь його середнього імені та числа, яке згадується як відповідь на «найважливіше питання життя, всесвіту і всього» у «Відчайдушному гідові по Галактиці», серії науково-фантастичних книг.

  • 💰🇺🇸 Фінансування для Walgreens: $12 млрд на угоду Sycamore Partners

    Банки працюють над фінансуванням пакетів у розмірі близько $12 мільярдів для Walgreens Boots Alliance Inc., щоб підтримати потенційне викуплення компанії Sycamore Partners, що може стати одним із найбільших угод з використанням боргового плеча після великої фінансової кризи.

    Серед банків, які формують фінансові пропозиції для приватної інвестиційної компанії, є Citi, Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co., UBS Group AG та Wells Fargo & Co, за словами джерел, обізнаних про ситуацію. Інші банки також можуть приєднатися до групи кредиторів.

    Фінансування передбачає купівлю всієї компанії, яка може бути в наступному етапі розділена на частини. Основні підрозділи включають Walgreens, британську аптечну мережу Boots, групу спеціалізованих аптек Shields Health Solutions та постачальника медичних послуг VillageMD.

    Хоча обговорення вже на просунутій стадії, угода все ще може бути затримана або зазнати зриву. Акції Walgreens зросли на понад 6% під час торгів у США у вівторок.

    Банки мають намір звернутися до ринків кредитних коштів у доларах, євро та фунтах стерлінгів для залучення коштів, а також до приватних кредитних компаній. Угода також може включати компоненти фінансування на базі активів, такі як товарно-матеріальні запаси, що використовуються як забезпечення. Така комбінація непоширена, але можлива.

    Чинні питань також включають питання EBITDA, оскільки банки оцінюють, скільки боргового плеча слід застосувати до бізнесу. Однак різноманіття доходів від різних підрозділів ускладнює цю оцінку.

    Банкери прагнуть підтримати ризики, оскільки інфляція зменшилася, а процентні ставки знизилися. Інституційні інвестори активізувались, намагаючись вкласти кошти після рекордних обсягів надходжень до кредитних фондів.

  • 🏦🇺🇸 Sycamore Partners близький до придбання Walgreens за $10 млрд

    Компанія Sycamore Partners близька до придбання Walgreens Boots Alliance Inc., що може закінчити неспокійний період для оператора аптек на фондовому ринку.

    За інформацією джерел, приватна інвестиційна компанія і Walgreens з Дірфілд, Іллінойс завершують останні деталі угоди, яку можуть оголосити вже цього тижня. The Wall Street Journal раніше повідомляв, що Sycamore наближається до угоди про придбання Walgreens за ціною від $11.30 до $11.40 за акцію, що складає приблизно $10 мільярдів.

    Придбання може призвести до розподілу Walgreens, до складу якого входять такі бізнеси, як британська аптечна мережа Boots та американський провайдер медичних послуг VillageMD, і це є одним з варіантів обговорюваних умов.

    Угода про приватизацію стане кульмінацією зусиль голови Walgreens Стефано Пессіни з порятунку його імперії аптек. Пессіна, відомий завдяки угодам, об’єднав свою компанію Alliance Boots з Walgreens у 2014 році намаганні створити глобального аптечного гіганта.

    Проте винагороди від тієї угоди були короткочасними, і акції протягом більшості останніх 10 років знижувалися. За останні 12 місяців акції Walgreens впали більше ніж на 50%, що дало компанії ринкову вартість приблизно $8.9 мільярда. У лютому акції знову впали після повідомлення Bloomberg Terminal про те, що пропозиція Sycamore буде містити низький преміум.

    Представники Sycamore і Walgreens відмовилися коментувати ситуацію.

  • 💰🇺🇸 Приватні інвестиційні фонди стикаються з проблемами у сфері відновлювальної енергетики

    Приватні інвестиційні фонди мають серйозну проблему з інвестиціями в компанії, що займаються відновлювальною енергетикою. Багато стартапів не вартують тих грошей, які за них заплатили їхні спонсори. Інвестори, як-от BlackRock Inc., Riverstone Holdings та Caisse de Depot et Placement du Quebec, знаходять, що обрані ними стартапи в галузі вітрової та сонячної енергії, електромобілів та інших екологічно чистих технологій самостійно не приносять прибутку.

    На початкових етапах їхня діяльність залежить від субсидій та інших урядових програм. Інфляційні очікування і конкуренція з боку інвесторів у ESG створили завищені оцінки вартості активів. Виникла ситуація, що призводить до розчарування, особливо з урахуванням того, що новий президент США, Дональд Трамп, виступає проти відновлювальної енергетики.

    У результаті спонсори змушені знижувати оцінки активів, скорочувати витрати і шукати експертну допомогу, намагаючись зрозуміти, скільки насправді коштують їхні інвестиції.

    Цей сектор зазнав серйозних втрат у порівнянні з 2021 та 2022 роками, коли він залучив близько $1 трильйона інвестицій. Проте не все так погано для сектору відновлювальної енергетики: інституційні інвестори, такі як пенсійні фонди, все ще прагнуть інвестувати в усталені проекти вітрової та сонячної енергії.

    Наприклад, BROOKFIELD ASSET MANAGEMENT підписав угоду на суму $1.7 мільярда для розширення своїх інвестицій у відновлювальну енергетику в США.

    Сподівання в секторі лишаються, адже навіть у часи труднощів можуть з’явитися можливості для купівлі активів за вигідними цінами.