👀supalogic.xyz

Позначка: #REGULATION

  • 🏦🇪🇺 Пургіле з ЄЦБ закликає спростити регуляції для банків в ЄС

    Санта Пургіле, член Наглядової ради Європейського центрального банку (ЄЦБ), закликала владу Європейського Союзу полегшити регуляторний тягар для банків, щоб підвищити їх конкурентоспроможність. Вона вважає, що необхідно переглянути процеси та системи регулювання, щоб уникнути блокування економічного зростання.

    «Я великий прихильник того, що час від часу ми повинні сповільнитися, зупинитися і оцінити», – сказала Пургіле в інтерв’ю. Вона зазначила, що, незважаючи на проблему минулого, важливо не створити нових шляхом обмеження фінансового сектору.

    Цей заклик є помітним, оскільки європейські чиновники традиційно були обережні у обговоренні змін у регуляторному середовищі. Уряди регіону закликали переглянути правила, введені після фінансової кризи 2008 року, аби підтримати економіку.

    «Сподіваюся, що Європейський парламент і Комісія серйозно розглянуть питання дерегуляції», – додала вона. Латвія вже минулого року анонсувала полегшення деяких правил після кризи, викликаної падінням другого за величиною банку.

    Пургіле також зазначила, що найбільш нагальною є проблема для малих і некомплексних банків, які повинні мати менше строгих регуляцій. Проте всього два з десяти банків, ліцензованих в Латвії, відповідають таким критеріям, оскільки їхній розмір робить їх системно важливими.

    Крім того, вона вказала на навантаження, що виникає від необхідності надавати звіти владі, а також на інспекції, які проводяться на місцях.

    «Ми блокуємо розвиток менших ринків, обмежуючи можливості меншої кількості банків», – підкреслила вона.

    Пургіле також зазначила, що, незважаючи на критику, більші банки можуть отримати вигоду від більшої простоти в нагляді.

  • ⚖️🇦🇺 AustralianSuper під судом: Звинувачення в затримках виплат допомоги

    AustralianSuper, найбільший пенсійний фонд Австралії, отримав судовий позов від регулятора через звинувачення у неналежній обробці тисяч заявок на виплату допомоги в разі смерті.

    Австралійська комісія з цінних паперів і інвестицій (ASIC) стверджує, що фонд не обробляв 6,987 заявок “ефективно, чесно та справедливо” в період з липня 2019 по жовтень 2024 року, відповідно до заяви в середу. Позов був поданий до Федерального суду.

    У справі також стверджується, що AustralianSuper не сплатив виплати “якнайшвидше після смерті членів, щонайменше щодо 752 членів”. У одному випадку, за даними регулятора, AustralianSuper витратив 1,140 днів на виплату, незважаючи на наявність усіх необхідних даних.

    “Важливо, щоб заявки на виплату допомоги в разі смерті оброблялись оперативно,” – зазначила заступник голови ASIC Сара Корт у заяві. “Затримки можуть призвести до подальшого болю і тривоги для людей, які вже страждають від горя, ускладнюючи і без того важкий час.”

    Позов є останнім свідченням зростаючих проблем в швидко зростаючій пенсійній індустрії країни, яка має обсяг 4.2 трильйона австралійських доларів (2.6 трильйона доларів США). Регулятори попередили пенсійні фонди про необхідність покращення обслуговування клієнтів. Минулого місяця AustralianSuper був випрошений сплатити штраф у розмірі 27 мільйонів австралійських доларів для врегулювання окремої справи через невдачі в об’єднанні кількох рахунків членів. Інший великий пенсійний фонд Австралії, Cbus, зазнає окремого позову, який звинувачує у системних проблемах з обробкою заявок.

    Представник AustralianSuper заявив у письмовій заяві, що фонд “ретельно розглядає вимогу ASIC і відповість на суть заяви в належний час”. AustralianSuper управляє приблизно 365 мільярдами австралійських доларів.

    “Виплата пенсійних заощаджень після смерті членів є останньою послугою, яку ми надаємо,” – йдеться у заяві AustralianSuper. “Під час COVID-19 різке збільшення кількості смертей серед членів та значний вплив пандемії на чисельність працівників призвели до утворення заборгованостей в обробці заявок на виплату допомоги в разі смерті.”

    AustralianSuper зазначив, що перебуває на етапі інвестицій у поліпшення обслуговування на суму 120 мільйонів австралійських доларів. Фонд заявив, що взяв обробку заявок на виплату допомоги під контроль.

  • 🏦🇮🇳 Ola Electric зіткнулася з регуляторними труднощами в Індії

    Ola Electric Mobility Ltd. зазнає труднощів із регулюванням через швидке розширення фізичних шоурумів.

    Компанія, що раніше спеціалізувалася на продажах через інтернет, відкрила 4,000 фізичних магазинів з 2022 року. Проте, за даними Bloomberg News, більше 95% з 3,400 шоурумів не мають торгових сертифікатів, необхідних для продажу незареєстрованих двоколісних транспортних засобів, що є порушенням відповідно до Законів про транспортні засоби Індії.

    При цьому, транспортні відомства у різних штатах проводять рейди, закривають магазини та конфіскують транспортні засоби. Серед іншого, Ola повідомила, що їхні центри обслуговування не займаються прямими продажами, проте регулятори продовжують перевірки.

    З 2023 року компанія отримувала попередження про порушення, останнє з яких надійшло в березні. В умовах зростаючого тиску на продажі та падіння акцій, Ola намагається вийти на ринок електричних мотоциклів, який затримується.

    Акції компанії впали більш ніж на 60% з моменту первинного розміщення у серпні, внаслідок чого Ola втрачає ринкову частку на фоні зростання конкурентів.

  • 🏦🇪🇺 ЄС прискорює огляд конкурентоспроможності банків через загрозу зі США

    Європейська комісія пообіцяла прискорити запланований перегляд конкурентоспроможності банків блоку після того, як економіки трьох найбільших країн регіону вимагають термінових дій, щоб забезпечити конкурентоспроможність своїх кредиторів у порівнянні з конкурентами з Уолл-стріт.

    Комісія опублікує звіт “загальної ситуації” банківської системи, який включатиме оцінку конкурентоспроможності сектора, до кінця 2026 року, згідно з документом, який бачив Bloomberg News.

    Наступний запланований перегляд регулювання банків ЄС мав завершитися до 2028 року, але Франція, Німеччина та Італія активно лоббують за проведення такого перегляду раніше, стверджуючи, що Європа повинна вжити заходів для скорочення розриву між своїми кредиторами та конкурентами США.

    Цей крок відбувається на тлі обіцянки президента США Дональда Трампа скасувати великі обсяги регуляцій в рамках своїх планів стимулювати економічне зростання в країні. Регулятори у всьому світі тепер побоюються, що адміністрація Трампа може скасувати частини своїх планів впровадження оновлення суворіших капітальних стандартів, відомих на місцевому рівні як Basel Endgame.

    ЄС запровадив більшість своїх версій цих правил на початку цього року. Боязнь полягає в тому, що банки США, скориставшись менш суворими регуляціями, зможуть легше вигравати бізнес і домінувати на банківському ринку в усьому світі.

    “Комісія продовжить оцінювати розвиток у банківських ринках, щоб забезпечити швидку реакцію в разі загрози фінансовій стабільності, внутрішньому ринку або міжнародній конкурентоспроможності банківського сектору ЄС”, – йдеться в проекті комюніке, яке бачило Bloomberg.

    Прес-секретар Європейської комісії відмовився коментувати.

    Конфіденційний документ також натякає на плани єдиного нагляду за капітальними ринками Європи, хоча не пропонує, щоб основний наглядовий орган Європи для таких діяльностей — Європейська комісія з цінних паперів і ринків — отримав такі ж повноваження, як і Комісія США з цінних паперів і бірж.

    “Впровадження єдиного нагляду на капітальних ринках вимагатиме нового балансу між наглядовою відповідальністю на рівні ЄС та національному рівні,” – йдеться в документі, пропонуючи, щоб європейські наглядові агенції “краще використовували свої існуючі інструменти наглядової конвергенції для досягнення більш інтегрованого та гармонізованого нагляду.”

    Також обіцяється розробити пропозиції “для досягнення більш уніфікованого нагляду за капітальними ринками, як зазначено в Компасі конкурентоспроможності, включаючи передачу певних завдань на рівень ЄС.”

  • ⚖️🇬🇧 Barclays запевняє регуляторів у відсутності зв’язків Стейлі з Епштейном

    Голова Barclays Plc, Найджел Хіггінс, запевнив регуляторів Великої Британії, що колишній керівник банку Джес Стейлі не мав близьких відносин з Джеффрі Епштейном, що призвело до затримки розслідування на кілька місяців.

    Джонатан Девідсон, колишній керівник нагляду у Фінансовій поведінковій агенції, зазначив, що Хіггінс повідомив йому під час телефонної розмови в серпні 2019 року, що у Стейлі та Епштейна «не було особливих» відносин. Девідсон відповідав на запитання в суді в Лондоні, де проходило слухання між регулятором і Стейлі.

    Розмова відбулася незабаром після смерті Епштейна, колишнього клієнта Стейлі в JPMorgan Chase & Co. Хіггінс, який тоді перебував у літній відпустці в Румунії, сказав Девідсону, що вже спілкувався зі Стейлі та отримав запевнення, що зв’язок між ними був не більше ніж у приватному банкірі та великим клієнті.

    Хіггінс охарактеризував розмову як «дещо неформальну», відповідно до записки, яку показали в суді. Наступного тижня Хіггінс дасть свідчення особисто.

    Девідсон стверджував, що з його точки зору, ситуація не була суперечною чи тривожною, оскільки Barclays повністю задовольняла їхня позиція щодо Стейлі. Він підкреслив, що не вважав за потрібне ескалувати ситуацію і не було «терміновості» отримати письмову відповідь від Хіггінса.

    Девідсон також підняв можливість, що FCA спочатку також була стурбована продовженням роботи JPMorgan з Епштейном після публікації статті. «Можливо, були й інші питання, крім дівчат, через що ми і визначили неналежну поведінку в загальному», – сказав він.

  • 🤖🇬🇧 Схвалення інвестиції Microsoft у OpenAI на $13 мільярдів у Великобританії

    Інвестиція Microsoft Corp. в розмірі $13 мільярдів у OpenAI Inc. отримала схвалення антимонопольного регулятора Великобританії, що завершило місяці невизначеності щодо цієї угоди.

    Управління з конкуренції та ринків (CMA) заявило, що угода 2023 року не підпадає під повне розслідування за правилами злиття. CMA вказало, що планує вивчити, чи дає партнерство одній з фірм більший контроль і вплив на іншу.

    Рішення, прийняте після близько 14 місяців перевірки, усуває одну регуляторну невизначеність для Microsoft, яка стикається з продовженням розслідування щодо своїх хмарних послуг. Воно також з’являється через кілька тижнів після того, як Федеральна торговельна комісія США висловила побоювання, що ця угода могла б посилити домінування Microsoft у хмарних технологіях на досередньому ринку штучного інтелекту.

    «CMA виявила, що, хоча Microsoft і отримав значний вплив на OpenAI у 2019 році, не було зміни контролю з боку Microsoft», – заявило управління у своїй заяві.

    Ставка Microsoft на OpenAI надала виробнику програмного забезпечення ранню перевагу над його конкурентами з Big Tech, інтегруючи свої продукти практично в усі куточки основного бізнесу.

    Минулого року Microsoft та Apple Inc. відмовилися від планів зайняти місця в раді директорів OpenAI, що підкреслило зростаючу увагу зі сторони регуляторів.

    CMA активно працює над тим, щоб інвестиції великих технологічних компаній у галузі штучного інтелекту не спотворювали ринок або не призводили до утворення кількох надпотужних фірм. Великобританська агенція висловила свої занепокоєння з приводу так званої «взаємопов’язаної мережі» партнерств та інвестицій в екосистемі штучного інтелекту. Раніше вона схвалила партнерство Google з AI-компанією Anthropic.

  • 🏦🇺🇸 Citigroup випадково перевела $6 мільярдів через технічну помилку

    Citigroup Inc. випадково намагався перевести близько $6 мільярдів на рахунок клієнта через помилку співробітника, який вставив номер рахунку в поле для суми. Інцидент стався в квітні, в той же місяць, коли інша частина банку випадково зарахувала $81 трильйон іншому клієнту.

    Помилка відділу управління капіталом була виявлена наступного робочого дня. Вона мала величезні наслідки, проте, як підтверджують джерела, ситуацію вдалося швидко виправити. Citigroup заявив, що «своєчасно виявив і виправив цю помилку введення даних, що не вплинуло на банк або нашого клієнта». Банк також впровадив нові запобіжні заходи для виявлення великих аномальних платежів і переказів.

    Цей випадок відзначає постійні труднощі Citigroup у поліпшенні своїх ризиків та контролю після отримання штрафів від регуляторів. Генеральний директор Джейн Фрейзер знизила ключову прибуткову мету, оскільки банк потребує витрат більше коштів на свій план трансформації.

    Інциденти нагадують про знамените випадок Citigroup з Revlon Inc. у 2020 році, коли банк випадково перевів понад $900 мільйонів кредиторам косметичної компанії. У цьому випадку — на відміну від $81 трильйона — помилка стосувалася внутрішніх переказів, що зменшило ризик для банку.

    Проблеми з ризиками та контролем залишаються серйозною проблемою для фінансової установи, особливо враховуючи жорсткий контроль з боку регуляторів.

  • 🏦🇺🇸 FDIC скасувала правила регулювання банків за часів Байдена

    Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC) затвердила скасування двох правил, запропонованих за президентства Джо Байдена, у понеділок, одразу після оголошення про те, що вона скасує політику, яка вимагала від злиттів банків в США підлягати більш суворому регуляторному контролю.

    FDIC відмовилася від плану посилення регулювання брокерських депозитів, що стало відповіддю на банкрутства Silicon Valley Bank і Signature Bank у 2023 році. Також буде скасована пропозиція з управління банками, видана того року, яка мала на меті зменшити ризики для банків з активами понад 10 мільярдів доларів.

    Представник FDIC відмовився коментувати.

    Детальніше: ‘Гарячі гроші’ шкодять доходам регіональних банків після втечі депозитів

    Брокерські депозити, відомі як гарячі гроші, перевищили 1 трильйон доларів у 2023 році — році, коли сталося три з чотирьох найбільших банкрутств у історії США. Притока коштів допомогла кредиторам компенсувати частину сотень мільярдів депозитів, які вийшли з їхніх установ.

    Пропозиція щодо управління була розроблена у відповідь на невизначеність у регіональних банках. Деякі з банкрутств були пов’язані з поганим управлінням, серед інших питань.

    Критики стверджували, що цей план ускладнить залучення кваліфікованих членів правління, тоді як прихильники стверджували, що він спрямований на покращення контролю над тим, як банки притягують банківських керівників до відповідальності.

    Ці відмови слідують за рішенням, ухваленим раніше в понеділок, про скасування вказівок щодо злиття банків. Виконуючий обов’язки голови FDIC Тревіс Хілл раніше сказав, що він має намір скасувати такі «проблематичні пропозиції».

  • 🏦🇺🇸 Приватні ринки витісняють IPO: наслідки нового регулювання в США

    Новини про IPO в США

    Спрощене регулювання мало активізувати ринок первинних публічних пропозицій (IPO) у США, але, за словами Бенджаміна Шіффріна, це може призвести до того, що компанії відмовлятимуться від IPO на користь приватного фінансування.

    Шіффрін, директор з цінних паперів у некомерційній організації Better Markets та колишній адвокат у Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC), зазначає, що винятки регулятора, які полегшують процес залучення капіталу для приватних компаній, стримують нові листинги.

    У своєму нещодавно опублікованому документі під назвою «SEC вбиває IPO», Шіффрін підкреслює важливість так званих винятків Reg-D, які дозволяють компаніям продавати акції або боргові цінні папери без реєстрації їх у регулятора.

    Приватні ринки на підйомі

    Згідно з даними PitchBook, у 2025 році компанії в США залучили $149.6 млрд через приватний капітал або венчурний капітал, в той час як з IPO — лише $9.8 млрд.

    Шіффрін зазначає, що «компанії менше потребують доступу до публічних ринків, оскільки можуть залучати капітал приватно без необхідних розкриттів». Він висловлює занепокоєння, що адміністрація Дональда Трампа може прискорити цей процес.

    Провідні гравці з ініціативи «Проект 2025» закликали фінансових регуляторів розширити визначення акредитованого інвестора або зовсім усунути обмеження.

  • 🏦🇺🇸 Майкл Барр покинув Комітет з нагляду Федрезерву США

    Майкл Барр, колишній віце-голова Федрезерву США з нагляду, залишив внутрішній Комітет з нагляду та регулювання, залишивши комітет без голови.

    Це рішення залишило віце-голову Федрезерву Філіпа Джефферсона та губернатора Мішель Боуман єдиними членами комітету. Барр, як і інші шість губернаторів ФРС, має остаточне право голосу щодо будь-якого правила, яке комітет внесе.

    Барр подав у відставку з посади віце-голови з нагляду на минулому тижні, оминувши потенційний конфлікт з президентом Дональдом Трампом за цю роль. Він зазначив у січні, що “ризик конфлікту щодо цієї посади може відволікати від нашої місії”.

    Ця роль була створена Законом Додда-Франка, який був прийнятий у 2010 році після фінансової кризи. Оскільки Барр залишиться членом ради губернаторів ФРС, Трампу, ймовірно, доведеться призначити нового віце-голову з нагляду з уже існуючих членів ради, оскільки наступна вакансія не очікується до 2026 року.

    Голова ФРС Джером Пауелл повідомив Комітету з фінансових послуг Палати представників минулого місяця, що рада продовжить свою роботу з нагляду, зазначивши, що ця посада може призвести до “волатильності”, яка “не є корисною для установ, які ми хочемо регулювати”.

    Колишній губернатор ФРС Даніель Тарулло, один з найвпливовіших у нагляді за банками в історії центрального банку, не мав титулу віце-голови з нагляду, але мав вагомий вплив на регуляторну та наглядову політику ФРС. Зазвичай у ФРС є провідний губернатор, відповідальний за нагляд і регулювання.

    Барр продовжує працювати в інших комітетах ФРС, зокрема у Комітеті з фінансової стабільності та Комітеті з платежів, клиренгу та розрахунку.