👀supalogic.xyz

Позначка: #RESTRUCTURING

  • ⚖️ Проблеми на Уолл-стріт: Судова справа Perella Weinberg

    Судова справа між Perella Weinberg Partners та групою колишніх партнерів, які були звільнені десять років тому, виявила розбіжності між банками M&A і реструктуризації.

    Місячний процес, який може завершитися закритими аргументами в п’ятницю, був свідком показань як Джозефа Перелли, так і Пітера Вайнберга, двох випускників Гарвардської школи бізнесу, які стали елітою Уолл-стріт. Протистояли їм команда реструктуризації на чолі з Майклом Крамером, який заснував Ducera Partners після звільнення з Perella Weinberg у 2015 році.

    У своїх свідченнях Крамер описав, як він і троє інших колишніх банкірів відчували себе маргіналізованими, недостаньо винагородженими за їхній внесок. Він стверджує, що їх несправедливо звільнили і що їм не виплатили 60 мільйонів доларів компенсації.

    Перелла і Вайнберг зазначили, що вони вважали банкірів реструктуризації щедро винагородженими за їхні досягнення, вказуючи на те, що Крамер заробив близько 100 мільйонів доларів під час перебування в компанії, але Крамер вважає, що це не відповідає його внеску.

    Судовий процес дав рідкісний погляд на діяльність банківського партнерства. Він показав, як boutique-інвестиційний банк прагнув зайнятися все більш прибутковою сферою реструктуризації, але зіткнувся з труднощами інтеграції команди, що успішно вела цю справу.

    Процес, що веде суддя Роберт Рід, проходить без присяжних, і рішення не очікується кілька місяців.

  • 💰🇱🇧 Ліван: кредитори ведуть переговори про реструктуризацію боргу

    Група кредиторів, що складається з нових учасників, залучає фінансових радників для можливих переговорів про борг з Ліваном, оскільки інвестори сподіваються на швидкі угоди.

    Так звана ad hoc група планує вибрати фінансового радника після презентацій у березні. Серед компаній, які пропонують свої послуги, є Rothschild & Co, Alvarez & Marsal та Newstate Partners LLP.

    White & Case LLP виступає юридичним радником групи кредиторів, яка була створена в 2020 році після дефолту Лівану по міжнародному боргу на 30 мільярдів доларів. Серед учасників групи – BlackRock Financial Management, BlueBay Asset Management LLP, Amundi Asset Management та Mangart Capital Management Ltd.

    Інвестори сподіваються, що лідери Лівану зможуть подолати свої розбіжності та погодити план економічного відновлення з Міжнародним валютним фондом. Раніше цього року парламент призначив президента Джозефа Ауна, підтримуваного США, а минулого місяця надав уряду, в якому є представники BlackRock Inc., довіру.

    З представником White & Case зв’язатися не вдалося, а делегати Rothschild, Newstate та Alvarez & Marsal відмовилися коментувати.

    Зі зростанням близькості до призначення фінансового радника, інші фонди прагнуть приєднатися до групи, зокрема Neuberger Berman Group LLC, Grantham Mayo Van Otterloo & Co., Greylock Capital та Morgan Stanley Investment Management.

    В січні кредиторська група заявила, що готова «більш активно долучитися до пошуку рішення давнього боргового дефолту».

    Доларові облігації Лівану, що мають термін погашення з 2026 по 2037 рік, цьогоріч принесли інвесторам понад 45% прибутку, відповідно до даних Bloomberg. Незважаючи на дефолт, вони ведуть зростання на ринках, підскочивши до понад 19 центів за долар з приблизно 6 центів у вересні, оскільки інвестори ставлять на відновлення їхньої вартості після переговорів про реструктуризацію.

  • 🏦🇨🇭 Julius Baer обирає Ноела Куїна новим головою ради директорів

    Julius Baer Group Ltd. обирає колишнього генерального директора HSBC Holdings Plc Ноела Куїна новим головою, за інформацією джерел, знайомих із ситуацією, що є великою перемогою для швейцарського приватного банку.

    Куїн увійде до ради директорів Julius Baer, під час того як банк підводить підсумки значних втрат, які він зазнав внаслідок краху групи нерухомості Рене Бенкo в кінці 2023 та на початку 2024 року. Ці події призвели до відставки тодішнього CEO Філіппа Ріккенбахера близько року тому.

    Представник Julius Baer відмовився коментувати цю інформацію. Куїн не відразу відповів на дзвінки та повідомлення для коментарів.

    Колишній CEO HSBC несподівано оголосив про свою відставку з британського банку в квітні минулого року. Під час свого керівництва Куїн провів низку стратегічних оглядів, які завершилися планом щодо збільшення інвестицій банку в азійський бізнес, в той час як скорочував вкладення в розвинених західних ринках, таких як США та Франція.

    Julius Baer у січні повідомив, що діючий голова ради Ромео Лахер не балотуватиметься на повторні вибори на щорічних загальних зборах в квітні. У той час банк сказав, що шукає зовнішнього кандидата на заміну Лахеру і, ймовірно, оголосить ім’я в березні.

    Новий постійний CEO банку, Стефан Боллінгер, прийняв свої обов’язки в січні. З того часу банк оголосив про скорочення приблизно 400 робочих місць і також зменшив кількість членів виконавчої ради до п’яти з 15.

  • 🏦🇦🇹 KTM AG реструктуризує борг на 70% та продовжить виробництво

    Кредитори австрійського виробника мотоциклів KTM AG погодили план реструктуризації, який передбачає списання 70% боргу компанії та відновлення виробництва за допомогою нових інвестицій.

    KTM потрібно залучити €548 мільйонів ($575 мільйонів) фінансування до 23 травня, щоб розрахуватися з кредиторами. Розширене коло акціонерів забезпечить додаткове фінансування для відновлення виробництва, йдеться в заяві материнської компанії, Pierer Mobility.

    Акції Pierer Mobility підскочили на 11% в Цюріху після оголошення.

    Схвалення плану відбулося незважаючи на опозицію з боку американського хедж-фонду Whitebox Advisors, який є власником векселів KTM та закликав кредиторів відхилити план компанії.

    Компанія KTM подала заяву про банкрутство в Австрії в листопаді, оскільки уповільнення продажів після буму під час пандемії призвело до накопичення складу. Компанію підтримує Bajaj Auto, виробник, що є частиною однойменного індійського конгломерату, а також австрійський підприємець Степан Піерер, відомий своїми ставками на відновлення компаній.

    Група банків найняла Houlihan Lokey для консультування щодо банкрутства. У поліпшеній пропозиції KTM виплатить 30 центів за євро боргу одноразово, замість двох років. Ця квота є юридичним мінімумом для самостійного управління банкрутством в Австрії.

    Whitebox намагався дозволити кредиторам брати участь у будь-яких можливих вигодах від відновлення KTM з його альтернативним планом, який був відхилений керуючим-розпорядником банкрутства Петром Воглем.

    Кредитори подали вимоги про банкрутство на загальну суму близько €2.2 мільярда, повідомила асоціація кредиторів KSV1870. Приблизно €2 мільярди було визнано управителем.

    Компанія ще не оголосила про джерело нового фінансування, необхідного для виплати кредиторів. Раніше переговори, проведені Citigroup Inc., залучили кілька інвесторів, про що повідомила KTM минулого місяця.

    Співвласник Bajaj Auto запропонував €50 мільйонів на покриття невідкладних операційних витрат KTM, згідно зі заявою. Ще €100 мільйонів повинні бути надані до кінця березня.

    Австрійський підприємець Степан Цьохлінг також запропонував фінансування, повідомив він в інтерв’ю журналу Trend. Бізнесмен став відомим своїми ставками на спеціальні ситуації, включаючи викуп виробника вихлопних труб Remus та купівлю європейських активів санкційного російського кредитора Сбербанку.

  • 💼🇸🇬 Singapore Post скорочує персонал у відповідь на економічні виклики

    Singapore Post скорочує свій штат на приблизно 45 працівників у рамках реорганізації. Це вже третій випадок змін у складі персоналу після звіту інформатора, що стверджує, що постачальник поштових послуг маніпулював даними про доставку деяких посилок.

    Скорочення в основному стосуються корпоративних підрозділів підтримки, хоча кілька працівників Міжнародного бізнес-підрозділу також постраждають у найближчі місяці, як повідомляє прес-секретар компанії. Реорганізація – це відповідь на тривалі економічні виклики, з якими стикається бізнес, зокрема на посилену конкуренцію.

    Ініціатива покликана усунути дублюючі функції та підвищити ефективність бізнесу, зазначив прес-секретар, додавши, що ці заходи не пов’язані з попередніми інцидентами або звітами інформаторів.

    Компанія, яку підтримує Temasek Holdings Pte, зафіксувала 12%-й річний приріст доходу в третьому кварталі, але знаходиться під тиском для відновлення своєї репутації після появи цих звинувачень у грудні. У звіті інформатора зазначалося, що кілька працівників вручну подавали інформацію, щоб уникнути контрактних штрафів з одним із найбільших клієнтів Singapore Post.

    Це наступило після звільнення генерального директора SingPost та деяких інших старших керівників, а також відставки генерального директора місцевих operations.

    Раніше SingPost підтвердила намір поступово продати і реалізувати цінність неосновних бізнесів та активів. “З урахуванням пропонованого продажу австралійського бізнесу, можуть бути переглянуті терміни та графіки подальших продажів”, – йдеться у звіті бізнесу за третій квартал.