👀supalogic.xyz

Позначка: #RUPEE

  • 🏦🇮🇳 Резервний банк Індії збільшує контроль за офшорними процентними деривативами

    Резервний банк Індії (РБІ) попросив банки розширити обсяг звітності щодо офшорних угод з процентними деривативами, оскільки хоче краще управляти закордонними потоками, повідомляють джерела, знайомі з ситуацією.

    РБІ попросив іноземні банки, які працюють в Індії, звітувати про деталі всіх офшорних угод, які стосуються продуктів з процентними ставками в рупіях. Дане розкриття допоможе підвищити контроль за позиціями клієнтів. Наразі не всі офшорні угоди звітуються, особливо ті, що проводяться закордонними кредиторами з клієнтами за межами Індії вне робочих годин.

    Міністри РБІ нещодавно зустрілися з кількома банками і попросили їх збільшити звітність щодо невиконуваних угод з індексом за нічними ставками до центрального банку чи до розрахункової палати, яку він контролює.

    Ці обговорення відбуваються на фоні зростання офшорної торгівлі фінансовими інструментами Індії, при цьому щоденний середній обсяг офшорних угод між доларом і рупією потроївся до $46 мільярдів у 2022 році, згідно з останнім трирічним обстеженням від Банку міжнародних розрахунків. Центральний банк прагне перевести ці угоди на внутрішній ринок, частково щоб зменшити розрив між ставками на цих двох ринках і обмежити волатильність на місцевих ринках.

    В електронному листі на адресу центрального банку з проханням прокоментувати ситуацію відповіді не надійшло. В жовтневому звіті центрального банку було відзначено зростання офшорних ринків деривативів та “значну варіацію” між закордонними та внутрішніми ставками.

    Невиконувані угоди (NDOIS) є деривативами процентних ставок, які розраховуються на основі курсових відмінностей, а не фактичної доставки валюти. Деякі офшорні інвестори віддають перевагу цим інструментам, щоб ставити на напрямок індійських процентних ставок, а не на внутрішньому ринку, який контролюється РБІ.

    У 2019 році РБІ дозволив іноземним інвесторам входити на ринок свопів з рупією через контракти OIS, розраховані в іноземній валюті, які базуються на Мумбайській міжбанківській базовій ставці. Всі такі угоди мають звітуватися до Clearing Corp. of India.

  • 🏦🇮🇳 Резервний банк Індії вводить $10 млрд для покращення ліквідності

    Резервний банк Індії (РБІ) влив $10 млрд через аукціон валютного свопу в п’ятницю, посилюючи зусилля для приборкання одного з найбільших дефіцитів ліквідності у фінансовій системі.

    Цей внесок підвищує загальну суму, вводжену в банківську систему Індії, до приблизно $47 млрд за останній місяць і є частиною плану РБІ для вирішення проблеми зжорсткості на внутрішніх грошових ринках.

    Валютний своп передбачає, що центральний банк купує долари у банків в обмін на рупії, які вони мають, під час укладання угоди на продаж доларів в майбутньому. Коли РБІ купує долари, він вводить рівну кількість рупій у систему ліквідності.

    Грошовий дефіцит частково спричинений втручанням банку у валютний ринок для захисту рупії від глобальної волатильності на тлі мит, запроваджених президентом США Дональдом Трампом. Цей дефіцит загрожує негативно вплинути на вже уповільнену економіку.

    Ліквідність у фінансовій системі Індії значно зменшилася з кінця 2024 року, а дефіцит виріс до найвищого рівня за 14 років, досягнувши 3.3 трлн рупій у січні.

    РБІ вживав ряд заходів з минулого місяця для поповнення системи фінансування, включаючи аукціони купівлі облігацій на відкритому ринку на суму 1 трильйон рупій (близько $11.5 млрд), а також попередній валютний своп вартістю $5 млрд.

    Монетарний орган також додав 1.8 трлн рупій через аукціони зворотного викупу на тривалий термін, які мають бути скасовані в найближчі тижні. Він також скоротив облікову ставку на початку цього місяця.

    Центральний банк встановив відсотковий преміум у 655.10 пайсів на аукціоні свопів в п’ятницю. Коли своп закінчиться через три роки, банки повинні будуть повернути рупії РБІ разом з премією свопу, щоб отримати долари.