👀supalogic.xyz

Позначка: #semiconductors

  • 🏛️🇺🇸 Закон про чіпи під загрозою: Трамп намагається скасувати ініціативи Байдена

    Торгові ініціативи Дональда Трампа і зусилля повернути виробництво на територію США поставили під загрозу одне з ключових досягнень його попередника: Закон про чіпи і науку.

    Цей закон, підписаний Джо Байденом у 2022 році, став відповіді Вашингтона на потребу відновити американську напівпровідникову промисловість. Мета закону – знизити залежність США від Азії в отриманні важливих компонентів для сучасної економіки.

    Закон про чіпи вже призвів до залучення близько $450 мільярдів інвестицій у будівництво заводів на території США, але Трамп вважає, що програма є марнотратством. Він зауважив, що мита працюють краще за субсидії для підвищення інвестицій в країні.

    При цьому, Трамп обіцяє ввести нові мита на напівпровідники вже в квітні.

    Закон забезпечує $39 мільярдів у вигляді грантів та $11 мільярдів для досліджень і розвитку, а також до $75 мільярдів у вигляді кредитів. Але менше 15% грантових коштів були використані до повернення Трампа до влади, а реально було виділено лише $4.3 мільярди під час президентства Байдена.

    Основними бенефіціарами закону стали такі компанії, як Intel Corp, TSMC, Samsung Electronics та Micron Technology.

    Згідно з оцінками, без закону виробнича потужність США могла б скоротитися до 8% на світовому ринку до 2032 року. Трамп намагається скасувати закон, хоча це буде політично складно через його підтримку в Конгресі.

  • 📉🇺🇸🇯🇵 Акції японських технологічних компаній впали через побоювання ескалації торгової війни

    Акції японських технологічних та чіпових компаній впали, оскільки інвестори готуються до ескалації глобальної торгової війни перед очікуваним впровадженням тарифів Дональда Трампа на Канаду, Мексику та Китай.

    Виробник обладнання для напівпровідників Advantest знизився на 9% до найнижчої ціни з жовтня, а акції інших компаній, таких як Renesas, Disco та Kokusai Electric, впали більш ніж на 6%. SoftBank Group Corp. втратила до 5,9% на ранніх торгах у Токіо. Виробники кабелів для дата-центрів Fujikura та Furukawa Electric також значно впали.

    Ціни в Японії знизилися після падіння акцій технічних компаній США в понеділок, коли NVIDIA впала на 8,7%, що стало найбільшим падінням з 27 січня, оскільки інвестори уникали ризиків напередодні терміну введення тарифів Трампа.

    У своєму зверненні Трамп підписав наказ про підвищення тарифів на китайські товари до 20% з 10% у понеділок, згідно з постом у X від облікового запису Rapid Response Білого дому.

    Апробація в Сінгапурі щодо того, чи були чіпи Nvidia, заборонені в Китаї, включені в сервери Dell Technologies Inc. та Super Micro Computer Inc., що були відправлені до Малайзії, погіршує негативне ставлення до сектору чіпів, додав Джексон. Південно-корейський виробник чіпів SK Hynix Inc. впав на 3,3% у вівторок вранці.

  • 🤖🇺🇸 TSMC інвестує $100 мільярдів у виробництво чіпів у США

    Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. планує інвестувати $100 мільярдів у виробництво чіпів у США протягом наступних чотирьох років, про що, як очікується, оголосить президент Дональд Трамп у Білому домі пізніше в понеділок, згідно з інформацією джерела, знайомого з ситуацією.

    TSMC є світовим лідером у виробництві сучасних напівпровідників, які використовуються в штучному інтелекті, а інвестиція допоможе зміцнити зобов’язання Трампа зробити США домінуючими в галузі AI. Особа, яка описала плани, надала інформацію за умовою анонімності перед оголошенням.

    The Wall Street Journal раніше повідомив про інвестиційні плани.

    Трамп неодноразово звинувачував Тайвань у «крадіжці» індустрії чіпів США та погрожував тарифами на імпортовані напівпровідники, оскільки вищі посадові державні особи США постійно підтверджують свою прихильність до збільшення внутрішнього виробництва. Це особливо актуально для технологій, які є в основі конкуренції між США та Китаєм.

    Президент висловив перевагу використанню тарифів для стимулювання виробництва чіпів у США, а не урядових субсидій — підходу, який був обраний у рамках Chips Act під час президентства Джо Байдена. Це законодавство, прийняте у 2022 році, призвело до того, що TSMC отримала $6,6 мільярдів грантів для підтримки трьох заводів у Феніксі.

    Протягом першого президентського терміну Трампа його адміністрація залучила TSMC до США частково через занепокоєння з приводу національної безпеки. Коли TSMC вперше оголосила про свої інвестиції в сучасний завод у США у 2020 році, чиновники Трампа заявляли, що чіпи, вироблені тайваньським виробником у Аризоні, живлять усе – від штучного інтелекту до винищувачів F-35.

  • 🏗🇺🇸 Intel відкладе відкриття семікондукторного комплексу до 2030 року

    Intel Corp. продовжує затримувати відкриття нового семікондукторного комплексу в Огайо, що є черговим відступом у планах розширення компанії.

    Перший завод, який спочатку планували запустити цього року, тепер не буде завершено до 2030 року. Завод має почати діяльність або в цьому році, або в 2031, повідомила компанія в заяві в п’ятницю. Завершення другого заводу перенесено до 2031 року, а його робота може розпочатися наступного року.

    «Під час продовження інвестування в наші об’єкти в США важливо, щоб ми узгоджували початок виробництва наших фабрик з потребами нашого бізнесу та загальним попитом на ринку», – зазначив Нага Чандрасекаран, віце-президент Intel та глава глобальних операцій, у заяві.

    Intel, що стикається зі зменшенням продажів і зростанням збитків, скорочує зусилля зі збільшення виробничих потужностей. Місце в Огайо стало символом надій компанії на відновлення, а також більш широкої ініціативи США з відновлення вітчизняного виробництва мікросхем. Intel мала амбіції перетворити його на найбільший у світі семікондукторний завод.

    Проте плани компанії перебувають у стані змін. Минулого року Intel звільнила генерального директора Пета Гелсінгера і досі не призначила нового постійного лідера. Інвестори навіть ставлять на те, що компанію можуть продати частинами, що сприяло відскоку акцій цього року після різкого падіння в 2024.

    Акції зросли на 4,4% до $24,10 станом на 10:47 ранку у Нью-Йорку в п’ятницю, що призвело до зростання на близько 20% з початку року.

    Про затримку заводу раніше повідомляв Columbus Dispatch.

  • 📉🇯🇵🇺🇸 Акції японських виробників чипів падуть через контроль США над Китаєм

    Акції японських виробників чипового обладнання, включаючи Tokyo Electron Ltd., продовжили падіння після інформації про те, що чиновники США планують жорсткіші контролі над напівпровідниковою промисловістю Китаю.

    Tokyo Electron, яка отримала 44% своїх доходів в Китаї в минулому фінансовому році, впала на 4.4%, що стало найбільшим зниженням за останні два тижні, за даними звіту Bloomberg. Інші виробники чипового обладнання, такі як Advantest Corp. та Kokusai Electric Corp., також продовжили падіння та знизились більше ніж на 5% у ранкових торгах, зScreen Holdings Co. впавши на 4.4%.

    “Це ще одна причина забрати гроші зі столу перед результатами Nvidia,” зазначив Ендрю Джексон, керівник стратегії акцій в Ortus Advisors Pte. Хоча тиску з боку США на Китай під час правління Дональда Трампа “слід очікувати в певному обсязі,” цей звіт є “негативною реакцією” для виробників чипів з високою експозицією до Китаю.

    Японські акції у технологічному секторі вже мали зниження у вівторок через побоювання щодо майбутнього попиту в секторі штучного інтелекту після звіту TD Cowen про скасування Microsoft Corp. оренди певної кількості своїх центрів обробки даних.

  • ⚖️🇺🇸🇯🇵🇳🇱 Трамп посилює обмеження на китайську напівпровідникову промисловість

    Адміністрація Дональда Трампа планує запровадити жорсткіші версії обмежень для напівпровідників у США, підштовхуючи ключових союзників до посилення своїх обмежень на китайську промисловість чипів. Це є раннім сигналом того, що новий президент США має намір розширити зусилля, розпочаті Джо Байденом, для обмеження технологічних можливостей Пекіна.

    Нещодавно чиновники Трампа зустрілися з японськими та голландськими колегами, обговоривши обмеження для інженерів Tokyo Electron Ltd. та ASML Holding NV від обслуговування напівпровідникового обладнання в Китаї. Ціль, яка була також пріоритетом для Байдена, полягає в тому, щоб ключові союзники відповідали обмеженням, які США вже наклали на американські компанії, що виготовляють чіпи.

    Переговори відбуваються на фоні обговорень у Вашингтоні про санкції щодо конкретних китайських компаній. За словами джерел, деякі чиновники Трампа також прагнуть додатково обмежити кількість та типи чіпів Nvidia Corp., які можуть експортуватися в Китай без ліцензії.

    Загальна мета у Вашингтоні — запобігти подальшому розвитку китайської промисловості напівпровідників, що може підвищити її можливості в сфері штучного інтелекту та військових технологій. Трамп виглядає готовим продовжувати зусилля Байдена в цьому напрямку.

    Чи матимуть союзники більшу готовність до нової адміністрації у Вашингтоні, залишиться вельми непевним питанням.

  • 🤖🇪🇺 Європейські технологічні компанії перевершують прогнози завдяки AI

    Європейські технологічні гіганти перевершують очікування цього кварталу, приєднуючися до фінансових і медичних компаній як одна з найуспішніших сегментів сезону звітності.

    Завдяки попиту на штучний інтелект, технологічний підсектор у індексі MSCI Europe в середньому демонструє зростання прибутку на 5.5% у четвертому кварталі, що значно перевищує попередні оцінки на 0.5%. Зростання прибутків на одну акцію індексу MSCI Europe також перевищує очікування на 1.3% падіння.

    Разом із медичними і фінансовими компаніями, технології є одним з трьох підіндексів, які найбільш позитивно здивували на цей момент сезону. Це відбувається, незважаючи на те, що компанії, які становлять більше 70% ринкової вартості індексу MSCI Europe, вже звітували. У той час як фармацевтичні компанії та банки стали яскравими моментами для європейських прибутків у минулому році, технології є новачком.

    Основними драйверами зростання для четвертого кварталу були ASML Holding NV та Nokia Oyj. Основними проблемами галузі стали STMicroelectronics NV та Infineon Technologies AG.

    Хоча компанії-виробники напівпровідників самі по собі зустрічали труднощі, виробники обладнання почуваються краще. Infineon та STMicro мають «низьку видимість» і все ще шукають дно в слабких кінцевих ринках автомобільної та промислової галузей, в той час як їхня експозиція до AI залишається обмеженою в порівнянні з ASML.

    ASML, найбільша компанія в підіндексі за ринковою вартістю, звітує про замовлення, що вдвічі перевищують очікування аналітиків у кварталі. Компанія виграє від різкого зростання попиту на машини для виробництва чіпів, оскільки компанії активно витрачають кошти на AI.

    Між тим, мобільна мережа Nokia, яка виготовляє обладнання для 5G, демонструє ознаки покращення після двох років, коли оператори утримувалися від дорогих модернізацій. Загальні продажі також були підштовхнуті зростанням у підрозділі мережевої інфраструктури, де «ключовим напрямком є майбутнє зростання дата-центрів», сказав вихідний генеральний директор Пекка Лундмарк під час телефонної конференції.

    Другим за величиною гравцем у підіндексі, програмний гігант SAP SE, також використовує бум AI. SAP підвищила свій прогноз доходів на 2025 рік і звітує про 29% зростання у своєму хмарному замовленні, оскільки клієнти все більше підтримують її пропозиції бізнес-послуг AI.

    «Зростання, кероване AI, тільки починає проявлятися у EPS» для таких компаній, як ASML і SAP, сказав Менг з BI, додавши, що попит на AI все ще на ранній стадії. Після 2025 та 2026 років прогноз для ASML буде залежати від того, чи може прийняття AI кінцевими користувачами виправдати ще більші капітальні витрати.

    Дивлячись вперед, прогнози для ширшого технологічного сектору зростають, хоча тривала відновлення не гарантоване. Загрози включають тарифи США, перепони для сегменту чіпів через зниження попиту на електромобілі та промислове виробництво, а також постійну економічну слабкість у Китаї та Європі.

    Тарифи можуть завдати шкоди переважно Infineon та STMicro, хоча вплив може набути характеру другого порядку для ASML, за словами Руссо з Bernstein.

    «Якщо попит на чіпи знижується через тарифи, компанії-виробники напівпровідників можуть не купувати стільки обладнання, але це проблема другого порядку, а не безпосередня проблема для ASML», — сказала вона.