👀supalogic.xyz

Позначка: #STOCKS

  • 📈🇪🇺 Стабільність європейських акцій на фоні побоювань економічного зростання у США

    Європейські акції були стабільними в понеділок на фоні побоювань щодо економічного зростання США та впливу тарифів. Акції оборонного сектору перевершили інші на тлі позитивних перспектив витрат.

    Індекс Stoxx Europe 600 залишався майже незмінним станом на 8:22 в Лондоні. Акції банків та технологічного сектору впали, тоді як акції оборонного сектора та енергетики зросли. Президент США Дональд Трамп заявив, що економіка США стикається з «періодом переходу», а інвестори оцінювали позитивні знаки щодо поліпшення промислового виробництва в Німеччині.

    Серед акцій, які змінювалися, акції Ryanair Holdings Plc зросли після рішення ради, яке дозволяє громадянам ЄС та не лише їм інвестувати в звичайні акції цього бюджетного авіаперевізника.

    Європейські акції зазнали тиску минулого тижня через побоювання з приводу ескалації торгової війни, але пропозиція Німеччини витратити мільярди євро на оборону та інфраструктуру компенсувала ці страхи. В цілому, ринковий бенчмарк регіону зріс приблизно на 9% з початку року і перевершив негативний ринок США.

    За словами Хані Редха, менеджера портфеля глобальних багатих активів PineBridge Investments, вищий потенціал зростання континентальної Європи робить акції регіону привабливими, навіть після їх перевищення на ринку в цьому році.

    «Тарифи насуваються, тому обережний підхід до накопичення в найближчі місяці буде доречний зараз», – сказав Редха. «Циклічні активи, включаючи фінансовий сектор, промисловість та оборону, стануть найбільшими вигодами з часом.»

  • 📉🇺🇸🇪🇺 Зменшення впливу США на фінансові ринки: нові виклики для інвесторів

    США більше не на першому місці

    На фінансових ринках США більше не є лідером. Тиждень тому інвестори святкували повернення Дональда Трампа, сподіваючись на податкові знижки та мита, які підвищать економічне зростання. Однак наразі настрої змінилися. Торгова війна Трампа, витрати на підтримку України і зниження економіхи призвели до втрати впевненості інвесторів.

    Зміни на ринках

    Плани Німеччини щодо значного збільшення витрат сприяли підйому європейських активів. У той же час, зростання стартапів в Китаї ставить під загрозу американську технологічну перевагу. Індекс S&P 500 зазнав серйозних втрат після рекордного піку, тоді як частка США на світовому ринку капіталізації зменшилася.

    Стан економіки США

    Ситуація з економікою США викликає занепокоєння: дані про робочі місця мають неоднозначний характер, і економісти прогнозують 40% ймовірності рецесії цього року.

    Ринок акцій та валюта

    Хоча ринок акцій у США продовжує зазнавати труднощів, інші регіони, зокрема Європа, процвітають. Індекс Hang Seng істотно випереджає інші основні індекси акцій, а китайські технологічні компанії, такі як BYD, демонструють значний успіх.

    В той же час долар почав знижуватися, опустившись приблизно на 4% від пікових значень у січні. Перспективи євро виглядають позитивно через зростання ставок у Німеччині.

    Висновок

    На фінансових ринках відбуваються значні зміни, і інвестори все більше звертають увагу на ринки за межами США. Альтернативні активи набувають популярності, і незважаючи на можливі коливання, економічні реалії змушують інвесторів переосмислити свої стратегії інвестування.

  • 🏦🇬🇧🇦🇺 Rio Tinto скасувала плани щодо продажу акцій на $5 мільярдів

    Rio Tinto Group скасувала плани залучити до $5 мільярдів через негативну реакцію інвесторів, повідомляють люди, обізнані з ситуацією.

    Керівники гірничої компанії розглядали можливість випуску акцій під час нещодавніх зустрічей з інвесторами після оголошення своїх результатів. Залучене фінансування могло бути використано для погашення $6,7 мільярда придбання Arcadium Lithium Plc, а також для перерозподілу акцій між британськими та австралійськими інвесторами.

    Генеральний директор Яків Стаушолм минулого місяця сказав, що залучення коштів для перерозподілу акцій компанії може бути можливим, але рішення ще не було ухвалено.

    Rio вирішила відкласти цю ідею після значного опору з боку інвесторів на нещодавніх зустрічах, адже компанія не вважала, що випуск акцій є фінансовою необхідністю.

    Представник Rio відмовився коментувати ситуацію.

    Цього тижня компанія завершила придбання Arcadium, повідомивши, що фінансування угоди здійснять за рахунок наявної кредитної лінії, яку планують замінити на довгострокове фінансування. Goldman Sachs Group Inc. та JPMorgan Chase & Co. консультували Rio щодо угоди.

    Крім того, залучення коштів також могло б збільшити ліквідність серед австралійських акціонерів. Реєстр акцій компанії більше зосереджений у Лондоні, з приблизно трьома чвертями акцій там.

    Акції Rio зросли на 1.7% у торгівлі в Лондоні цього року, що дало компанії ринкову капіталізацію близько £81 мільярда ($105 мільярдів). Бенчмарк FTSE 100 зросла на 6.2% за цей же період.

    Компанія отримала заклики від активного інвестора об’єднати свій подвійний лістинг у holding-компанію з австралійською юрисдикцією. Rio відкинула цю пропозицію, стверджуючи, що це коштувало б мільярдів і не принесло б вигоди. Все ж інвестори голосуватимуть з цього питання на запланованих річних зборах акціонерів у Великобританії та Австралії.

    Ідея залучення нових капіталів виникає в критичний момент для гірничої індустрії. Після того, як майже десять років витрачали мільярди доларів на повернення акціонерам — часто внаслідок високих цін на сировину та продажу активів — індустрія зараз стикається з періодом потенційно нижчих цін на метали, у той час як ще потрібно фінансувати зростання.

  • 📉🇺🇸 Акції Tesla впали на 4.6% через занепокоєння інвесторів

    Акції Tesla Inc. у п’ятницю впали на 4.6%, завершуючи колосальну подорож цінних паперів компанії.

    Сподівання на те, що виробник електромобілів скористається тісними зв’язками своєї керівниці Елонa Маска з президентом Дональдом Трампом, зробили їх акції одними з найуспішніших після виборів 5 листопада. Однак це виявилось не вартим загострення занепокоєння щодо основної діяльності Tesla — продажу автомобілів.

    На момент 11:53 акції Tesla впали на 4.6%, стираючи весь свій $700 мільярдів прибутку після виборів. Це падіння передує ряду ударів, які підірвали довіру інвесторів за останні тижні — від січневого звіту про зниження продажів вперше за десятиріччя до свіжих свідчень про втрату домінуючої позиції Tesla в Європі та Китаї. Деякі інвестори також почали хвилюватись, що політична діяльність Маска стала відволіканням від його роботи як CEO інноваційного гіганта.

    “Ставка на зростання акцій Tesla через політичну діяльність Маска поки не спрацювала”, — сказав Адам Сархан, засновник 50 Park Investments. “Інвестори, які спочатку очікували величезних вигод від політичної участі Маска, надто зраділи, а тепер розумніше підходять до ситуації”.

    Ширше ринкове середовище також створює труднощі, коли спекулятивний бум, який підштовхнув акції до рекордів після виборів, змінився через занепокоєння щодо торгової політики США та економічного зростання. S&P 500 впав більш ніж на 7% з максимуму, тоді як Nasdaq 100 потрапив у корекцію.

    Аналізатор Bank of America Джон Мерфі у вівторок знизив прогноз ціни на акції до $380 з $490, вказуючи на занепокоєння щодо нових продажів автомобілів, відсутності новин про потенційну модель знизкокоштовного сегмента та ризики для запуску роботаксі.

    Однак стрімке падіння акцій Tesla призвело до того, що вони потрапили в так звану зону перепродажу, відкриваючи шлях для потенційного короткострокового відскоку, згідно з думкою деяких технічних аналітиків. Каталізаторами можуть стати ознаки зростання продажів, оновлення від компанії щодо роботаксі або повернення ризикового апетиту на фондові ринки.

    Водночас будь-який потенційний ріст також вимагатиме подолання занепокоєння інвесторів з приводу оцінки компанії: Tesla торгується по 88 разів більше очікуваних прибутків, тоді як для індексу S&P 500 це число становить 21.

    “Відносина ціни акцій до прибутка Tesla все ще дуже близька до 90”, — сказав Мatt Мейлі, головний стратег ринку в Miller Tabak + Co. “Отже, акції досі дуже дорогі”.

  • 📈🇺🇦 Eutelsat: ростуть акції після конфлікту між Трампом і Зеленським

    Конфлікт між президентом США Дональдом Трампом і його українським колегою Володимиром Зеленським минулої п’ятниці переконав керуючого фонда Х’юго Скуайра інвестувати в облігації Eutelsat Communications SA.

    Дебіторська заборгованість французького супутникового оператора торгувалась на межі кризи, проте цього тижня зміни в геополітиці та гонка Європи за альтернативами Starlink відкрили нову сторінку, піднявши акції приблизно на 400%.

    «З цими кредитами щось кардинально змінилось,» – зазначив Скуайр. «Європі потрібно стати самостійною у всіх сферах, пов’язаних з обороною, що піде на користь Eutelsat.»

    Експерти зазначають, що цей ралі не лише остаточна реакція ринку, а й результат зростання інтересу з боку інституційних інвесторів.

    На фоні змін у сфері оборони, Eutelsat закріплюється як ключовий гравець, який забезпечує послуги для української армії.

    Акції Eutelsat та його облігації залишаються на шляху до значного щотижневого зростання.

  • 📈🇧🇪🇩🇪 Акції Elia Group зростають після планів нових інвестицій на 2,2 млрд євро

    Акції бельгійської компанії Elia Group, що займається електромережами, зросли на рекордні 19%, оскільки компанія оголосила про плани фінансування розширення своїх мереж у Бельгії та Німеччині.

    Оператор з Брюсселя анонсував нове фінансування в розмірі 2,2 мільярда євро (2,4 мільярда доларів), щоб підтримати інвестиційні плани, відповідно до заяви, розміщеної в Bloomberg Terminal у п’ятницю. Це обмежує ризик подальшого розмивання часток акціонерів, поки компанія фінансує своє розширення.

    Також зафіксовано, що акції Elia зросли на 19%, допомагаючи частково компенсувати різке зниження на 34% у 2024 році.

    Elia планує значне зростання в Німеччині та Бельгії, але стикалася з проблемами фінансування для реалізації цих проєктів. За словами аналітика Bloomberg Intelligence Жоао Мартінса, оголошення п’ятниці зменшує занепокоєння інвесторів щодо потреби компанії в додатковому фінансуванні з ринку акцій.

    “Ризик все ще може існувати, але наявність чіткішого керівництва щодо кількості та інших фінансових інструментів однозначно мінімізує цей ризик,” – додав Мартінс.

  • 📉🇪🇺 Європейські акції впали: невизначеність з тарифами та ставками

    Європейські акції знизились у п’ятницю на тлі швидко змінюючогося фону щодо тарифів та невизначеності в питанні процентних ставок. The Stoxx Europe 600 Index опустився на 0.7% до 8:16 у Лондоні, при цьому більшість галузевих секторів в зоні червоного.

    Цей ризиковий рух стався напередодні оприлюднення даних щодо зайнятості в США, які трейдери будуть ретельно аналізувати для отримання підказок про подальшу політику Федеральної резервної системи.

    “Невизначеність виникає з Білого дому, оскільки торговельна та інша політика змінюються щодня,” – заявив Джеймі Констабл, стратег ринку з Лондонської компанії Singer Capital Markets.

    Серед окремих активів акції Universal Music Group NV зросли більше ніж на 6% після перевищення прогнозів продажів завдяки зростанню підписок. У той же час, виробник розкішних товарів Salvatore Ferragamo SpA впав на 12% після звіту про більші ніж очікувалося збитки.

    Заголовки новин про торгівлю призвели до коливань європейських акцій цього тижня, оскільки інвестори намагаються розібратися в останніх затримках американських тарифів на товари з Канади та Мексики.

    Проте, обіцянка Німеччини витратити сотні мільярдів євро на оборону та інвестиції в інфраструктуру дала європейським акціям новий імпульс і відправила бенчмарк до рекорду. Деякі акції оборонних компаній, такі як Thales SA та QinetiQ Group Plc, збільшили свою вартість на третину всього за тиждень.

    Інвестори продовжують аналізувати сигнал Європейського центрального банку про те, що фаза ослаблення політики наближається до завершення, навіть незважаючи на те, що політики знизили ставки, як і очікувалося, у четвер.

    Матьє Саварі, головний інвестиційний стратег Європи в BCA Research, повідомив, що перепризначення європейських акцій тільки починається, оскільки відхід від політики жорсткої економії створює більш сприятливе середовище.

    “Незважаючи на короткострокові ризики — включаючи потенційні американські тарифи на європейські галузі та загрозу рецесії в США — ми бачимо будь-яке зниження європейських акцій як можливість для покупки,” – зазначив Саварі.

  • 🏦🇦🇺 Прогноз падіння акцій Commonwealth Bank Австралії на 26% у 2025 році

    Розрив між поточною ціною акцій Commonwealth Bank of Australia та очікуваннями аналітиків говорить про найнижчий потенціал повернення серед глобальних банківських акцій.

    Дослідники прогнозують, що акції найбільшої компанії Австралії впадуть на 26% в наступні 12 місяців — це найзначніше прогнозоване зниження серед членів MSCI World Bank Index, відповідно до консенсусних цінових цілей, зібраних Bloomberg. Брокери ставлять на зниження акцій через давно обговорювані проблеми з оцінкою та інтенсивну конкуренцію.

    «CBA тепер бореться за титул найбільш дорогої розвиненої банківської установи світу, на рівнях, які історично не враховувалися», — сказав Матт Інгрем, старший аналітик галузі в Bloomberg Intelligence. «Його переоцінка може відображати поліпшення прибутковості в 2025 році, але це суперечить зростаючим ризикам, пов’язаним зі ставками, з 2026 року».

    Commonwealth Bank не відповів на запити про коментарі.

    Оцінка банку стала постійною проблемою для аналітиків. Акції сприяли зростанню індексу S&P/ASX 200 в Австралії минулого року і досягли низки рекордних максимумів, незважаючи на відсутність жодної рекомендації на купівлю від брокерів.

    Попри сумні квартальні результати австралійських колег минулого місяця, що допомогли знизити його оцінку, Commonwealth Bank все ще залишається одними з найдорожчих банківських акцій у світі. Акції торгуються на рівні 25 разів від прогнозованих прибутків, що майже вдвічі більше, ніж у JPMorgan Chase & Co.

    Останні результати банків не відповідали високим очікуванням або не підтримували підвищені торгові мультиплікатори, зазначили аналітики Morgan Stanley на чолі з Річардом Е. Уайлесом у ноті від 3 березня. «Ми зберігаємо негативну позицію щодо основних банків і очікуємо, що вони відставатимуть від бенчмарку Австралії в 2025 році». CBA зросла на 0.2% цього року, тоді як ASX 200 знизився на 0.8%.

    Зростаюча конкуренція також тисне на перспективи акцій. Всі чотири найбільші банки Австралії погодилися знизити процентні ставки по іпотеці після того, як центральний банк у лютому зробив перше зниження процентної ставки з 2020 року. Це, як очікується, підвищить тиск на маржі.

    У минулому місяці Commonwealth Bank звітував про прибуток за перше півріччя, що відповідає оцінкам аналітиків завдяки сильним показникам у ключовому бізнесі іпотечного кредитування, що призвело до досягнення акцій рекордного максимуму. Чисті процентні маржі були кращими, ніж очікувалося, на тлі зниження низькоприбуткових ліквідних активів, за даними Bloomberg Terminal.

    Хоча інвестори загалом залишаються оптимістично налаштованими щодо акцій, вони вживають запобіжних заходів: вартість тримісячних опціонів для хеджування ризиків щодо коливань акцій CBA досягла майже максимального п’ятирічного рівня відносно контрактів ASX 200 минулого тижня, а спред все ще перевищує середнє за рік. Співвідношення позичених ведених до неліберальних ставок досягло найвищого рівня з лютого 2021 року.

    Тим часом короткий інтерес до акцій на зараз знаходиться на найнижчому рівні за останні два роки, згідно з даними Комісії з цінних паперів та інвестицій Австралії.

  • 📈🇺🇸 Запуск SPDR Bridgewater All Weather ETF в умовах глобальної волатильності

    Засновник Bridgewater Associates Рей Даліо представив свою висловлену стратегію “All Weather” на ринку біржових фондів (ETF) напередодні глобальних макроекономічних потрясінь.

    Фонд SPDR Bridgewater All Weather ETF починає торгівлю у четвер під тикером ALLW, згідно з прес-релізом. Фонд, який стягує 0.85% щорічно, буде управлятися State Street Global Advisors та отримуватиме консультації від Bridgewater, яка надасть щоденний модельний портфель для ETF.

    All Weather вважається одним з найвідоміших прикладів паритету ризику — інвестиційного підходу, що передбачає розподіл активів на основі їхньої волатильності. Замість того, щоб вкладати в більш ризиковані активи, такі як акції, для досягнення великих прибутків, ідея полягає в тому, щоб досягти подібних результатів за допомогою більш диверсифікованого і безпечного портфеля, часто у поєднанні з кредитним важелем.

    Ітерація Bridgewater підкреслює необхідність утримання балансу активів, які витримають коливання ділового циклу, і, схоже, це вдалий час для впровадження такої стратегії. Волатильність охопила глобальні ринки, оскільки Президент США Дональд Трамп вводить тарифи на торгових партнерів, американські економічні дані починають слабшати, а інвестори переосмислюють очікування щодо Європи.

    У білому документі цього місяця Bridgewater зазначила, що 15 років надзвичайного зростання фондового ринку США залишило інвесторів з майже рекордним рівнем концентрації та високими оцінками, тоді як високі очікування прибутків вже включені. У цьому контексті ALLW інвестуватиме в міжнародні та американські акції, номіновані та інфляційно прив’язані облігації та товари.

    “Незалежно від того, скільки ви могли виграти від нещодавнього надзвичайного зростання акцій, перехід до диверсифікованих активів може пом’якшити ваші ризики, якщо і коли акції зазнають падіння,” – йдеться у документі Bridgewater.

    Індекс ризику S&P, що націлений на 12% волатильності, зріс на 4.5% до цього часу в 2025 році, значно перевищуючи зростання на 2.2% для індексу Bloomberg, який вкладає 60% в акції та 40% в облігації. Тим часом S&P 500 перебуває у негативній зоні.

    Хоча паритет ризику не завжди приносить позитивні результати, ALLW має шанси задовольнити зростаючий попит у ринку ETF США у 10.5 трильйонів доларів на більш складні варіанти інвестицій. Ланка з’явилася незадовго після запуску ETF SPDR SSGA Apollo IG Public & Private Credit (PRIV) — приватного кредитного продукту, створеного State Street і Apollo Global Management Inc.

    Крім того, ім’я останнього буде видалено з цього фонду після піднятих занепокоєнь Комісії США з цінних паперів і бірж, проте ALLW готовий відновити стратегію State Street з партнерства з великими гравцями, які ще не мають власних ETF.

    Співкерівники інвестиційного управління Bridgewater Керол Карніол-Тамбур та Крістофер Уорд відповідальні за створення модельного портфеля для ALLW, тоді як команда на чолі з Джеймсом Крамером з State Street впорається з повсякденним управлінням фонду.

    “Партнерство між Bridgewater і State Street є останнім етапом нашої еволюції, щоб надати інвесторам стратегії, призначені для побудови стійкості та диверсифікації в постійно змінюється світі,” – сказав Боб Прінс, співкерівник інвестиційного відділу Bridgewater.

  • 📈🇹🇷 Турецькі акції переходять у бичачий ринок на фоні зниження ставок

    Турецькі акції увійшли в бичачий ринок, продовжуючи зростання завдяки очікуванням подальших знижок ставок цього року після зниження, що відбулося в четвер.

    Індекс Borsa Istanbul 100 піднявся на 2.7% до 10,459 пунктів у четвер, зросши на 21% від мінімумів, досягнутих на початку листопада. Це ставить ринок у бичачу зону.

    З початку листопада акції Akbank та Aselsan зросли на 56% та 77% відповідно, роблячи найбільший внесок у ралі.

    Крім того, індекс BIST 100 піднявся на 14% в доларовому еквіваленті від мінімуму 5 листопада.

    Значне зростання пов’язано з оновленими ознаками, що центральний банк Туреччини матиме можливості для подальшого зниження ставок. Банк знизив свою облікову ставку за тижневими репо з 45% до 42.5% у четвер, це вже третє зниження з моменту початку коригування у грудні.

    Останні дані показали, що інфляція у лютому сповільнилася нижче 40%, що є найнижчим показником за майже два роки. Кан Оксу, старший трейдер в Global Securities зі Стамбулу, зазначив: “Тенденція до зниження інфляції стає все більш переконливою для інвесторів, як місцевих, так і міжнародних.”

    Ці дані підтримують необхідність монетарного пом’якшення, що має позитивно вплинути на банки та акції нерухомості, додав Оксу.

    Стамбулська біржа увійшла в ведмежий ринок в жовтні минулого року, коли ставки досягли 50%, а висока інфляція понизила прибутки компаній і зменшила споживчий попит.

    Однак інвестори стали впевненішими в перспективі, особливо з огляду на те, що зниження інфляції супроводжується зростанням акцій в європейських та ринках, що розвиваються.

    Аналітики JPMorgan Chase & Co. Девід Асеркот та Інга Галені підвищили свою оцінку турецьких акцій до “перевантаження” у січні, зазначивши, що підвищення мінімальної зарплати на 30%, початок монетарного пом’якшення та кращі, ніж очікувалося, показники інфляції в грудні є “досить” переконливими для такого оновлення.