👀supalogic.xyz

Позначка: #STOCKS

  • 📈🇮🇳 Citigroup підвищує рейтинг акцій Індії, знижує в Південно-Східній Азії

    Citigroup Inc. підвищила рейтинг акцій Індії до ‘перевантажених’ з нейтрального, в той час як знизила рейтинг акцій у Південно-Східній Азії.

    Згідно з нотаткою Citi, в акціях Індії спостерігається “значний потенціал зростання” на фоні “менш вимогливих” оцінок. Аналітик Сурендра Гоял прогнозує, що фондовий індекс NSE Nifty 50 може зрости до 26,000 до кінця грудня, що передбачає приблизно 15% прибуток від рівня, зафіксованого на торгах в понеділок.

    Гоял піднімав питання обмеженого потенціалу в серпні минулого року через ризики, пов’язані з прибутками акцій країни.

    Бичаче настрої з’явилися в той час, коли базовий індекс впав приблизно на 14% з вересневого піку, оскільки іноземці_net_продали акції на суму $23 мільярда через занепокоєння щодо уповільнення економічного зростання та розчаровуючих прибутків.

    Продажі знизили високі оцінки в певній мірі, з базовим показником, який зараз торгується приблизно в 19 разів вище його прогнозованих доходів за наступний рік, в порівнянні з 21 разом у вересні.

    В той же час, Nifty знизився на 1% до 22,574 в понеділок, що є найнижчим показником з червня 2024 року.

    Для Citi, фінансовий сектор та охорона здоров’я є ключовими галузями, що підлягають підвищенню в країні, в той час як знижуються оцінки для акцій фарб та товарів споживчого попиту.

    Citi також підвищили рейтинг Чилі з нейтрального, в той час як акції ASEAN були знижені до ‘недостатніх’ через відносно слабку динаміку прибутку на акцію та прогнози зростання.

  • 📉🇹🇷 Туреччина розслідує дезінформацію на фондовому ринку після коливань акцій

    Туреччина розслідує, чи «дезінформативні новини» викликали різкі коливання акцій на фондовому ринку, розширюючи розслідування торгівлі акціями після падіння в п’ятницю.

    Істамбулське управління прокуратури проводить розслідування щодо фізичних та юридичних осіб, які звинувачуються у поширенні «дезінформативної та цілеспрямованої» інформації, що призвела до коливань цін та обсягу торгів, повідомляє державна агенція Anadolu.

    Розслідування відбувається на фоні скарг і проходитиме паралельно з розслідуванням з боку Комісії з цінних паперів, повідомляє Anadolu. Це відбувається на тлі серії арештів та розслідувань у Туреччині, де влада посилила дослідження стосовно політиків, журналістів та бізнесменів у останні місяці.

    Індикатор Borsa Istanbul 100 впав на 3.4% у п’ятницю, що змусило біржу ввести правило підвищення цін для короткого продажу. Хоча ринок пізніше скоротив втрати, він все ще закінчив день з падінням на 2.1%. Регулятори не уточнили, що стало причиною волатильності, що також викликало спекуляції в соціальних мережах.

    Комісія повідомила наприкінці п’ятниці, що перевіряє торгівлю на предмет потенційної маніпуляції і може накласти штрафи на тих, хто відповідальний за порушення стабільності ринку.

    У понеділок біржа Istanbul впровадила одноденне правило підвищення цін для короткого продажу акцій топ-50 компаній. Згідно з цим правилом, акції можуть продаватися коротко за ціною, вищою за останню ціну заключеної угоди цього інструменту.

  • 📈🇺🇸 Ринок США: Підготовка до зростання волатильності після звітності Nvidia

    Навіть до падіння в п’ятницю, яке вивело фондовий ринок США з спокою, деякі трейдери готувалися до неспокою.

    Попри те, що індекс S&P 500 перебував поряд з рекордними максимумами, а Індекс волатильності Cboe залишався нижче свого п’ятирічного середнього значення, в реальності формувалася більш скептична картина, що підтверджується найбільшим сплеском продажів за два місяці. Минулого тижня співвідношення відкритих опціонів VIX (пут/колл) наблизилося до найвищого рівня з вересня 2023 року, з більш ніж 1 мільйоном колів, що змінили власника у вівторок.

    Інвестори почали збільшувати ставки на повернення волатильності, оскільки звіт Nvidia, запланований на середу, може стати першим у серії подій, здатних призвести до непередбачуваних змін на ринку. Поряд з поверненням Дональда Трампа до Білого дому, який велікував про тарифи, ці фактори поступово активізували трейдерів, зазначають аналітики.

    “Nvidia дійсно має шанс відреагувати на весь фондовий ринок,” – зазначив Брент Кохуба, засновник платформи опціонів SpotGamma. “Існує безліч каталістів для стрибка волатильності протягом наступних кількох тижнів, включаючи тарифи та крайній термін для закриття уряду.”

    Nvidia зросла більше ніж утричі з мінімумів жовтня 2023 року, стала гігантом вартістю 3,3 трильйона доларів завдяки оптимізму щодо сектора штучного інтелекту. Цей бум перетворив її на другого найбільшого учасника S&P 500, роблячи широкий ринок більш вразливим до коливань акцій компанії.

    З часу останнього звіту в листопаді, торги акціями були непередбачуваними, а січневий спад, викликаний китайським стартапом з штучного інтелекту DeepSeek, лише підсилив занепокоєння. Станом на п’ятницю, трейдери опціонів оцінювали ймовірність 7.7% зміни акцій Nvidia після її звітності, в порівнянні зі середнім зростанням або падінням 9.2% після останніх восьми квартальних звітів.

    “Звіти Nvidia та будь-яка наступна волатильність дійсно можуть вплинути на загальну волатильність,” – зауважила Емі Ву Сілверман, керівник стратегії деривативів в RBC Capital Markets.

    Чіповий гігант з’явився в сезоні звітів пізно, оскільки більшість компаній з S&P 500 вже опублікували результати. Ці публікації, як правило, роблять акції більш чутливими до власних новин, а не до макроекономічних заголовків.

    Зокрема, поза Nvidia, ряд факторів може стимулювати відновлення коливань на ринку протягом найближчих тижнів. Припинення нових тарифів Трампа на Канаду та Мексику, які мають закінчитися 4 березня. Інвестори отримають останні дані по ринку праці США через три дні, а 14 березня закінчується термін для досягнення угоди, яка може уникнути закриття уряду.

    “Якщо дійсно впливаючі новини про тарифи будуть негативними для всіх, і акції почнуть рухатися синхронно, ми дійсно можемо спостерігати сплеск волатильності,” – помітив Кріс Мерфі, спільний керівник стратегії деривативів в Susquehanna International Group.

  • 🌍🇺🇸 Інвестори переорієнтуються: ринок акцій США втрачає свою привабливість

    Тваринні духи, що надали американському фондовому ринку імпульс протягом останніх двох років, тепер охоплюють й інші країни. Експерти зазначають, що це може бути лише початком.

    Після зростання більш ніж на 50% у 2023 та 2024 роках, індекс S&P 500 зазнав стагнації після інавгурації президента США Дональда Трампа. Інвестори активно вкладаються в європейські та азійські акції, проігнорувавши загрози тарифів, торгових війн та військових конфліктів.

    З моменту, як Трамп став президентом, індекс Stoxx Europe 600 зріс на 5.8%, тоді як індекс Nasdaq Golden Dragon, що відстежує компанії, які зареєстровані в США та ведуть бізнес у Китаї, виріс на 18%. На контрасті, S&P 500 зріс лише на 0.3% за той же період.

    Брад Конгер, головний інвестиційний директор Hirtle Callaghan, зазначив: “Оскільки настрої та позиціонування в американських акціях були такими екстремальними так довго, цей реверс може тривати досить довго”.

    Згідно з опитуванням інвесторів від Goldman Sachs, більшість портфельних менеджерів вважають, що американські акції покажуть найкращі результати у 2025 році. Це однобоке ставлення є однією з причин, чому Конгер з командою почали інвестувати в європейські акції з середини 2024 року та китайські – з кінця минулого року.

    Інвестори, які прийняли таку ж стратегію, зазначають, що акції за межами США значно пропустили вигоди останніх двох років і тепер виглядають відносно дешевими, оскільки глобальний економічний прогноз стабілізувався.

    Хоча зростання акцій DeepSeek, китайського стартапу у сфері штучного інтелекту, змінило оцінку американських акцій, європейські технологічні акції стали більш привабливими у короткостроковій перспективі.

    Однак деякі експерти вважають, що такий стрімкий перехід в Європу та Китай може потребувати паузи, оскільки індекси вже наближаються до своїх максимумів.

    Попри це, стратеги Bank of America наголосили на ключових структурних перевагах США у порівнянні з іншими країнами, включаючи енергетичну незалежність та статус долара як резервної валюти.

    Наступні кілька місяців можуть призвести до суттєвих змін у настроях на ринку, зважаючи на посилення конкуренції з боку міжнародних ринків.

  • 📈🇧🇷🇨🇴 Зростання акцій у Латинській Америці у зв’язку з політичними змінами

    Зростаюче невдоволення лівими урядами в Латинській Америці сприяє зростанню акцій, оскільки трейдери скуповують активи за низькими цінами на основі очікувань позитивних зміни на виборах 2026 року.

    Інвестори, такі як T. Rowe Price та Frontier Road Limited, роблять ставки на колумбійські акції та облігації, користуючись надзвичайно низькими цінами. Деякі бразильські хедж-фонди, такі як Mar Asset Management, настроюються на прибуток від зростання акцій.

    Експерти відзначають, що інвестори раніше, ніж зазвичай, фокусуються на можливих змінах режимів. Індекс акцій Латинської Америки має найкращий старт року з 2012 року, демонструючи більш ніж п’ятикратний прибуток від #S&P500 і подвоєну прибутковість в порівнянні з іншими країнами, що розвиваються.

    Зберігається очікування, що наступні вибори можуть принести більш проінвестиційних кандидатів, особливо в Колумбії та Бразилії. Нинішні низькі оцінки активів надають можливості для інвесторів, готових зайняти позиції наперед.

    Ситуація з валютами в Латинській Америці також покращується на фоні відсутності митних тарифів США та високих процентних ставок.

  • 📉 Акції Robinhood Markets Inc. переживають найбільше падіння з серпня

    Акції Robinhood Markets Inc. зазнають найбільшого тижневого падіння з серпня на тлі відновлення криптовалютного ринку після виборів президента Дональда Трампа.

    Протягом тижня акції знизились на 14%, впавши на 17%. Трейдингова платформа відзначила рекордне зростання доходів у четвертому кварталі, що перевищило 700% завдяки зростанню цін на криптовалюти. Ці новини підштовхнули акції до 162%-го підйому після виборів Трампа 5 листопада.

    Аналізуючи ситуацію, аналітики Citigroup Inc. та Wolfe Research LLC зазначили, що акції вже враховують значну частину потенціалу зростання доходів компанії.

    Стивен Чубак з Wolfe знизив рейтинг акцій до «утримувати» і порадив клієнтам вивести частину інвестицій при ціні акцій від 60 до 70 доларів.

    Поки що 70% аналітиків, за даними Bloomberg, оцінюють ці акції як «купити», з середнім ціновим прогнозом на 12 місяців 70.76 доларів, що вище рекордного рівня 2021 року.

    Однак, по словам Чубака, відновлення не гарантоване, оскільки в поточному кварталі спостерігається зниження активності в крипто-секторі.

    «Мене не здивує, якщо в умовах меншої активності криптовалюти, ці акції продовжать знижуватись», – сказав Чубак.

  • 📈🇨🇳 Alibaba: інвестиційна надія в 2025 році з ростом акцій та облігацій

    Alibaba Group Holding Ltd. стає чудовою інвестицією цього року: акції зросли більш ніж на 60%, а конвертовані облігації також показують великий ріст.

    Облігації, випущені в травні та терміном до 2031 року, виросли на 38% у 2025 році, випередивши всіх колег з випусками більшими за $300 мільйонів у регіональному індексі. Більшість прибутків надійшли цього місяця.

    Глобальні інвестори переоцінюють потенціал китайських технологічних компаній використовувати штучний інтелект після проривів DeepSeek. Тепер Alibaba, яка у четвер повідомила про своє найшвидше зростання доходів за більше ніж рік, знову в фаворі після тривалого контролю уряду, що збив її акції на 80%.

    «Їхнє зростання в основному зумовлене оптимізмом щодо моделі штучного інтелекту компанії та покращенням підтримки приватного сектору з боку Пекіна», — сказав Майкл Янгворт, голова глобальної конвертованої іпотеки та пріоритетних стратегій Bank of America Corp. «Для інвесторів конвертована облігація дозволяє більше ризикувати інвестуванням у китайську технологію та тему AI, оскільки конвертовані облігації надають підтримку знизу завдяки облігаційному дну».

    Також читайте: Alibaba стає улюбленцем AI в Китаї з ралі на $87 мільярдів

    $5 мільярдів випуск конвертованих облігацій став рекордною продажею в доларах від азіатської компанії, що дозволило лідерові електронної комерції з Ханчжоу скористатися дешевим фінансуванням в той час. Його величина робить його провідним членом ICE BofA Asia Pacific Global 300 Convertible Index і допомогла підвищити індекс на 15% цього року до четверга.

    Акції Alibaba, listed in Hong Kong, зросли на 15% у п’ятницю до трирічного максимуму після того, як американські депозитарні розписки виросли на 8,1% до $135,97, що значно перевищує початкову ціну конверсії $105,04 за акцію.

    Хоча конвертація облігацій в акції може призвести до розмивання, облігація Alibaba має так звані «заблоковані операції» — подібно до стратегії опціонів, що складається з одного довгострокового колу з нижчою ціною виконання та одного короткострокового кола з вищою ціною виконання — для допомоги у пом’якшенні цього ризику. Заблоковані операції були спочатку встановлені на $161,60.

    «З масивним викупом, що підтримує акції, та заблокованою структурою, яка ще не надто близька, ризик розмивання на даний час є відсутнім», — сказав Леонард Вінвілл, голова конвертованих облігацій в M&G Investment Management.

  • 📉🇯🇵 Акції японських компаній: труднощі короткого продажу та активістська діяльність

    Придбання компаній і активістська діяльність зміцнюють акції деяких японських підприємств із низькими фінансовими показниками, ускладнюючи інвесторам використання стратегій короткого продажу.

    Перші ознаки труднощів уже видно в даних торгів. Частка короткого продажу в загальних торгах в Японії на найнижчому рівні з липня минулого року за 60-денною ковзною середньою.

    Минулого року угоди та злиття в Японії досягли рекорду понад 230 мільярдів доларів, а активісти отримали все більший вплив на корпоративну Японію. Інвестори, від Sparx Asset Management до UBP Investments Co. та Sigmoid Capital, стають обережнішими щодо нефінансових факторів, які можуть підвищити акції.

    “Навіть коли я очікую зниження акцій, залежно від їх фінансового стану або структури акціонерів, вони все ще можуть стати мішенню,” – сказав Такуя Харуо, менеджер фонду Sparx Asset Management. “Я не можу передбачити це до того, як це станеться, але маю враховувати цю можливість.”

    Харуо, який контролює фонд Sparx Japan Equity Long Short Fund, закрив дві з трьох коротких позицій у виробниках автомобілів після повідомлення про плани об’єднати Honda Motor Co. та Nissan Motor Co. У той час як переговори були скасовані, активне злиття змусило Харуо ретельно перевіряти фінансовий стан і структуру акціонерів цілей для короткого продажу.

    Зміна ландшафту також спонукала Зухейра Хана, менеджера фонду UBP Investments, уникати короткого продажу компаній з великою готівкою та великими активами в нерухомості, які можуть бути мішенню для активістів. Його попередня стратегія полягала в тому, щоб займати короткі позиції, ставлячи на зниження акцій після невдач активістських пропозицій.

    Кхан тепер робить ставки на компанії, які, на його думку, ймовірно, будуть взяті під контроль. Три з його тривалих позицій за останні сім місяців стали мішенню спроби поглинання на фоні зростаючого тиску з боку економічного міністерства та Токійської фондової біржі підвищити вартість для акціонерів.

    “Відбулися динамічні зміни в управлінні,” – зазначив Кхан, який контролює інвестиції на суму 76 мільйонів доларів, зосереджені на правильності управління компаніями. “Все це безумовно вплинуло на те, які акції ми обираємо для довгих і коротких позицій.”

    Менеджер фонду зберігає коротку експозицію в своєму портфелі, адже готовий коротити компанії, які мають високі оцінки після зростання японського фондового ринку на понад 40% за останні два роки. Фірми з низькою прибутковістю також є мішенню для продажу, зазначив він.

    Харуо з Sparx досі шукає можливості продавати переоцінені блакитні фішки. Тим часом він інвестував у Seven & i Holdings Co. через її фінансові показники та можливості зростання акцій незалежно від того, чи вдасться спробі поглинання компанії Alimentation Couche-Tard Inc. або суперницькому плану управління.

    Чен, засновник та головний інвестиційний директор Sigmoid Capital, зазначила, що власність управління та операційний досвід компанії – це фактори, які слід враховувати при виборі коротких позицій. Її фонд уникає короткого продажу виробників автомобілів через їх низьке співвідношення ціни до балансової вартості, яке, як правило, приваблює активістів.

    Але нефундаментальні фактори не є унікальними для Японії, за словами Чен, яка управляє активами фонду на суму 100 мільйонів доларів.

    “Якщо порівняти Японію з її власною історією, раніше це було простіше, а тепер є додатковий фактор, який потрібно враховувати,” – зазначила Чен. “У кожному ринку завжди є якісь нефундаментальні фактори.”

    Що стосується Японії, то такими факторами є викуп акцій та інші корпоративні дії, зазначив Масанарі Такада, кількісний і деривативний стратег у JPMorgan Securities Japan Co. Це ускладнює вибір правильного короткого продажу, сказав він.

    “Якщо є акції, які виглядають обнадійливо в довгостроковій перспективі, я вважаю, що це добра ідея – займати довгі позиції, але питання про те, що коротити, завжди виникає,” – сказав Такада. “Залишається можливість, що стратегії довгих та коротких позицій стають досить складними для управління.”