👀supalogic.xyz

Позначка: #US

  • 💰🇿🇦 Південна Африка може отримати $2.6 млрд для переходу від вугілля

    Південна Африка може отримати рішення щодо виплати, пов’язаної з кліматичним фінансуванням, яке активно обговорюється Світовим банком та Фондом інвестицій в клімат. Якщо рішення буде ухвалене, розпочнеться фінансування у розмірі $2.6 млрд, що допоможе країні перейти від вугілля, найбруднішого викопного пального.

    Фонд, підтримуваний 15 найбагатшими країнами світу, розглядає можливість виплати $500 млн, що відкриє доступ ще до $2.1 млрд від багатосторонніх розвиткових банків та інших джерел. Однак процес прийняття рішення затримується через спроби Південної Африки змінити умови договору, залишивши три вугільні електростанції відкритими довше, ніж було погоджено раніше.

    Втрата цих фінансів стане серйозним ударом для зусиль Південної Африки перейти до зеленої енергетики, оскільки вугілля забезпечує понад 80% електроенергії в країні, що робить її найвуглецевоємною економікою серед держав з населенням понад 4 мільйони.

  • 📉🇺🇸 Торговельна війна Трампа: наслідки для інфляції та Федрезерву

    Торговельна війна президента Дональда Трампа загрожує відновити запитання для Федеральної резервної системи США: якщо інфляція зросте, чи буде це тимчасово?

    Рішення Трампа ввести тарифні збори на найбільших торгових партнерів Америки — та його обіцянки про нові збори — можуть уповільнити економічне зростання та створити додаткову інфляцію. Але політики зазначили, що реакція центрального банку залежатиме від того, чи вважатимуть вони ці тарифи причиною одноразового зростання цін чи тривалих економічних наслідків.

    Майкл Гейпен, головний економіст Morgan Stanley, зазначив: «Це жахливе слово Т».

    Ситуація тепер може нагадувати про те, як центральний банк не зреагував своєчасно на інфляцію, викликану пандемією. Ціни стрімко зросли, але голова Джером Пауелл і багато економістів наполягали на тому, що підвищувати процентні ставки не потрібно, оскільки інфляція виявиться «тимчасовою».

    Хоча політики активно реагували на боротьбу з інфляцією, затримка підірвала довіру до Федрезерву. Інфляція досі не повернулася до цільового рівня, і офіційні особи можуть знову зіткнутися з важким вибором.

    Федрезерв вже знижував ставки під час першого терміну Трампа, щоб уникнути уповільнення зростання. Але тепер, на відміну від попередніх часів, ціни залишаються на першому місці як для Федрезерву, так і для американської громадськості.

    На думку Марка Занді, головного економіста Moody’s Analytics, «перший пріоритет — забезпечити, щоб інфляція не прискорилася та не закріпилася».

    На даний момент, розглядаючи зниження ставок, офіційні особи мають врахувати ризик, що тарифи можуть уповільнити зростання, прогнози зростання економіки також викликають занепокоєння.

    Президент Федрезерву Нью-Йорка Джон Вільямс під час конференції Bloomberg Invest зазначив, що тарифи можуть підвищувати інфляцію. «Тут багато невизначеності. Ми не знаємо, як довго триватимуть тарифи,» — додав він.

    Політики можуть отримати більше інформації про вплив тарифів на інтереси, ціни та зростання, коли вони випустять оновлені економічні прогнози після зустрічі 18-19 березня.

    Дослідження споживчих очікувань інфляції також підвищуються, але президент Федрезерву Сент-Луїса Альберто Мусалем зазначив, що довгострокові очікування залишаються, в цілому, стабільними.

    Якщо очікування щодо довгострокової інфляції залишаться стабільними, офіційні особи можуть мати більше простору для зниження ставок перед уповільненням економіки.

    Таким чином, продовження товарної війни може призвести до несподіваних зрушень не тільки в ринковій ситуації, але й у політичних рішеннях фармацевтів.

  • 🏛️🇺🇦🇺🇸 Трамп пов’язує угоду з Україною з вимогою перемир’я з Росією

    Офіційним особам Європи повідомили, що президент Дональд Трамп хоче пов’язати пропоновану угоду США-Україна щодо корисних копалин з вимогами до Києва швидко укласти мир з Росією, відповідно до джерел, знайомих з ситуацією.

    Вашингтон дав зрозуміти, що Трамп готовий завершити угоду щодо природних ресурсів, яка була на паузі з моменту його конфлікту з Володимиром Зеленським минулого тижня, за умови, що український лідер погодиться на чіткий план для перемир’я та переговорів з Москвою.

    Ці додаткові умови є головною причиною, чому угода з економічного співробітництва ще не підписана, незважаючи на публічні заяви Трампа та Зеленського про готовність до цього.

    Джерела зазначили, що угоду можуть обговорити найближчими днями, хоча інші офіційні особи застерегли, що позиція США може змінитися.

    Останнім часом представники адміністрації Трампа стверджували, що угода щодо критичних мінералів є важливим елементом плану президента США щодо миру в Україні.

    Немає жодних ознак того, що президент Росії Володимир Путін готовий погодитися на закінчення своєї агресії, так само як і США не тиснуть на Москву щодо компромісів, на відміну від вимог до Зеленського.

    Спостерігається значний тиск на Зеленського з боку США, включаючи призупинення всієї військової допомоги та припинення інформаційного обміну, що є екстраординарним кроком і може завдати шкоди трансатлантичним відносинам.

    За словами колишнього директора ЦРУ Джона Бреннана, ця дія є «тактикою тиску і шантажу».

    Водночас, офіційні особи США ведуть переговори з Росією, проте залишається незрозумілим, чи є якісь тиски на Москву для досягнення домовленостей.

    Деякі європейські офіційні особи відзначили, що оцінюють плани Трампа з оптимізмом, однак є побоювання, що його бажання швидкого мирного договору без гарантій безпеки може призвести до неприємної угоди для Києва.

  • 📈🇺🇸 Рекордна кількість золота накопичена у складі COMEX в США

    Найбільша кількість золота зараз зберігається у сховищах біржі COMEX у США, після того як десятки мільярдів доларів золота сплили в країну через владні мита.

    Запаси на біржі Comex у Нью-Йорку досягли 39.7 мільйонів унцій у середу, що є найвищим показником з 1992 року та варте приблизно $115 мільярдів. Запаси більше ніж подвоїлися з початку грудня, що було викликано різким зростанням цін у США в порівнянні з міжнародними показниками, що створило вигідну арбітражну можливість для трейдерів, які могли транспортувати золото до США.

    Премії між ф’ючерсами на золото в Нью-Йорку та домінуючому ринку спот у Лондоні, як правило, невеликі, що відображає витрати на перевезення, зберігання та фінансування металу. Але це змінилося наприкінці минулого року, коли побоювання, що золото може бути включене в широкий tariff Donald Trump-а, спонукали деяких трейдерів закривати короткі позиції на Comex, що призвело до значного зростання ф’ючерсів у порівнянні з лондонськими спот-цінами.

    З того часу золото стало надходити до США, коли трейдери кинулися отримати прибуток від незвично великого цінового розриву.

    Поточні запаси в сховищах, зареєстрованих на біржі COMEX, тепер перевищують попередній рекорд, встановлений у лютому 2021 року, який відзначив пік накопичення запасів, викликаний наслідками пандемії.

    Проте, нинішнє дислокування, здається, згасає, оскільки затиск на фізичному ринку полегшується, і премії падають. Щоденні надходження золота до депозитаріїв зменшились з пікових величин понад 1 мільйон унцій в кінці січня до приблизно 200 тисяч унцій або менше за останній тиждень.

    Зазвичай трейдери, які продають ф’ючерси на COMEX, зазвичай закривають свої позиції, розраховуючись готівкою. Але вони також можуть поставити золото до депозитаріїв, зареєстрованих на COMEX, щоб закрити свої позиції.

    Кількість золота, що зараз зберігається у сховищах, дорівнює приблизно 80% загального відкритого інтересу — кількість незакритих контрактів — у ф’ючерсах на золото в COMEX. Раніше, до 2020 року, цей показник зазвичай дорівнював близько 20%, оскільки банки, як правило, зберігали золото в Лондоні та хеджували його, продаючи ф’ючерси в Нью-Йорку.

  • 📉🇺🇸 Зниження прибутковостей облігацій через слабкість ринку праці в США

    Короткострокові прибутковості облігацій США знизилися, оскільки два маловпливові економічні показники вказали на слабкість на ринку праці США. Це сталося напередодні виходу широких даних за лютий у п’ятницю.

    Незважаючи на другий день зростання прибутковостей урядових облігацій у Європі, ринок облігацій США залишався відносно стабільним. Прибутковість дворічних та трирічних нот знову впала нижче 4%, відзначена минулого тижня, коли інвестори почали ставити на зниження процентних ставок ФРС для пом’якшення економічного впливу тарифів президента Дональда Трампа та скорочення чисельності федерального персоналу.

    Прибутковість дворічних облігацій знизилася на дев’ять базисних пунктів до 3.92%, перш ніж відновитися до трохи нижче 4%, після новин про те, що адміністрація переглядає деякі з планів щодо тарифів. Основна частина падіння сталася після звіту приватного сектора про оголошення про скорочення робочих місць, які виявили найбільшу кількість з липня 2020 року, що стало наслідком різкого зростання скорочень в федеральному уряді.

    Через годину після цього дані департаменту праці про кількість безробітних також відобразили скорочення в уряді. Хоча основна кількість нових заявок зменшилася більше, ніж очікували економісти, загальна кількість людей, що отримують допомогу, зросла, наближаючись до три року найвищого рівня.

    “Ринок облігацій зберігає позитивний настрій, незважаючи на те, що дані про безробітних заливаються ризиками на фронті зайнятості”, – зазначив Ян Лінген, керівник стратегії процентних ставок США в BMO Capital Markets у нотатці. Що станеться далі, залежить від того, що виявлять широкі дані про зайнятість, які будуть опубліковані в п’ятницю.

    Очікується, що звіт за лютий продемонструє збільшення чисельності працівників на 160,000, а рівень безробіття залишиться на рівні 4%, згідно з медіанними оцінками економістів у дослідженні Bloomberg.

    Перспектива слабшого зростання в США витиснула стійку інфляцію, ставши основним м драйвом для облігацій останніми тижнями. У зв’язку з цим, ставки по всіх термінах знизилися до найнижчих рівнів з як мінімум грудня через активне ставлення трейдерів на подальше зниження ставок ФРС, яке, за прогнозами, відновиться в цьому році.

    Мається на увазі, що шанси на зниження ставки на чверть пункту у травні знову зросли до близько 50 на 50, а три зниження ставки на чверть пункту до кінця року практично повністю закладені в ринку.

  • 🏛️🇺🇦🇺🇸 Залужний критикує США за підрив світового порядку

    Екс-командувач Збройних сил України Валерій Залужний попередив, що США “руйнують” світовий порядок, критикуючи підхід Дональда Трампа до Росії, що ставить під загрозу спроби президента Володимира Зеленського відновити зв’язки.

    Залужний, популярний генерал, якого Зеленський замінив минулого року, нині виступає представником України у Великій Британії. У четвер він розірвав звичний низький профіль, звинувативши Білий дім у ризику “єдності західного світу” і попередив, що Північноатлантичний альянс “може припинити існування”.

    “Очевидно, що неназначення Вашингтоном агресії Російської Федерації є новим викликом — не тільки для України, але й для Європи”, — зазначив він на конференції з безпеки в Четем-Хаусі.

    “Не тільки Росія та ось зло намагаються знищити світовий порядок, але й США фактично повністю його знищують”, — заявив посол.

    Ці коментарі можуть підірвати зусилля Зеленського щодо полегшення відносин з адміністрацією Трампа після відвідування Овального кабінету, де відбулася суперечка з американським лідером та віцепрезидентом.

    Цього тижня США скоротили військову допомогу та частину обміну розвідкою Україні, підриваючи її військові зусилля.

    Залужний, знаний як “залізний генерал”, залишається однією з найпопулярніших політичних постатей України, незважаючи на напруженість із офісом Зеленського, що призвела до його фактичного відсторонення.

  • 🏦🇺🇸 KKR планує розширити інвестиційний підрозділ в інфраструктуру

    Компанія KKR & Co. планує розширити свій підрозділ довгострокових активів, включивши інвестиції в інфраструктуру і реальні активи.

    Як зазначив співголова Джо Бе, на конференції Bloomberg Invest у Нью-Йорку, те, що фірма намагається побудувати в рамках свого підрозділу «Стратегічні активи», є «в певному сенсі міні-версією Berkshire Hathaway». KKR створила цей підрозділ для утримання 18 довгострокових приватних інвестицій, що приносять регулярні дивіденди.

    «З часом це, ймовірно, буде включати певні платформи, можливо, в інфраструктурі та реальних активів, а також деяке нарощування в різних секторах», — сказав Бе.

    KKR створила «Стратегічні активи» трохи більше року тому, щоб зосередитися на інвестиціях у компанії, які планує зберігати протягом десятиліття або двох. Хоча підрозділ наразі невеликий, це важлива частина планів KKR більше ніж в чотири рази збільшити прибуток на акцію протягом наступних 10 років.

    Минулого місяця компанія з’явилася про збільшення своїх часток в USI Insurance Services, 1-800 Contacts і Heartland Dental на загальну суму близько 1,1 мільярда доларів. Це підвищить експлуатаційні доходи «Стратегічних активів» на 50 мільйонів доларів, до щонайменше 350 мільйонів доларів наступного року, і щонайменше на 100 мільйонів доларів щорічно до 1,1 мільярда доларів до 2030 року.

    Бе зазначив, що Berkshire Hathaway Inc. мала ринкову вартість у 40 мільярдів доларів у 1996 році, коли він та спів-генеральний директор Скотт Ноталл приєдналися до KKR. Наразі конгломерат Уоррена Баффета оцінюється більш ніж у 1 трильйон доларів.

    «Це сталося на основі довгострокового складного процента їхнього балансового звіту та їхніх інвестицій», — сказав Бе. «Ми плануємо зробити деяку версію цього».

  • 📈🇺🇸 Зниження відсоткових ставок по облігаціях США через економічні прогнози

    Відсоткові ставки по державних облігаціях США повернулися до найнижчих рівнів року серед зростаючої впевненості інвесторів у тому, що уповільнення економічного зростання через мита призведе до багатократного зниження процентних ставок Федеральною резервною системою США.

    З падінням цін на нафту до шестимісячного мінімуму, ринок облігацій виріс після того, як дані щодо найму у лютому не виправдали очікувань економістів. Пізніше, деякі здобутки були зменшені після сильнішого, ніж очікувалося, звіту по послугах та історичної розпродажу німецьких державних облігацій. Попереду – більш широкий звіт про створення нових робочих місць у США, який вийде в п’ятницю.

    Відсотки за дворічними облігаціями — які більш чутливі до змін ставок ФРС, ніж облігації з тривалішими термінами погашення — знизилися на майже 10 базисних пунктів до 3.89%, перш ніж зрости до близько 3.94%. Відсотки за десяти річними облігаціями залишилися більш-менш незмінними на рівні 4.24% після падіння до 4.18%. По всіх термінах облігації досягли мінімумів 2025 року у вівторок.

    «Це бульдозерне середовище для державних облігацій», – сказав Падрік Герві, регіональний керівник досліджень ING Groep. «Я підозрюю, що десятирічні облігації поки не зможуть опуститися нижче 4%», хоча дані по зайнятості у п’ятницю «будуть ключовими», оскільки слабкість може знизити очікуваний рівень для політичних ставок ФРС.

    Ринок державних облігацій США цього року зріс на 2.7% за даними індексу Bloomberg, з 2.5% приростом з середини лютого на тлі накопичення ознак уповільнення економічної активності.

    В останні тижні інвестори змінили свою позицію від сприйняття програми мит президента США Дональда Трампа як потенційно інфляційної до звернення уваги на негативні економічні наслідки. Слід також врахувати скорочення робочих місць у федеральному уряді та витрат, що вводяться адміністрацією.

    Очікується, що звіт про робочі місця у лютому покаже, що кількість робочих місць у США збільшилася на 160,000 у лютому, згідно з медіанним прогнозом опитування економістів Bloomberg. Анна Вонг з Bloomberg Economics зазначила, що дані можуть показати навіть скорочення через раптове зниження найму в державних і місцевих установах після замороження федеральних програм фінансової допомоги.

    «Цифри по зайнятості критично важливі, оскільки нова адміністрація планує «реприватизувати» і скоротити робочі місця в державному секторі, де і було зростання», – сказав Грегорі Фаранелло, голова торгівлі облігаціями США для AmeriVet Securities.

    Трейдери свопів оцінюють ймовірність того, що ФРС поновить зниження процентних ставок у травні, та ймовірність цього відсотка становить трохи менше 50%. За прогнозами на весь 2025 рік, контракти вказують на майже три чверті процентного пункту зниження.

    Основною проблемою для політиків центрального банку є інфляція, яка продовжує перевищувати їхній довгостроковий цільовий показник у 2%. ФРС призупинила зниження ставок у січні, після трьох знижень, які в сумі склали один процентний пункт минулого року, після того, як прогрес у зниженні інфляції зупинився.

    У середу звіт по послугах ISM показав, що показник цін, що сплачуються підприємствами, компонента ISM, несподівано зріс разом зі показниками нових замовлень та зайнятості.

    Міністр торгівлі Говард Латнік, speaking on Bloomberg Television, сказав, що він «поставить на зростання економіки, яке надійде від Дональда Трампа». Латнік також зазначив, що Трамп може запропонувати шлях до полегшення мит для Мексики та Канади, деталі будуть оголошені пізніше цього дня. «Ви побачите найкращі ринки акцій і облігацій під президентом Трампом», – сказав він.

    Проте, опитування клієнтів JPMorgan Treasury, опубліковане у вівторок, показало, що ставки на подальші прибутки — так звані чисті бульбашкові позиції — досягли свого найвищого рівня за 15 років. Попит на опції для хеджування від подальшого зростання цін зростає.

    Німецькі облігаційні доходність зросла в середу, при цьому десятирічні облігації зросли найбільше за день з 1990 року, оскільки інвестори готувалися до збільшення запозичень для фінансування інвестицій в оборону та інфраструктуру. Це сталося після того, як майбутній канцлер Фрідріх Мерц окреслив широкомасштабну фіскальну реформу, яка може посилити європейську економіку.

    «Відсотки по казначейським облігаціям рухаються, здавалося б, незалежно від суверенних рухів через океан», – сказав Закарі Гріффітс, голова стратегії інвестиційного класу та макроекономіки в CreditSights. «А реакція на дані ISM по послугам була досить стриманою — що, здавалося, вказує на те, що ринок праці залишається стабільним, тоді як ціни рухаються в неправильному напрямку.

  • 📉🇺🇸 Зростання ризику рецесії в США: аналітики б’ють на сполох

    Фінансові ринки сигналізують, що ризик рецесії зростає, оскільки невизначеність через тарифи та ознаки економічної слабкості поширюють страх на Волл-стріт.

    Модель від JPMorgan Chase & Co. показує, що імовірність економічного спаду зросла до 31% у вівторок, з 17% на кінець листопада. Ключові індикатори, такі як п’ятирічні казначейські облігації та базові метали, вказують на ще вищий — ймовірність спаду.

    Перебіг подій у вівторок був непередбачуваним. Економічні настрої затемнюються, оскільки менеджери з інвестицій і корпоративні керівники намагаються справлятися з волатильністю, викликаною загрозою тарифів президента Дональда Трампа. Трамп відстояв свій план переоснащення глобального торгового порядку в своєму зверненні до Конгресу.

    Дані цього тижня показали, що діяльність американських заводів минулого місяця наблизилася до стагнації через скорочення замовлень та зайнятості. Також стало відомо, що споживча впевненість досягла найнижчого рівня з 2021 року, а особисті витрати несподівано зменшилися.

    Мохамед А. Ель-Еріан, президент коледжу Квінс у Кембриджі, тепер вважає, що ймовірність рецесії становить 25% до 30%, що зросло з 10% на початку року.

    JPMorgan оцінює перспективи рецесії шляхом порівняння пікових значень перед рецесією різних класів активів. Згідно з цим показником, ймовірність рецесії становить близько 50%.

    Остаточний висновок: ринки все ще борються з оцінкою напрямку ділового циклу з моменту сплеску викликаного пандемією, і побоювання стагфляції зростають.

  • 🌩️🇺🇸 Сильний зимовий шторм викликав масові скасування рейсів в США

    Сильний зимовий шторм бушує у центральній та східній частині США, супроводжуючи погодні умови з сильними дощами, снігом та вітром, що призвело до скасування сотень рейсів та залишило понад 400,000 домогосподарств і бізнесів без електроенергії.

    Шторм вразив частини Техасу, де спостерігали граду розміром з монету в п’ять центів та пориви вітру до 70 миль (113 кілометрів) на годину, що звалили дерева та електролінії. Торнадо були зафіксовані в Оклахомі та Луїзіані, за даними Центру прогнозування штормів США.

    Система погоди прогнозує дощ у Нью-Йорк, до 1 дюйма (2.5 сантиметри) від середи після обіду. Грози пройдуть від Пенсильванії до Флориди. Буревії можливі від Небраски до Верхнього півострова Міхігану.

    «Березень, безумовно, входить, як лев», – зазначив Аштон Робінсон Кук, синоптик Центру прогнозування погоди США.

    Відключення електрики розстилаються по великій частині південної США, понад 100,000 домогосподарств та бізнесів залишилися без електрики в Техасі і 54,000 у Теннессі, згідно даних PowerOutage.us.

    Принаймні 440 рейсів були скасовані, переважно в Шарлотті, Північна Кароліна, та Вашингтоні. Ще 636 рейсів затримано станом на 8:00 за східним часом, за інформацією FlightAware.