👀supalogic.xyz

Позначка: #US

  • 📉🇺🇸 Акції Tesla опустилися на 40% через впале попит в Європі

    Падіння акцій Tesla, що загрожує перевести дані на новий рівень, продовжує викликати занепокоєння у інвесторів. Як повідомляється, акції компанії, очолюваної Ілоном Маском, впали на близько 40% від пікових значень наприкінці 2024 року.

    Спад активності на основному автомобільному ринку Tesla став більш відчутним, після того як дані показали, що продажі автомобілів в Європі практично скоротилися вдвічі в січні. Зниження акцій на приблизно 17% цього тижня свідчить про те, що уповільнення головного бізнесу Tesla почало лякати трейдерів.

    Стив Соснік, головний стратег Interactive Brokers, зазначив: “Основна проблема з акціями, які мають таку високу вартість, як Tesla, полягає в тому, щоб визначити дно”. Він також підкреслив, що оцінка акцій Tesla сильно залежить від настроїв інвесторів.

    З моменту президентських виборів у США акції Tesla зросли через сподівання, що Маск скористається своїми зв’язками з президентом Дональдом Трампом. Однак впевненість інвесторів знизилася в січні, коли компанія представила слабкі показники доставки. Це призвело до зниження капіталізації ринку до нижче $1 трильйона вперше з листопада, що підштовхнуло акції нижче показників Berkshire Hathaway.

    Наразі аналітики не очікують важливих вказівок щодо повністю автономного автомобіля. Конкурент компанії, китайський BYD Co., оголосив, що планує запропонувати ряд нових функцій за безкоштовно у майбутніх моделях. Явно, що політичні зацікавленості Маска також викликають занепокоєння серед інвесторів, які б хотіли бачити більше уваги до розвитку бізнесу електромобілів.

    Ймовірно, що подальші труднощі можуть чекати на інвесторів. Нещодавно вказівники на ринку опціонів стали негативними, що свідчить про бажання трейдерів захистити свої інвестиції від подальших втрат.

    На думку Марка Ньютон, керівника технічної стратегії Fundstrat, акції повинні відштовхнутися від $275, що на 2,5% нижче, ніж закрилася акція в четвер. Пробиття нижче цього значення може призвести до нових випробувань на підтримку в $260, рівень, якого компанія не досягала з часу виборів.

    І, звісно, навіть найбільш обережні інвестори знають, що настрої на акціях можуть швидко змінитися. Однак за словами Девіда Мадза, генерального директора Roundhill Financial, інвестори можуть стикатися з серйозними викликами у найближчому майбутньому.

    “Ми очікуємо, що Tesla залишиться під тиском в короткостроковій перспективі, оскільки інвестори зважують переваги премії за зв’язки Маска, з реальністю труднощів у бізнесі електромобілів”, сказав він.

  • 📉🇺🇸 Goldman Sachs: Хеджування облігацій у світлі загроз тарифів Трампа

    Інвесторам слід хеджувати свої інвестиції в корпоративні облігації, оскільки премії на дохідність можуть розширитися, якщо загрози тарифів президента США Дональда Трампа продовжать турбувати ринки, вважають стратегі Goldman Sachs Group Inc.

    «Ми продовжуємо закликати скористатися ще низькою вартістю хеджування для додавання захисту знизу», — написали кредитні аналітики Goldman Sachs на чолі з Лотфі Каруі в своїй записці. «Одним з ключових уроків з епізоду 2018 року є те, що накопичення премій можливе, якщо заголовки продовжують з’являтися або якщо обсяг тарифів розширюється».

    Розриви за глобальними корпоративними нотами інвестиційного класу розширилися протягом останніх семи днів поспіль після того, як зменшилися до 17-річного мінімуму на початку цього місяця, як показує індекс Bloomberg.

    Кредитні інвестори стають все більш схвильованими, що Трамп міг би спровокувати руйнівну «військову» торгову війну з іншими країнами, що може знизити бізнес-і споживчий настрій.

    У п’ятницю дохідності облігацій казначейства знизилися, тоді як ризикові активи продавалися, після того як Трамп оголосив, що США планують ввести 25% тарифи на Канаду та Мексику з 4 березня та додатковий 10% збір на імпорт з Китаю. У п’ятницю Китай пригрозив відповісти на тарифи Трампа.

    У 2018 році перша адміністрація Трампа вела боротьбу з Китаєм протягом більшої частини року через тарифи. Розриви за корпоративними облігаціями США інвестиційного класу збільшилися на 60 базисних пунктів до 153 базисних пунктів протягом року, згідно з індексом Bloomberg.

  • 🤖🇬🇧🇺🇸 Велика Британія домовляється про нову угоду з США в сфері технологій та штучного інтелекту

    Велика Британія розглядає можливість укладення обмеженої торгової угоди зі США, зосередившись на технологіях і штучному інтелекті, замість відновлення переговорів про повноцінну угоду вільної торгівлі, які зупинилися за адміністрації Дональда Трампа.

    Під час зустрічі з прем’єр-міністром Кіром Стармером у Білому домі, Трамп говорив про перспективу “великої торгової угоди”, але британська сторона прагне більш конкретної угоди, що може уникнути попередніх проблем, таких як аграрні стандарти та ціни на ліки.

    Тим не менше, готовність Трампа відкрити торгівельний діалог є проривом для Британії, яка прагне поглиблення відносин зі США після голосування за вихід з Європейського Союзу у 2016 році. Преdecessor Стармера, Ріші Сунак, намагався розробити багатоступеневий план укладення угоди, але не досяг успіху з колишнім президентом Джо Байденом.

    Торгівля між Америкою та Британією перевищила £300 мільярдів за рік до березня. Британські експорти під меншим загрозою від тарифів Трампа, ніж ЄС, оскільки США мають профіцит у торгівлі з Британією близько $10 мільярдів у 2023 році.

    Стармер призначив нового посла у США, Пітера Менделсона, який має відігравати ключову роль у переговорах щодо нової економічної угоди, а Трамп зазначив, що його партнери, в тому числі віце-президент Дж.Д. Ванси, вже розпочали роботу над угодою.

    Британія, схоже, ставить пріоритет на угоду, зосереджену на технологіях, науці та штучному інтелекті, і не шукає ширшої угоди про вільну торгівлю, як зазначили джерела.

    Якщо угода, зосереджена на технологіях, буде успішною, то в майбутньому можуть бути розглянуті інші угоди за секторами.

  • 🤖🇺🇸 Пентагон та виклики впровадження інновацій у військову технологію

    Десять років тому, відкривши пост у Силіконовій долині для прискорення впровадження комерційних технологій військовими США, Пентагон все ще намагається застосовувати інновації для вирішення великих стратегічних викликів. Про це йдеться у новому звіті Бюро рахунків уряду США (GAO).

    За словами GAO, Оглядова інноваційна одиниця «покищо не має чіткої уяви про своє просування». В агентстві рекомендують міністру оборони встановити вимірювані цілі, завдання й терміни виконання, а також збирати необхідні дані для оцінки.

    Новий міністр оборони Піт Хегсет та мільярдер-інвестор Стів Фейнберг, призначений на посаду заступника міністра, говорили про необхідність розірвати зв’язок старих великих оборонних підрядників. На слуханнях з підтвердження Фейнберга на цьому тижні він зазначив, що «дуже жорсткі, золоті, нескінченні правила» заважають «компаніям без великого капіталу» ризикувати.

    Оглядова інноваційна одиниця розташована в Маунтін-В’ю, Каліфорнія, з офісами в Бостоні, Чикаго та Остіні, штат Техас, центрах технологічного розвитку.

    DIU погодилась із усіма рекомендаціями GAO, пообіцявши працювати з міністром, щоб «забезпечити вимірювані цілі в рамках стратегії», згідно з звітом. Коментарі Міністерства оборони, надіслані разом з листом від 18 лютого, були надані у відповідь на чернетку нового звіту.

    DIU було створено у 2015 році за часів міністра оборони Еша Картера з метою поліпшити впровадження комерційних технологій військовими. З 2016 року в своїй другій ітерації, відомій як DIU 2.0, вона намагалася зменшити бар’єри і спростити процеси нагород для малих або нетрадиційних компаній за прототипування технологій, які можуть бути корисні військовим.

    Остання версія, відома як DIU 3.0, має на меті «зосередити зусилля на трансформації комерційних технологій для військового використання як у швидкості, так і в масштабах, аби вирішити найбільш критичні оперативні проблеми Пентагону». Проте протягом всієї своєї історії DIU не змогла визначити чіткі цілі з метриками для оцінки, виявив GAO.

  • 📉🇺🇸 ФРС попереджає про зростання інфляційних ризиків та стагфляцію

    Президент ФРС Канзас-Сіті Джефф Шмідт висловив тривогу щодо зростання очікувань інфляції та занепокоєння щодо економічного зростання, попереджаючи, що американський центральний банк може незабаром зіткнутися з обома проблемами.

    “Хоча ризики для інфляції, схоже, зростають, розмови з контактами в моєму окрузі та деякі недавні дані свідчать, що підвищена невизначеність може вплинути на зростання,” — заявив Шмідт у виступі в Арлінгтоні, Вірджинія. “Це створює можливість, що Фед може бути змушений балансувати ризики інфляції і занепокоєння щодо зростання.”

    Це попередження звучить на фоні зростаючих побоювань на ринках, що Фед можуть зіткнутися зі сценарієм, відомим як стагфляція, коли економічне зростання знижується в той же час, коли інфляція залишається високою. Доходність облігацій знизилася в останні дні в умовах занепокоєння, що митні тарифи адміністрації Трампа можуть нашкодити економічному продукту.

    Шмідт також зазначив, що хоча він спочатку був оптимістом щодо подальшого зниження інфляції, підвищені очікування споживчої інфляції в опитуваннях змусили його стати більш стурбованим щодо цього процесу.

    “Звичайно, заходи опитувань інфляційних очікувань є недосконалими і підлягають шуму, але з огляду на те, що інфляція нещодавно досягла рекорду за 40 років, зараз не час для легковажності,” — сказав Шмідт.

    Він зазначив, що інфляція залишається вищою, ніж він би хотів, і “липкою.” Глава ФРС Канзас-Сіті також зазначив, що ринок праці є сильним і що рівень безробіття близький до багатьох оцінок рівноваги.

    У своєму виступі на конференції Міністерства сільського господарства США Шмідт також запропонував, що, враховуючи те, наскільки менш волатильними є ціни на продовольство сьогодні в порівнянні з минулим, можливо, буде доречно замінити широко відомий основний показник інфляції, який виключає як продовольство, так і енергію, на той, що виключає лише енергетичні ціни.

    “Виключення продовольства з основної інфляції може призвести до комунікаційних викликів, враховуючи важливість їжі в середньому бюджеті домогосподарств,” — сказав Шмідт. “Хоча ці комунікаційні виклики не є нездоланними, я можу запитати, в аграрних термінах, чи варто це? Я не впевнений, що так.”

    Шмідт нагадав, що його банк провів дослідження, яке показало, що ціни на продукти харчування все більше поводяться як інші ціни, з меншим впливом цін на сировину та більшою реакцією на інші економічні фактори, включаючи тіснту на ринку праці.

    Він також говорив про баланс ФРС, повторюючи, що його перевага — продовжувати скорочувати його, щоб зменшити вплив ФРС на фінансові ринки якомога більше. Центральний банк наразі скорочує баланс, але багато учасників ринку стверджували, що це може скоро знадобитися призупинити або зовсім зупинити.

    Шмідт сказав, що зусилля щодо зменшення балансу можуть також бути допомагати через дисконтне вікно ФРС, що є кредитним закладом для банків, які стикаються з проблемами ліквідності. Він зазначив, що це може бути важливим джерелом ліквідності для ринків на фоні “відносно крихкої” торгівлі між банками.

    “Більш активне використання дисконтного вікна може допомогти запобігти виникненню ліквідних труднощів і в кінцевому рахунку підтримати подальше зменшення балансу ФРС,” — сказав він.

  • 🏛️🇨🇳🇺🇸 Китай і США обговорюють військові відносини для зниження напруги

    Китай повідомив, що робота над обговореннями з військовими США знаходиться на початковій стадії, що може призвести до зниження напруженості, викликаної посиленням активності китайського флоту.

    «Зроблено деякі попередні плани і домовленості щодо обміну в близькому майбутньому», – заявив прес-секретар Міноборони У Цянь під час регулярного брифінгу в Пекіні. Він зазначив, що більше інформації буде опубліковано «в належний час», не уточнюючи.

    «Сподіваємося, що військові відносини між Китаєм і США розпочнуться добре і продовжать розвиватися», – додав У, маючи на увазі повернення Дональда Трампа на посаду минулого місяця.

    Перемовини між збройними силами двох геополітичних суперників можуть знизити деяку напруженість, навіть попри те, що адміністрація Трампа вживає заходів проти Китаю з ряду питань, включаючи обмеження на напівпровідники, інвестиції, тарифи та багато іншого.

    Китайський флот останнім часом викликав занепокоєння в Тайвані, В’єтнамі, Австралії та Новій Зеландії через серію навчань. А минулого тижня Філіппіни повідомили, що китайський військовий вертоліт здійснив «небезпечні» маневри поблизу одного з їхніх літаків над Південнокитайським морем, де Пекін робить широкі територіальні претензії.

    Проте, здається, Пекін і Вашингтон зацікавлені в тому, щоб не дозволити своїм розбіжностям загострюватися. Трамп заявив, що можливим є торговельна угода з Китаєм та висловив бажання поговорити з китайським лідером Сі Цзіньпіном. А минулого тижня віце-прем’єр Хе Ліфенг і міністр фінансів Скотт Бессент обговорили розбіжності між двома націями в питаннях торгівлі.

  • 📉🇺🇸🇪🇺 Азійські ринки знижуються через нові тарифи Трампа

    Азійські фондові ринки впадуть у четвер, оскільки нові деталі тарифів від президента США Дональда Трампа підвищили уповільнений попит на ризики на глобальних ринках. Акції компанії Nvidia Corp. зросли після закриття торгів через оптимістичний прогноз доходів.

    Ф’ючерси на акції Японії, Австралії та Гонконгу впали. Індекс S&P 500 закінчив середу без змін, згадавши раніше збільшення, тоді як Nasdaq 100 показав приріст на 0.2%. Nvidia оцінила продажі за перший квартал на рівні приблизно $43 мільярди, що вище за прогнози аналітиків.

    Державні облігації зросли в середу, знижуючи доходність 10-річного держоблігації США на чотири базисні пункти до 4.26%. Індекс долара піднявся в середу, компенсуючи падіння попередньої сесії. Австрійські доходи знизилися на початку четверга.

    Негативний настрій відображає коментарі Трампа про запровадження тарифів у 25% на Європейський Союз. Президент заявив, що раніше анонсовані збори на Мексику та Канаду вступлять в силу 2 квітня.

    Тарафи викликали коливання на валютних ринках, підвищуючи долар і стримуючи падіння канадського долара та мексиканського песо, а також продовжуючи невизначеність, яка послабила акції та криптовалюти протягом тижня.

    Нове дослідження вказує на те, що останні тарифи Трампа на імпорт з Китаю можуть вплинути на американську економіку більше, ніж свідчать офіційні дані.

    “Суперечливі заяви адміністрації щодо термінів та обсягу тарифів тримають інвесторів в напрузі,” – заявив Марвін Ло з State Street. “Дебати тривають, чи президент знову відкладе та пом’якшить свої плани, чи це початок агресивної риторики.”

    Біткоїн впав до $84,000, що більше ніж на п’яту частину нижче від свого піка минулого місяця, оскільки витік коштів з біржових фондів посилив продажі. Нафта знизилася, тоді як золото залишалося без змін.

    В Азії йена торгувалася на рівні близько 149 за долар після закриття сесії в середу без змін. Топовий валютний чиновник Японії в середу вказав, що не має проблем із зростаючими очікуваннями ринку щодо підвищення процентних ставок Банком Японії, що допомогло йені досягти чотиримісячного максимуму.

    Додатково, Австралія опублікує дані про приватні капіталовкладення, тоді як Макао опублікує статистику заповнюваності готелів. В іншому місці, міністри фінансів G-20 і губернатори центральних банків зустрінуться в Кейптауні. У Європі згодом у четвер будуть опубліковані дані про споживчу довіру в єврозоні, а також ВВП США та первинні заявки на безробіття.

    Результати Nvidia

    $330-мільярдний фонд, що торгується на біржі Nasdaq 100 (QQQ), зріс після закриття звичайних торгів на тлі спекуляцій, що прибутки Nvidia допоможуть відновити зростання, зумовлене штучним інтелектом. Великий виробник чіпів, який вважається барометром для AI, дав оптимістичний прогноз доходів на поточний квартал після нової хвилі досягнень.

    Компанія отримала $11 мільярдів доходу від Blackwell у четвертому кварталі, що Nvidia описала як “найшвидше зростання продуктів” в її історії. Прогноз подається в складний час для AI-індустрії, коли інвестори занепокоєні, чи не сповільнять оператори дата-центрів витрати.

    “Nvidia усунула побоювання щодо виробництва чіпів Blackwell та загроз для буму попиту на обчислювальну потужність з позитивними результатами за четвертий квартал і прогнозами на поточний квартал вище очікувань,” – сказав Деррен Натан з Hargreaves Lansdown.

    Ключові події цього тижня:

    Деякі з основних рухів на ринках:

    • Акції
    • Валюти
    • Криптовалюти
    • Облігації
    • Товари

    Ця історія була створена з допомогою автоматизації Bloomberg.

  • 🏦🇺🇸 Dynamic Aerostructures подає на банкрутство, мета – продаж бізнесу

    Компанія Dynamic Aerostructures, яка виготовляє спеціалізовані деталі для бойових літаків США, а також для SpaceX і Blue Origin, подала на банкрутство з планами продати себе на аукціоні під контролем суду.

    Цього постачальника в аерокосмічній та оборонній галузі підтримує приватна інвестиційна компанія Endeavour Capital. Його операційна одиниця Forrest Machining LLC, також відома як FMI Aerostructures, була куплена Endeavour у 2021 році.

    Генеральний директор FMI Ерік Елліс звинувачує ситуацію зі статтею 11 у проблемах із контролем якості, виявлених після придбання, зростаючих витратах на запаси через інфляцію та збиткових контрактах з клієнтами, вимальованих у судових документах. Бізнес заборгував кредиторам майже 55 мільйонів доларів, згідно з документами.

    У листі, надісланому електронною поштою, Елліс зазначив, що метою подання заявки на банкрутство є продаж бізнесу з метою максимізації цінності та зміцнення його фінансів. Дедлайн для пропозицій від зацікавлених сторін запропоновано на 7 квітня, згідно з документами.

    “У FMI робота триває в звичному режимі”, – додав Елліс.

    FMI постачала структурні компоненти для таких виробників комерційних літаків, як Boeing Co., а також для військових виробників літаків Lockheed Martin Corp. і Northrop Grumman Corp., включаючи Stealth бомбардувальник B-2 Spirit компанії Northrop. У компанії працює більше 180 осіб, переважно на виробничому заводі у Валенсії, Каліфорнія.

    Справу розглядає Суд з питань банкрутства США, Округ Делавер (Вілмінгтон).

  • 🏦🇺🇸 Секретар казначейства США призначив експерта для створення суверенного фонду

    Секретар казначейства Скотт Бессент призначив ветерана Wall Street та армії США Дж. Р. Ґіббенса для надання консультацій з планів щодо створення суверенного фонду, рухаючись ближче до реалізації ідеї президента Дональда Трампа про те, щоб США стали однією з країн з такими активами.

    Ґіббенс приєднається до казначейства з Пентагону, як зазначили в прес-релізі відомства. Він працював в Офісі стратегічного капіталу, який прагне використати приватний капітал для інвестицій у проекти, пов’язані з національною безпекою.

    Перед роботою в Міністерстві оборони Ґіббенс був директором у Capstone Partners, працював на ринку приватного капіталу після спільної заснування технологічного стартапу. Він закінчив Академію військово-повітряних сил та розпочав свою військову кар’єру як винищувач. Він продовжує служити в резерві ВПС, за інформацією відомства.

    Раніше цього місяця Трамп підписав виконавчий наказ, який наказує чиновникам створити суверенний фонд для США.

    Детальніше: США намагаються отримати права на новий суверенний фонд

  • 📉🇺🇸 Інвестори зменшують ставки на облігації США в очікуванні зниження від ФРС

    Інвестори в облігації США починають вважати, що Федеральна резервна система найближчим часом повинна відійти від турбот про стійку інфляцію до занепокоєння уповільненням економічного зростання.

    Цей настрій допоміг опустити прибутковість державних облігацій до найнижчих рівнів року у вівторок. Хоча лише 30-літні облігації знизились ще більше, аналітики Morgan Stanley кажуть, що 10-літні облігації можуть впасти нижче 4%, якщо погляд ринку щодо ФРС дещо зміниться.

    Трейдери цього тижня відновили повне закладення двох знижок по піввипуклі від ФРС цього року, і, ймовірно, ще однієї наступного року, до рівня близько 3.65%. Morgan Stanley зазначає, що якщо ринок спланує зниження до 3.25%, 10-літні облігації можуть перевищити 4%. Банк очікує, що дані про інфляцію, які будуть опубліковані в п’ятницю — індекси цін на особисті витрати за січень — продемонструють зниження, яке може бути вирішальним.

    Якщо риторика центрального банку стане більш м’якою завдяки покращеним даним про основну інфляцію PCE, ми вважаємо, що інвестори купуватимуть більше тривалої позиції, що дозволить ринковим прогнозам знизитися ще більше, — сказали аналітики Morgan Stanley на чолі з Метью Хорнбахом у нотатках.

    10-літня прибутковість залишалася незмінною на рівні близько 4.29% після короткого досягнення найнижчого рівня у вівторок на рівні 4.28%. Вона провела кілька місяців нижче 4% у другій половині минулого року після помітно слабких даних про зайнятість у липні, що змусило ФРС перейти до зниження ставок на один відсоток до кінця року.

    Тоді прогрес у досягненні нижчої інфляції зупинився, і ФРС призупинила зміни у січні, заявивши, що ще одна знижка ставки може погіршити ситуацію. Тепер інвестори бачать не лише в індикаторах економічного зростання, але й у фіскальній та імміграційній політиках США можливість для зниження прибутковості.

    «Вже рішучі зміни в імміграційній політиці можуть стримати зростання ВВП у короткостроковій перспективі нижче потенційних показників наступного року», — написав Хорнбах. «Зростання уваги інвесторів до імміграційних трендів повинно знизити ще підвищені очікування нейтральної ставки».

    Різке падіння показника споживчої впевненості у вівторок було лише останнім знаком того, що американська економіка відчуває труднощі. Індекс економічних сюрпризів Citigroup Inc. впав до найнижчого рівня з вересня, що вказує на те, що дані не відповідають очікуванням.

    Скорочення федеральних витрат, яке планується внаслідок звільнення державних працівників з моменту вступу президента Трампа на посаду минулого місяця, також може дозволити знизити очікування ставок, — вважає Morgan Stanley.

    Одночасно адміністрація та її союзники в Конгресі вживають заходів для глибоких податкових знижок, які можуть розширити бюджетний дефіцит США, що вимагатиме додаткових запозичень. Проект бюджету, ухвалений республіканцями в палаті представників минулого вечора, закликає до суттєвих скорочень витрат як компенсації.

    «Облігації відповідають на потенційне зниження пропозиції», — сказав Джим Біанко, президент і макроекономічний стратег Bianco Research, в інтерв’ю на Bloomberg Television. «Тепер, чи станеться це — це питання для пізніше цього року. І чи буде це стимулююче чи інфляційне — це так само питання для пізніше цього року».

    Що стосується інфляції, то індекс цін PCE, що виключає продукти харчування та енергію, залишався на рівні близько 2.8% протягом трьох місяців підряд. Економісти Morgan Stanley, які прогнозують зниження ставки ФРС у червні, очікують, що він впаде до 2.58% за січень.