Україна продовжує отримувати розвіддані від США, заявив офіційний представник у Києві в інтерв’ю для Bloomberg News у середу, вказуючи на анонімність.
Раніше в Financial Times повідомляли про те, що обмін розвідданими між США та Україною зупинився, посилаючись на неназвані джерела. Якщо ця інформація підтвердиться, це стало б ще однією ескалацією напруженості між Києвом та новою адміністрацією президента Дональда Трампа.
Інвестиції в інфраструктуру в США почали зростати з 2007 року, і Майк Доррелл прагнув скористатися своїм досвідом.
Доррелл, директор австралійського банку Macquarie Group Ltd., разом з колегою Трентом Вічі відвідав Blackstone Inc. і переконав альтернативного інвестора в необхідності створення внутрішнього бізнесу для придбання активів, таких як трубопроводи, вежі стільникового зв’язку і платні дороги.
Однак коли вони приєдналися до Blackstone у 2008 році, ринок обвалився. Після трьох років боротьби за залучення коштів, вони залишили компанію для створення Stonepeak Partners.
Члени Blackstone зазначили, що час був невдалим: “Вони з’явилися в Blackstone в серці фінансової кризи”, – сказав президент компанії Джонатан Грей.
Проте асоціація з Blackstone допомогла Дорреллу і Вічі підтримувати зв’язки, і через два роки вони залучили 1,65 мільярдів доларів для свого першого фонду. Сьогодні Stonepeak управляє 72 мільярдами доларів, а багатство Доррелла становить майже 9 мільярдів доларів, згідно з рейтингом мільярдерів Bloomberg.
Доррелл вважає, що отримання математичної стипендії в школі стало переломним моментом у його житті, що сформувало успішну кар’єру в інвестиціях.
Stonepeak повернув на ринок інвестицій в інфраструктуру в 2017 році і наразі управляє фондами на загальну суму 55 мільярдів доларів.
У грудні Stonepeak подав заявку на запуск фонду інфраструктури, який націлений на індивідуальні інвестиції від 5 мільйонів доларів.
У 2023 році Blue Owl Capital інвестував 2 мільярди доларів в Stonepeak, що закріпило статус Доррелла як мільярдера.
Доррелл також вкладав частину своїх коштів в розкішну нерухомість, зокрема купив приватний острів Tarpon Island за 150 мільйонів доларів.
Багато з його нерухомості були придбані через обмежені компанії, названі на честь підйомів Tour de France, таких як Plateau De Beille та Hautacam.
Він є великим шанувальником регбі, раніше його брати грали професійно. Після участі в турнірі регбі Доррелл і його команда здобули перемогу, хоча початково не мали великих надій.
Іпотечні ставки в США минулого тижня впали до найнижчого рівня за три місяці, викликавши активність у сфері кредитування для рефінансування та купівлі житла, що є приємною новиною для struggling housing market.
Контрактна ставка за 30-річною іпотекою знизилася на 15 базисних пунктів, що є найбільшим падінням з листопада, і тепер становить 6.73% у фінальному тижні, що закінчився в лютому, відповідно до даних, опублікованих Асоціацією іпотечних банків (MBA).
Іпотечні ставки відстежують дохідність облігацій Міністерства фінансів, яка також знизилася за останній тиждень, оскільки інвестори шукають безпечні варіанти взем із-за розпродажу на ринку акцій. Доходність також впала після того, як нещодавні дані показали слабкий старт року для економіки.
Індекс рефінансування MBA зріс на 37%, досягнувши найвищого рівня з початку жовтня, тоді як його індекс заявок на купівлю житла зріс більше ніж на 9%. Зростання заявок на купівлю стало першим з середини січня, після того як MBA переглянула попередні дані.
Опитування MBA, яке проводиться щотижня з 1990 року, використовує відповіді іпотечних банкірів, комерційних банків та ощадних асоціацій. Дані охоплюють понад 75% всіх роздрібних заявок на житлову іпотеку в США.
Операції інвестиційного банкінгу Banco Santander SA показали сильне зростання прибутковості в 2024 році після великих інвестицій у бізнес.
За словами представника, прибуток підрозділу корпоративного та інвестиційного банкінгу в США “вдвоє зріс” у 2024 році. Вона відмовилася навести конкретні цифри.
Santander активно інвестує в інвестиційний банкінг в США щонайменше з 2021 року, коли було укладено угоду про придбання Amherst Pierpoint Securities. Після цього банк розпочав масове наймання, включаючи значну кількість керівників з неіснуючого Credit Suisse.
Прибутковість американського CIB, вимірювана як дохід на власний капітал, становила 8% у 2023 році. Банк має намір підвищити цей показник до “низьких двозначних цифр” у поточному році.
Проте, підрозділ Santander Holdings USA, Inc. зафіксував дохід до оподаткування в розмірі $26 мільйонів у 2024 році, що збільшило накопичений збиток до приблизно $130 мільйонів за останні три роки.
Однак комісійні доходи в підрозділі CIB SHUSA зросли на 81% “завдяки сприятливій ситуації на ринку боргового капіталу та активності у синдикації облігацій”, тоді як витрати зросли на 35%.
Анна Ботін, голова Santander, неодноразово підкреслювала зростання в США як одну з основних складових її стратегії. “Наші інвестиції в США завжди, а особливо зараз, коли ми перебуваємо в режимі зростання, підвищували ефективність групи”, – сказала Ботін на нещодавньому зателефонуванні щодо звітності.
Кількість працівників у США, які заробляють понад €1 мільйон, зросла більш ніж на третину, повідомила компанія минулого тижня. “Значна частина” її високих доходів “належить до бізнесу корпоративного та інвестиційного банкінгу, де ми отримали рекордні доходи та прибутки протягом року”.
Одна з областей, де Santander значно розвивається в США, – це кредитування з важким важелем. Банк виступав організатором 157 таких угод в країні минулого року, порівняно з лише 28 у 2023 році.
Росс Стівенс, засновник та генеральний директор Stone Ridge Asset Management, пообіцяв $100 мільйонів Фонду олімпійців та паралімпійців США (USOPF), щоб забезпечити фінансову підтримку спортсменів Team USA після завершення кар’єри.
Програма, названа Stevens Financial Security Awards, розпочнеться з олімпійців та паралімпійців, які представлятимуть США на Олімпійських іграх 2026 року в Мілані-Кортині, і продовжиться принаймні до Олімпіади 2032 року в Брісбені. Пожертва Стівенса є найбільшою в історії USOPF.
Еквівалентна сума в $200,000 буде надаватися спортсменам за кожні Олімпійські ігри, в яких вони беруть участь. Платежі будуть здійснюватися двічі: $100,000 після 45-річчя спортсмена або 20-річчя його участі в Олімпіаді, і ще $100,000 для його сім’ї або обраних бенефіціарів після його смерті.
Спортсмени, які заробляють більше $1 мільйона на рік, не будуть мати права на отримання премії. Це можуть включати деяких представників команди США з баскетболу, гольфу та тенісу.
Мета премії Стівенса – створення сталості та повторного успіху серед спортсменів Team USA. За словами Гена Сікса, голови USOPC, пожертва Стівенса підтримує спортсменів, які обрали незвичайні кар’єрні шляхи, сприяючи їхньому успіху.
USOPF має на меті зібрати $500 мільйонів до Олімпіади 2028 року у Лос-Анджелесі, в той час як фонд вже зібрав $230 мільйонів за попередні чотири роки.
Міністр промисловості та торгівлі В’єтнаму запланував зустріч з представником США з торгівлі Джеймісоном Грієром наступного четверга для обговорення “дуже добрих відносин між В’єтнамом та США”. Про це повідомляється на сайті уряду, посилаючись на заступника міністра торгівлі Нгуєна Сінь Нгата Тана.
Прем’єр-міністр В’єтнаму Фам Мінь Чінь на вихідних підтвердив, що його уряд прагне до більш збалансованої торгівлі зі США, купуючи американські товари, такі як літаки та зріджений природний газ. Він також закликав бізнесменів США продовжувати інвестувати у В’єтнам.
Чінь зазначив, що закликав官ших осіб швидше затвердити ліцензію на пілотне використання супутникового сервісу Starlink Ілона Маска у Південно-Східній Азії.
Торговий профіцит В’єтнаму зі США зріс до 123,5 мільярда доларів минулого року. Це третій за величиною торговий розрив, який має країна з США, після Китаю та Мексики, що робить цю manufacturing powerhouse потенційною основною мішенню для тарифів президента США Дональда Трампа.
Ціни на мідь у Нью-Йорку зросли більш ніж на 5%, перевищивши інші глобальні показники, після того як президент США Дональд Трамп запропонував ввести 25% мито на імпорт цього металу.
Коментарі Трампа, зроблені під час виступу перед Конгресом у вівторок, спричинили стрімке зростання цін на мідь Comex в Азійські години, оскільки трейдери відреагували на можливість, що мита можуть виявитися більшими, ніж очікувалося, та вступити в силу значно раніше.
Минулого тижня Трамп оголосив, що Міністерство торгівлі розпочне широкомасштабне розслідування, яке може призвести до зборів на мідь з причин національної безпеки. Це спровокувало різкий ріст цін на Comex, відкриваючи ширшу прірву з відповідними цінами в Лондоні та Шанхаї.
Розслідування може зайняти місяці, і розмір мит не був уточнений, але Трамп у вівторок стверджував, що він наказав ввести 25% мито на цей метал нарівні з алюмінієм та сталлю.
«Я також наклав 25% мито на імпортний алюміній, мідь і сталь», — сказав Трамп у своєму зверненні до Конгресу. «Мита мають на меті зробити Америку знову багатою. Це відбувається і станеться досить швидко».
Президент США вже підписав виконавчий указ про введення цього збору на алюміній і сталь з 12 березня.
«25% мито явно не було тим, на що ринок очікував до цих коментарів, і тепер трейдери намагаються врахувати правильний рівень, яким би він не був», — сказав Оле Хансен, керівник стратегії товарів у Saxo Bank AS. «Не важливо, яким буде остаточне мито, порушення глобальних торгівельних потоків є цілком реальним».
Зростання на Comex також спричинило менше зростання на Лондонській металевій біржі, де три місячні ціни підскочили на 2.4%. Протягом кількох місяців ф’ючерси з Нью-Йорка торгуються за великим преміумом у порівнянні з LME, оскільки інвестори оцінюють зростаючу ймовірність мит, а новий сплеск у середу залишив ціни на мідь Comex приблизно на 11.5% вищими, ніж у LME, майже досягнувши максимуму близько 13% минулого місяця.
Великий розрив вже спричинив глобальне полювання на мідь, яку можна доставити до США, перш ніж будь-які мита будуть введені, і трейдери, ймовірно, подвоять ці зусилля після свіжого сплеску в середу.
З цінами LME, що коливаються навколо $9,500 за тонну та цінами в Нью-Йорку, які торгуються на $1,000 вищими, арбітраж створює величезні можливості для ринку, який звик працювати на тонких маржах.
Запаси міді на Comex, які зросли після подібного великого сплеску цін на біржі минулого року, останнім часом зменшилися, вказуючи на те, що американські виробники також можуть прагнути запаси зробити до набуття чинності мит. Тим часом запити на зняття металу з LME різко зросли.
Інші метали також подорожчали на LME: цинк зріс на 2%, а алюміній на 1.2%.
Американські акції пережили важкий тиждень, а трейдери опціонів очікують подальшу волатильність в умовах нових митних розробок і перед місячним звітом по безробіттю.
Індекс S&P 500, як очікується, буде коливатися на 1.4% у середу після промови президента Дональда Трампа перед Конгресом. Це буде найбільший передбачений рух з 6 листопада, наступного дня після президентських виборів у США.
Волатильність, ймовірно, зросте також у п’ятницю: трейдери опціонів очікують, що S&P 500 буде коливатися на 1.3% в будь-якому напрямку, що стане найбільшим зміною за будь-який день звітності по безробіттю з часів фінансових негараздів у березні 2023 року.
Сигнали з ринку опціонів свідчать про зростаюче занепокоєння щодо всієї ситуації, від повномасштабної торгової війни до економічної невизначеності через низку неочікувано слабких показників. У вівторок S&P 500 впав на 1.2%, знищивши свій зріст з дня виборів, оскільки трейдери підняли свої ставки, що Федеральній резервній системі потрібно знизити процентні ставки для підтримки можливого уповільнення зростання.
Після жорсткої промови Трампа щодо можливого подальшого економічного дискомфорту, акції, пов’язані з S&P 500, відновилися після заяви міністра комерції Говарда Лутніка, що Трамп розглядає можливість полегшення мит.
Останні кілька місяців спостерігалася більша волатильність на фоні економічних даних, середній показник реалізованої волатильності S&P 500 у дні публікацій звітів по безробіттю, звітів по споживчій інфляції та рішень Федрезерву майже дорівнює 23%, що більше ніж подвійний показник в 12% у всі інші сесії.
Із закінченням сезону корпоративного звітування, індекс волатильності Cboe, або VIX, торгується на найвищому рівні з грудня, перевищуючи 20, що починає викликати занепокоєння серед трейдерів.
Зміни в звіті по безробіттю можуть відобразити, чи сповільнений, але стабільний ринок праці, у поєднанні зі зростанням інфляційних очікувань, підтримує нахил Федрезерву утримувати процентні ставки на стабільному рівні.
Очікується, що в лютому працедавці додадуть 160,000 нових робочих місць в умовах звільнень на федеральному рівні та уповільнення споживчих витрат.
„Слабші дані про зростання разом із новинами про Трампові тарифи змусили ринки закладати більші щоденні коливання“, – зазначив Стюарт Кайзер, керівник стратегії торгівлі акціями Citigroup.
Декарбонізація вашого життя стане дорожчою, оскільки президент Дональд Трамп накладає мита на найбільших торгових партнерів США, що підвищить вартість домашніх теплових насосів, батарейних систем та електромобілів, за словами економістів.
У вівторок Трамп наклав 25% мита на товари, що імпортуються з Канади та Мексики, через день після того, як він підписав указ про подвоєння мита на китайські товари до 20%. Адміністрація заявила про намір ввести податок на імпорт з Європейського Союзу та стягнути 25% мито на імпорт алюмінію та сталі.
«Це однозначно сповільнить перехід до електричних автомобілів», — сказала Мері Лавлі, старший науковий співробітник Інституту міжнародної економіки Петерсона. «Коли ви підрахуєте податки на Канаду та Мексіку, вам буде важко знайти щось, що не підпадає під ці податки».
Багаторазово в США імпортуються компоненти для складання автомобілів та інших продуктів з цих країн. Зокрема, у 2024 році Мексика і Канада зайняли перше та третє місце серед найбільших експортерів товарів до США. Китай був другим найбільшим експортером товарів до США у минулому році, а 27-країнний ЄС став найбільшим постачальником товарів у країну.
Споживачі, ймовірно, також платитимуть більше, оскільки мита роблять імпортні компоненти дефіцитними, і компанії США намагаються зрівняти ціни з вартістю, яку встановлюють їхні іноземні конкуренти.
«Кожного разу, коли ви обмежуєте постачання, це матиме спотворюючий вплив на ринок», — зазначає Стівен Наймолі, аналітик Atlas Public Policy.
Ціни на теплові насоси, електромобілі та домашні батареї можуть зрости ще більше, якщо адміністрація Трампа виконає обіцянку щодо скасування щедрих пільг та податкових кредитів для невуглецевих приладів та автомобілів.
Аллікс Лангон, старший аналітик EnergySage, порадила власникам будинків не зволікати з покупками: «Якщо ви хочете придбати батарею або перейнятися сонячною енергією, краще зробити це зараз».
Теплові насоси
Тепловий насос може бути «магічною коробкою» для декарбонізації вашого дому – це енергоефективні електричні пристрої, що можуть обігрівати та охолоджувати житло, забезпечувати гарячу воду та навіть сушити ваш одяг.
Виробництво теплових насосів у США в 2024 році становило 4,1 мільйонів, але лише 382,000 були імпортовані, переважно з Китаю та Мексики. Проте деякі теплові насоси, зібрані в США, залежать від імпортних частин.
Дані про імпорт конкретних компонентів теплових насосів недоступні для публіки, тому важко оцінити вплив мит на готову продукцію. Заміна котла на тепловий насос може коштувати від $10,000 до $30,000 в залежності від місця розташування та розміру системи.
Сонячні панелі та батареї
Встановлення сонячних панелей для генерації безвуглецевої електрики й батарей для зберігання енергії робить теплові насоси ще більш екологічними. Китайські сонячні панелі вже підпадали під дію мит, накладених колишнім президентом Джо Байденом.
Електромобілі
Нове дослідження показує, що мита на товари з Канади та Мексики можуть додати до $12,000 до вартості електромобілів. Середня вартість електромобіля у січні склала $55,614. Тому ці мита можуть суттєво вплинути на кожну людину.
Президент США Дональд Трамп довго заявляв, що хоче швидкого завершення війни Росії в Україні. З метою укладення угоди США взаємодіяли з Кремлем, підштовхуючи Київ підтримати мирну ініціативу.
Трамп зробив підтримку США для України залежною від передачі великої частини природних ресурсів для американських компаній. Таке погодження залишалося під питанням після напруженої зустрічі у Білому домі, що загострила стосунки між Трампом і президентом України Володимиром Зеленським.
Трамп також призупинив військову допомогу, намагаючись змусити Україну підкоритися своїм мирним планам, що викликало тривогу в Києві та серед європейських союзників через можливі умови з боку США.
Тим часом, українська армія зростає за рахунок підтримки США, які надали понад 64 мільярди доларів військової допомоги з початку повномасштабного вторгнення Росії.
Після катастрофічної зустрічі у Білому домі між Трампом та Зеленським, прем’єр Великої Британії Кір Стармер провів переговори з Зеленським у Лондоні, перед екстреним самітом з європейськими лідерами. Однак ця допомога Європи не зможе компенсувати втрату підтримки США.
Трамп натомість загрожував Росії санкціями, якщо вона не почне конструктивні переговори, тоді як Зеленський готовий підписати угоду про природні ресурси в обмін на американські гарантії безпеки.
З огляду на ці обставини, невизначеність стосовно підтримки Трампа може дати Росії можливість досягти більшої територіальної вигоди.