👀supalogic.xyz

Позначка: #USMARKETS

  • 📈🇺🇸 Citadel Securities повідомляє про рекордний річний дохід у $9.7 млрд

    Citadel Securities повідомила про свій найбільший торговий обсяг, перевищивши результати деяких з найбільших банків Європи та закріпивши за собою місце серед світових гігантів торгівлі.

    Згідно з даними, річний дохід від торгівлі зріс на 55% до $9.7 млрд у порівнянні з минулим роком, що перевищує попередній рекорд у $7.5 млрд, встановлений у 2022 році.

    Цей обсяг дозволяє Citadel Securities обігнати кредитори, такі як Deutsche Bank AG та Barclays Plc, після того як компанія поступово розширилася з невеликої групи, заснованої разом із хедж-фондом Кена Гріффіна, до однієї з найбільших компаній з ринкових операцій у США.

    Попри швидке зростання, компанії ще потрібно пройти певний шлях, щоб наздогнати своїх американських конкурентів, включаючи Bank of America Corp. та Goldman Sachs Group Inc.

    Представник Citadel Securities, яка базується в Майамі, відмовився коментувати ситуацію. Компанія також зафіксувала рекордний чистий прибуток у $4.2 млрд в 2024 році, більше ніж у два рази порівняно з майже $2 млрд минулого року.

    Ці результати представляють рідкісний погляд на цю приватну компанію, яка вийшла на ринок продуктів, улюблених інвестиційними банками, під керівництвом генерального директора Пена Чжао. Майже рік тому Чжао натякнув на імпульс компанії, зазначивши, що вона працює з «рекордною швидкістю» завдяки розширенню в нові продукти та регіони.

    Citadel Securities є маркет-мейкером у сферах акцій, опціонів, корпоративних облігацій, держоблігацій та ETF, а також обслуговує клієнтів, включаючи управителів активів, банки, брокерські компанії, хедж-фонди, державні установи та публічні пенсійні програми.

    Компанія також зафіксувала рекордні $5.2 млрд прибутку до сплати відсотків, податків, амортизації та амортизаційних внесків у 2024 році, що на 87% більше у порівнянні з попереднім роком. Чистий торговий капітал перевищив $16 млрд наприкінці 2024 року, порівняно з $13.5 млрд наприкінці 2023 року, що в значній мірі зумовлено нерасподіленим прибутком.

    З розширенням компанія залучала таланти, у тому числі з деяких найбільших банків на Уолл-Стріт. Це, ймовірно, сприяло збільшенню компенсацій і пільг, які склали трохи більше $3 млрд у 2024 році, порівняно з $2.3 млрд у попередньому році.

    Компанія також враховує Jane Street, Susquehanna International Group та Virtu Financial Inc. серед своїх конкурентів, і вийшла на ринок боргів в жовтні, щоб знизити витрати на запозичення на $4 млрд терміновий кредит.

    Компанія мала майже $80.4 млрд активів на своєму балансі на кінець року, включаючи все від готівки до державних облігацій США, акцій та корпоративних боргових цінних паперів.

  • 📉🇺🇸 Фондові ринки за межами США обганяють американські акції у 2025 році

    Фондові ринки по всьому світу у 2025 році обганяють акції США. За даними аналізу Bloomberg Intelligence, S&P 500 зріс лише на 1% цього року, тоді як міжнародний індекс MSCI без США піднявся на 7%.

    Історично, подібна ситуація може сигналізувати про подальшу відставання американських акцій. Gina Martin Adams та Gillian Wolff з Bloomberg вважають це серйозним сигналом щодо можливого погіршення ринкових фундаментів.

    Крім того, акції так званої Семірки, які раніше піднімали індекси, наразі не демонструють значних результатів. Європейський Центральний банк також підтримує позитивний настрій на європейських ринках завдяки зниженню політичних ризиків у Німеччині та Франції.

    Аналізи показують, що акції Китаю та Європи стали привабливими через знижені оцінки. Frank Monkam з Buffalo Bayou Holdings підкреслює знижені ціни на ці акції.

    Однак, як зазначають аналітики Goldman Sachs, існує ймовірність подальших труднощів для американських акцій через підвищені очікування інвесторів на 2025 рік.

    Незважаючи на те, що S&P 500 продемонстрував 13.8% річних прибутків за останнє десятиліття, інвестори повинні бути обережні у своїх ставках на американський ринок. Lisa Shalett з Morgan Stanley зазначає, що геополітичні ризики можуть вплинути на ринок.

  • ⚖️🇺🇸 Трамп та ФРС: Призив до зниження ставок без тиску на незалежність

    Президент Дональд Трамп, атакуючи державні установи, зокрема Федеральну резервну систему (ФРС), утримується від різкої критики. Хоча Трамп і закликав до зниження відсоткових ставок, його підхід до ФРС менш агресивний, ніж раніше.

    Трамп описав рішення від січня утримати процентні ставки як «правильне». Президент не повторює своє бажання звільнити голову ФРС Джерома Пауелла, що свідчить про зміни у підході. Це позитивно сприймається інвесторами на фоні побоювань щодо підриву незалежності центрального банку.

    Секретар казначейства Скотт Безент пропонує зосередитися на зниженні довгострокових відсоткових ставок, а не на короткострокових. Це може знизити вартість запозичень для підприємств та домогосподарств.

    Багато аналітиків сумніваються, чи економічна програма Трампа дійсно принесе зниження витрат на позики. Політика тарифів визнана інфляційною, і вона може призвести до зростання витрат на запозичення.

    Трамп насолоджується тишею в стосунках з ФРС в умовах високої інфляції та сильного ринку праці, проте ситуація може змінитися, якщо ринок праці ослабне.

    Безент підкреслює, що він не бажає коментувати монетарну політику, оскільки важливішими є довгострокові ставки, що впливають на іпотеки та інвестиції.

    Отже, хоча Трамп зазвичай тисне на політики, наразі він проявляє обережність у своїх висловлюваннях щодо ФРС, що відображає еволюцію його ставлення до центрального банку.