👀supalogic.xyz

Позначка: #VIX

  • 📉🇺🇸 Фондові ринки США переживають різке падіння – S&P 500 порушив ключовий рівень підтримки

    Тиждень для фондових ринків США був вельми буремним, оскільки тарифи досягли критичного рівня, що призвело до падіння S&P 500.

    Індикатор S&P 500 на шляху до найгіршого тижневого падіння за шість місяців, закрившись у четвер на 1.8% нижче через негативні новини. Показник вперше з листопада 2023 року впав нижче свого 200-денного середнього значення, тимчасово порушивши важливий рівень підтримки.

    «Хоча акції можуть відскочити від цього ключового рівня підтримки, ми, можливо, ще не бачили останнього мінімуму», – зазначив Джонатан Крінські, головний технічний аналітик BTIG.

    Крінські рекомендує слідкувати за індексом VIX, загальними сигналами з ринку опціонів та реакцією ринку на новини про торгівлю, економіку та розвиток штучного інтелекту для знаків про дно ринку.

    VIX, індекс волатильності, досяг найвищого рівня з середини грудня. Більш того, останні дані Bespoke Investment Group показують, що поточний рівень внутрішньоденної волатильності в акціях входить до 98-го процентиля з показань компанії з 1983 року.

    Ця інтенсивна волатильність цього тижня була «частиною корекції», додав Крінські. «Не може бути одного без іншого». В даний час S&P 500 знизився на 6.6% від рекорду, досягнутого 19 лютого.

    Хоча слабкість у технологічних акціях привернула найбільшу увагу, песимізм може бути більш поширеним. Відсоток членів S&P 500, які торгують вище своїх 200-дев’яносто денних середніх, впав до 50% на початку цього тижня, що є найнижчим показником з листопада 2023 року.

    В той же час, інтерес до ризиків зник, і інвестори почали шукати безпечні притулки. Серед усіх секторів S&P 500, охорона здоров’я та споживчі товари виявилися найстабільнішими в цьому році.

    «Схоже, ринок переходить на більш захисний лад», – сказав Дж.Сі О’Хара, головний технічний стратег Roth Capital Partners. «Учасники ринку зосереджені на порядку денному з Вашингтона, і це те, що вони не можуть з прогнозувати з ‘відносною’ легкістю».

  • 📈🇺🇸 Американські акції: волатильність та очікування звіту по безробіттю

    Американські акції пережили важкий тиждень, а трейдери опціонів очікують подальшу волатильність в умовах нових митних розробок і перед місячним звітом по безробіттю.

    Індекс S&P 500, як очікується, буде коливатися на 1.4% у середу після промови президента Дональда Трампа перед Конгресом. Це буде найбільший передбачений рух з 6 листопада, наступного дня після президентських виборів у США.

    Волатильність, ймовірно, зросте також у п’ятницю: трейдери опціонів очікують, що S&P 500 буде коливатися на 1.3% в будь-якому напрямку, що стане найбільшим зміною за будь-який день звітності по безробіттю з часів фінансових негараздів у березні 2023 року.

    Сигнали з ринку опціонів свідчать про зростаюче занепокоєння щодо всієї ситуації, від повномасштабної торгової війни до економічної невизначеності через низку неочікувано слабких показників. У вівторок S&P 500 впав на 1.2%, знищивши свій зріст з дня виборів, оскільки трейдери підняли свої ставки, що Федеральній резервній системі потрібно знизити процентні ставки для підтримки можливого уповільнення зростання.

    Після жорсткої промови Трампа щодо можливого подальшого економічного дискомфорту, акції, пов’язані з S&P 500, відновилися після заяви міністра комерції Говарда Лутніка, що Трамп розглядає можливість полегшення мит.

    Останні кілька місяців спостерігалася більша волатильність на фоні економічних даних, середній показник реалізованої волатильності S&P 500 у дні публікацій звітів по безробіттю, звітів по споживчій інфляції та рішень Федрезерву майже дорівнює 23%, що більше ніж подвійний показник в 12% у всі інші сесії.

    Із закінченням сезону корпоративного звітування, індекс волатильності Cboe, або VIX, торгується на найвищому рівні з грудня, перевищуючи 20, що починає викликати занепокоєння серед трейдерів.

    Зміни в звіті по безробіттю можуть відобразити, чи сповільнений, але стабільний ринок праці, у поєднанні зі зростанням інфляційних очікувань, підтримує нахил Федрезерву утримувати процентні ставки на стабільному рівні.

    Очікується, що в лютому працедавці додадуть 160,000 нових робочих місць в умовах звільнень на федеральному рівні та уповільнення споживчих витрат.

    „Слабші дані про зростання разом із новинами про Трампові тарифи змусили ринки закладати більші щоденні коливання“, – зазначив Стюарт Кайзер, керівник стратегії торгівлі акціями Citigroup.

  • 📉🇺🇸 Торгівля VIX опціями зростає, створюючи загрозу нестабільності ринку

    Торгівля опціонами VIX набирає популярності, що викликає занепокоєння серед стратегів з приводу можливої нестабільності.

    В вівторок обсяги торгівлі опціонами на індекс волатильності Cboe перевищили 1 мільйон, що стало вже шостим таким випадком у цьому році. Найбільшим попитом користувалися контракти зі страйками 24 та 25 пунктів, що закінчуються в березні — після наступного рішення Федеральної резервної системи щодо відсоткових ставок.

    Згідно з оцінками стратегів, дилери опціонів зараз «дуже короткі» на VIX gamma, що може призвести до ліквідації волатильності в акціях США. Хоча ринок поки не впав у цю пастку, за словами Чарлі МакЕліготта з Nomura, це може стати «гипотетичною, але лякаючою перевіркою», якщо волатильність зросте.

    Якщо VIX підскочить до цих рівнів ближче до березневого закінчення, це може призвести до зростання волатильності на ринку. Загалом, ринок акцій залишається оптимістичним, проте деякі аналітики попереджають про ризики ліквідності в березні.