👀supalogic.xyz

Позначка: #WALGREENS

  • 🏦🇺🇸 Секретні переговори про $4.5 млрд боргового фінансування для Walgreens

    За інформацією, приватні кредитори ведуть переговори про надання близько $4.5 млрд боргів для фінансування потенційного викупу Walgreens Boots Alliance Inc компанією Sycamore Partners, як частину плану розділити аптечну мережу на окремі бізнеси.

    HPS Investment Partners та Ares Management Corp серед кредиторів, які прагнуть фінансувати угоду, що може стати однією з найбільших угод з використанням кредитного важеля за останні десять років.

    Покупка Sycamore передбачає розділення бізнес-сегментів Walgreens та їх фінансування окремо, що вже було здійснено в минулих угодах, зокрема з Staples Inc.

    Хоча обговорення перебувають на просунутій стадії, угоди про фінансування можуть бути затримані або зірвані.

    Фінансування приватного кредиту є частиною боргового пакету обсягом до $12 млрд, який Sycamore формує для фінансування покупки, яка може оцінити компанію майже в $20 млрд.

    Банки, такі як Citigroup Inc, Goldman Sachs Group Inc, JPMorgan Chase & Co, UBS Group AG та Wells Fargo & Co, також працюють над фінансовими пропозиціями.

    HPS очолює обробку першого боргового кредиту в розмірі $2.5 млрд для одного з підрозділів Walgreens: Shields Health Solutions, спеціалізованої аптечної одиниці, яка співпрацює з постачальниками охорони здоров’я.

    Приватний кредит, термін погашення якого становитиме шість років, обговорюється на рівні близько шести процентних пунктів понад базову процентну ставку.

    Банки також ведуть переговори про надання $4 млрд заставного кредиту, який буде забезпечений інвентарем, дебіторською заборгованістю та рецептами.

    Банки також розглядають можливість надання $1.5 млрд синдикованого термінового кредиту, а також $2.75 млрд облігацій для фінансування бізнесу Boots, розташованого в основному у Великобританії.

  • 💰🇺🇸 Фінансування для Walgreens: $12 млрд на угоду Sycamore Partners

    Банки працюють над фінансуванням пакетів у розмірі близько $12 мільярдів для Walgreens Boots Alliance Inc., щоб підтримати потенційне викуплення компанії Sycamore Partners, що може стати одним із найбільших угод з використанням боргового плеча після великої фінансової кризи.

    Серед банків, які формують фінансові пропозиції для приватної інвестиційної компанії, є Citi, Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co., UBS Group AG та Wells Fargo & Co, за словами джерел, обізнаних про ситуацію. Інші банки також можуть приєднатися до групи кредиторів.

    Фінансування передбачає купівлю всієї компанії, яка може бути в наступному етапі розділена на частини. Основні підрозділи включають Walgreens, британську аптечну мережу Boots, групу спеціалізованих аптек Shields Health Solutions та постачальника медичних послуг VillageMD.

    Хоча обговорення вже на просунутій стадії, угода все ще може бути затримана або зазнати зриву. Акції Walgreens зросли на понад 6% під час торгів у США у вівторок.

    Банки мають намір звернутися до ринків кредитних коштів у доларах, євро та фунтах стерлінгів для залучення коштів, а також до приватних кредитних компаній. Угода також може включати компоненти фінансування на базі активів, такі як товарно-матеріальні запаси, що використовуються як забезпечення. Така комбінація непоширена, але можлива.

    Чинні питань також включають питання EBITDA, оскільки банки оцінюють, скільки боргового плеча слід застосувати до бізнесу. Однак різноманіття доходів від різних підрозділів ускладнює цю оцінку.

    Банкери прагнуть підтримати ризики, оскільки інфляція зменшилася, а процентні ставки знизилися. Інституційні інвестори активізувались, намагаючись вкласти кошти після рекордних обсягів надходжень до кредитних фондів.

  • 🏦🇺🇸 Sycamore Partners близький до придбання Walgreens за $10 млрд

    Компанія Sycamore Partners близька до придбання Walgreens Boots Alliance Inc., що може закінчити неспокійний період для оператора аптек на фондовому ринку.

    За інформацією джерел, приватна інвестиційна компанія і Walgreens з Дірфілд, Іллінойс завершують останні деталі угоди, яку можуть оголосити вже цього тижня. The Wall Street Journal раніше повідомляв, що Sycamore наближається до угоди про придбання Walgreens за ціною від $11.30 до $11.40 за акцію, що складає приблизно $10 мільярдів.

    Придбання може призвести до розподілу Walgreens, до складу якого входять такі бізнеси, як британська аптечна мережа Boots та американський провайдер медичних послуг VillageMD, і це є одним з варіантів обговорюваних умов.

    Угода про приватизацію стане кульмінацією зусиль голови Walgreens Стефано Пессіни з порятунку його імперії аптек. Пессіна, відомий завдяки угодам, об’єднав свою компанію Alliance Boots з Walgreens у 2014 році намаганні створити глобального аптечного гіганта.

    Проте винагороди від тієї угоди були короткочасними, і акції протягом більшості останніх 10 років знижувалися. За останні 12 місяців акції Walgreens впали більше ніж на 50%, що дало компанії ринкову вартість приблизно $8.9 мільярда. У лютому акції знову впали після повідомлення Bloomberg Terminal про те, що пропозиція Sycamore буде містити низький преміум.

    Представники Sycamore і Walgreens відмовилися коментувати ситуацію.