👀supalogic.xyz

Позначка: #WALLSTREET

  • 🏦🇬🇧 Епштейн та JPMorgan: Як інформація впливала на Стейлі

    Джеффрі Епштейн часто знав більше про те, що відбувається на верхніх рівнях JPMorgan Chase & Co., ніж Джес Стейлі, один з найвищих керівників банку протягом більше десяти років.

    Стейлі заявив, що Епштейн мав «вражаючу здатність» збирати інформацію з фінансової індустрії і був здатний розповісти йому речі про його власну кар’єру, згідно з його свідченнями, поданими в лондонському суді.

    «Пан Епштейн також був добре пов’язаний на верхніх рівнях JPMorgan», – сказав Стейлі. «Він, здавалося, знав те, що стосується банку, чого я не знав».

    Стейлі, колишній генеральний директор Barclays Plc, який намагається скасувати довічну заборону, накладену на нього британським фінансовим регулятором, сказав, що Епштейн розповів йому про його власний вихід з JPMorgan, ще до того, як сам Стейлі дізнався про це.

    «Банк був важливішим для нього, ніж навпаки», – заявив Стейлі у суді у вівторок.

    Документи, подані в рамках розгляду справ у США, раніше підкреслювали високий рівень знань Епштейна про JPMorgan. У листі на початку вересня 2009 року Епштейн написав Стейлі, повідомивши його, що «все у тебе в порядку», за кілька тижнів до призначення Стейлі на керівництво інвестиційною банківською діяльністю JPMorgan.

    Стейлі зазначив, що йому рекомендували познайомитися з Епштейном близько 2000 року колишнім генеральним директором JPMorgan. «Сенді Уорнер рекомендував, щоб я познайомився з паном Епштейном, оскільки він був надзвичайно добре пов’язаною людиною, яка могла допомогти мені у моїй роботі в JPM сформувати бізнес-відносини з впливовими та іншими добре пов’язаними особами, з якими я можливо не зустрівся б, або з якими мені довелося б довше встановлювати зв’язок», – сказав він у свідченні.

    Він вважає, що не був єдиним працівником JPMorgan, який контактував з Епштейном. «Я не маю жодних сумнівів, на основі знання фінансових послуг, що низка старших інвестиційних банкіров JPM та інших установ вели обширну електронну переписку з паном Епштейном та іншими клієнтами, не розвиваючи при цьому «тесний» зв’язок», – заявив Стейлі у своєму свідченні в суді.

    Епштейн був важливим клієнтом JPMorgan, зокрема для її підрозділу приватного банкінгу, згідно зі свідченнями Стейлі. Однак Стейлі заявив, що тепер глибоко шкодує про свою асоціацію з Епштейном, який помер у в’язниці в Нью-Йорку у 2019 році.

    Стейлі сказав, що не знав про «жахливу» поведінку Епштейна. «Якби я знав про його монструозні дії, я б не підтримував зв’язок, і я не знав», – сказав він у суді.

  • 🤖🇺🇸 Впровадження штучного інтелекту: молоді банкіри та їхні страхи

    Фірми Wall Street активно впроваджують штучний інтелект (ШІ), вважаючи його революційним інструментом, який може зменшити рутинні завдання, що визначають кар’єру молодих банківських аналітиків. Однак, з замість полегшення, зростання використання ШІ викликає побоювання серед молодих спеціалістів не лише за безпеку роботи, але і за можливості навчання через пропуск «основної» роботи.

    Молоді банкіри часто висловлюють занепокоєння, що ШІ позбавляє їх можливості навчитися основам, необхідним для ефективної роботи з клієнтами. За словами Жанни Брантховер, голови глобальних фінансових послуг у DHR Global, відсутність базового досвіду може зашкодити новим банкірам у їхньому професійному розвитку.

    Також широко доходить інформація, що деякі банки, такі як Morgan Stanley та Citi, випробовують нові інструменти для автоматизації рутинних завдань, але молоді аналітики залишається під великим тиском, оскільки культура Wall Street вимагає постійної роботи.

    У той час, як ШІ може зекономити час на виконанні звичних задач, молоді банкіри сумніваються, чи це допоможе їм у подальшій кар’єрі. Як зазначив Нір Бар Деа, генеральний директор Bridgewater Associates LP, перспектива швидкого заміщення базових завдань машинами ставить під питання довгостроковий розвиток талантів у галузі.

    Незважаючи на поточні технологічні досягнення, залишаються сумніви щодо впливу ШІ на навички та професійний ріст молодих банкірів, один зі співрозмовників висловив думку, що в цій «гонці озброєнь» практики молодих банкірів можуть потрапити під загрозу.

  • 📉🇺🇸 Ross Stores прогнозує зниження продажів через економічну невизначеність

    Компанія Ross Stores Inc. прогнозує продажі нижчі за очікування Уолл-Стріт, зазначаючи, що економічна та геополітична невизначеність ускладнює прогнозування майбутнього бізнесу.

    Згідно з прогнозами, повний рік продажів очікується в діапазоні від зниження на 1% до збільшення на 2% у магазинах, які працюють більше 14 місяців. Тим часом, аналітики очікували зростання на 2.9% в середньому. У поточному кварталі компанія прогнозує зниження продажів до 3%.

    Ross запрошує нових клієнтів, пропонуючи популярні бренди, такі як Kate Spade, Calvin Klein, Adidas та Juicy Couture за знижками, які перевищують звичайні. Однак останнім часом компанія зазначила, що економічна волатильність та ненормальна погода негативно вплинули на кількість покупців у магазинах.

    «Беручи до уваги відсутність ясності щодо цих зовнішніх чинників, ми вважаємо доцільним обережно підходити до прогнозування нашого бізнесу, особливо на початку року», – зазначив генеральний директор Джим Конрой у заяві.

    Акції Ross зросли менш ніж на 1% у розширеній торгівлі в Нью-Йорку, відновивши раніше отримані збитки. Акції впали приблизно на 10% з початку року, програючи своїм колегам з TJX Cos.

  • 🏦🇺🇸 Едвард Кім повертається до фірми KKL після роботи прокурором у Манхеттені

    Едвард Кім, колишній виконуючий обов’язки прокурора США в Манхеттені, повертається до boutique-юридичної фірми, яку він заснував, після роботи на одній з найвищих посад в федеральній прокуратурі, що контролює Уолл-стріт.

    Кім залишив офіс прокурора США в Манхеттені у січні, уникнувши хвилюючих тижнів, які призвели до звільнення його наступниці, Деніел Сассун, та кількох інших прокурорів. Він повертається до фірми Krieger Lewin, яка буде перейменована на KKL.

    «Це була привілегія життя – очолити офіс прокурора США Південного округу Нью-Йорка, де ми розслідували та переслідували деякі з найскладніших кримінальних і цивільних справ», – зазначив він. «Я радий знову приєднатися до KKL».

    Кім працював прокурором Південного округу з 2008 до 2017 року, а минулого року повернувся до офісу і став головним заступником тодішнього прокурора США Деміана Вільямса. Він займався гучними справами, зокрема, проти засновника Archegos Capital Management Білла Хванга, колишнього керівника Western Asset Management Кена Ліча та старших керівників ХАМАСу у зв’язку з терористичним актом 7 жовтня.

    Кім став виконуючим обов’язки прокурора США, коли Вільямс пішов у відставку перед інавгурацією президента Дональда Трампа. Але у незвичайному кроці нова адміністрація майже одразу замінила його на Сассун, яка, як очікувалося, продовжує обов’язки до затвердження кандидата Трампа, колишнього голови Комісії з цінних паперів та бірж Джея Клейтона. Сассун пішла у відставку через кілька тижнів після відмови виконати наказ про закриття справи про корупцію проти мера Нью-Йорка Еріка Адамса.

    У заяві співзасновники KKL Ніколас Левін і Пол Крігер, які також є колишніми федеральними прокурорами, відзначили, що Кім є «провідним юристом цього покоління».

  • 🏛️🇺🇸 «Мара-Лаго угода»: новий план Трампа щодо девальвації долара

    У статті обговорюється так звана «Мара-Лаго угода», яка раптово стала гарячою темою на Wall Street. Деякі інвестори та аналітики почали серйозніше ставитися до цієї ідеї, проводячи зустрічі з клієнтами і публікуючи дослідницькі нотатки про плани, що ходять в обговореннях.

    Ця ідея є варіацією на тему «Плаза угоди» 1985 року— назва походить від готелю, де вона була розроблена. Суть полягає в тому, що адміністрація Трампа могла б досягти своїх економічних цілей шляхом реорганізації фінансової системи з усвідомленим зусиллям девальвувати долар.

    Базові компоненти цього плану описав Стівен Міран, кандидат президента Дональда Трампа на пост голови Ради економічних радників Білого дому. Він частково спирався на ідею Золтана Позшара щодо «Бреттон-Вудс III». Як це може працювати? І які проблеми намагається вирішити адміністрація Трампа?

    Ці питання обговорюються в епізоді з Джимом Біанко, президентом і засновником Bianco Research, який інформує своїх клієнтів про можливості реалізації цього плану.

  • 📉🇺🇸 Акції забудовників впали через занепокоєння щодо іпотечних ставок

    Акції Wall Street, пов’язані із забудовниками, зазнали значного продажу в середу, оскільки побоювання щодо скорочення маржі забудовників, великої кількості запасів і високих іпотечних ставок вплинули на інвесторів.

    Акції усіх 18 учасників індексу S&P Composite 1500 Homebuilding впали, скинувши індекс до найнижчого рівня з грудня 2023 року, після того як результати забудовника класу люкс Toll Brothers Inc. та ключові дані будівництва вказали на можливі труднощі на ринку житлової нерухомості.

    Попри те, що Toll Brothers закінчив минулий рік як другий за величиною публічний забудовник, недостача доходів у його першому фінансовому кварталі та розчаровуючий прогноз на другий квартал викликали занепокоєння ринку. Аналітик Raymond James Бак Хорн зазначив, що звіт став першим у компанії, який не відповідає прогнозам за останні 20 періодів.

    Аналітики, такі як Стівен Кім з Evercore ISI, вважають, що високий рівень дешевих спекулятивних будинків Toll Brothers, які будуємо виходячи з припущення, що вони легко продаються, є основною причиною нижчої середньої ціни продажу компанії. Проте він вважає прогнози щодо валової маржі у другому кварталі “оптимістичними”. Хорн нагадує, що хоча Toll підтримав свою керівництво, важливо розуміти, що “основний обсяг продажу буде на кінець року”.

    На додачу до невизначеності, провідний індикатор активності будівництва односімейних будинків продемонстрував сильне зниження через побоювання щодо іпотечних ставок та кількості непроданих будинків. Аналітик Bloomberg Intelligence Дрю Рідінг відзначає, що виробництво, ймовірно, було в значній мірі під впливом несприятливої погоди, але вважає, що випуск спекулятивних будинків, ймовірно, зменшиться через високий запас нових будинків і зростаючі запаси на ринку перепродажу.

    Раніше забудовники були вигідною торговельною позначкою; з попитом на новобудови зросла, тому що існуючі власники не хотіли виставляти свої будинки на ринок у несприятливих умовах. Але враховуючи, що вартість позик все ще близька до 7%, Wall Street відмовився від групи, яка щедро винагороджувала інвесторів лише кілька років тому.

    З початку цього року акції забудовників знизилися на 5,4% через скорочення заявок на іпотеку та рефінансування, після падіння на 1% у 2024 році. Індекс виріс на 85% за два роки до 2021 року, у порівнянні з 48% зростанням в S&P 500 за цей час.

    Аналітики дотримуються обережного погляду на групу, чутливу до процентних ставок, при цьому аналітик JPMorgan Майкл Рехаут очікує “значно менш підкріпленого” попиту та постачання в цій галузі, з очікуваннями скорочення маржі та рентабельності власного капіталу в цьому році.