Торгівля опціонами VIX набирає популярності, що викликає занепокоєння серед стратегів з приводу можливої нестабільності.
В вівторок обсяги торгівлі опціонами на індекс волатильності Cboe перевищили 1 мільйон, що стало вже шостим таким випадком у цьому році. Найбільшим попитом користувалися контракти зі страйками 24 та 25 пунктів, що закінчуються в березні — після наступного рішення Федеральної резервної системи щодо відсоткових ставок.
Згідно з оцінками стратегів, дилери опціонів зараз «дуже короткі» на VIX gamma, що може призвести до ліквідації волатильності в акціях США. Хоча ринок поки не впав у цю пастку, за словами Чарлі МакЕліготта з Nomura, це може стати «гипотетичною, але лякаючою перевіркою», якщо волатильність зросте.
Якщо VIX підскочить до цих рівнів ближче до березневого закінчення, це може призвести до зростання волатильності на ринку. Загалом, ринок акцій залишається оптимістичним, проте деякі аналітики попереджають про ризики ліквідності в березні.
Залишити відповідь