ЄС планує нову затримку впровадження правил для банків

Регуляторна структура Європейського Союзу планує запитати у банківського сектору відгуки щодо пропозиції, яка б ще більше затримала впровадження нових регуляцій, що регулюють їх торговельні активності.

Європейська Комісія планує оголосити консультацію у березні щодо свого плану впровадження Основного огляду торговельного портфеля (FRTB), згідно з людьми, знайомими з ситуацією. Консультація може також запитати відгуки про зміни до вимог, які б полегшили умови для банків.

Спікер комісії в Брюсселі відмовився коментувати.

План Європи впровадити торговельні регуляції цього року зазнав зупинки після того, як США не змогли узгодити свою версію ширшого пакету капітальних правил, відомого в галузі як «Basel Endgame». Плани США щодо введення всього пакету стали ще більш сумнівними через обрання президента Дональда Трампа, який вказав на широкий порядок денний дерегуляції.

Комісія вже відклала впровадження FRTB до 2026 року, щоб уникнути створення невигідних умов для кредиторів, таких як Deutsche Bank AG та BNP Paribas SA.

Країни, включаючи Францію, тиснули на комісію, щоб відкласти правила для збереження рівних умов з конкурентами. Вони також стверджували, що затримка звільнить капітал, який можна буде використовувати для надання кредитів та стимулювання зростання в їх економіках.

Однак така ініціатива, швидше за все, зустріне жорстку критику з боку регуляторних органів, оскільки її можна сприймати як подальше відхилення від узгоджених міжнародних стандартів.

Проблема полягає у розрахунках, які банки використовують для оцінки потенційних збитків, що, у свою чергу, визначає їх капітальні вимоги.

Якщо вони отримають схвалення від регуляторів, кредитори можуть використовувати свої власні моделі, що зазвичай дозволяє їм звільнити додатковий капітал. Вони також можуть застосовувати стандартні моделі; хоча ті зазвичай коштують менше для використання, вони, як правило, призводять до вищих капітальних вимог.

Після фінансової кризи 2008 року глобальні регулятори прагнули обмежити можливості банків використовувати внутрішні моделі через занепокоєння щодо широкомасштабного маніпулювання. В результаті виникли жорсткіші правила, які змусять кредиторів вирішувати, чи варто продовжувати використання цих моделей або перейти на стандартний підхід.

Deutsche Bank, BNP Paribas та Intesa Sanpaolo SpA, як повідомляв раніше Bloomberg, є серед кредиторів, які найбільше виграють від затримки FRTB, оскільки планують продовжувати широко використовувати внутрішні моделі у своїх торгових портфелях.

Джеймс фон Мольтке, фінансовий директор Deutsche Bank, сказав у січні, що є “приступальне шанси” на подальшу затримку FRTB, оскільки впровадження правил створить “конкурентну невигоду для європейських банків.”